周洲+張玲+龍娟

【摘要】隨著“二孩”政策全面開放，“生二孩”這段時間成為人們關注的熱點。每個“二孩”家庭應該先規(guī)劃好家庭財務，所以主要從“二孩”時代背景下的家庭理財方式來進行研究與分析。首先，我們從傳統(tǒng)家庭理財與“二孩”時代家庭理財?shù)漠愅M行比較分析。其次，我們再從家庭理財方式選擇進行探討。最后，研究“二孩”時代家庭理財方式調(diào)整帶來的主要影響。

【關鍵詞】422模式 投資規(guī)劃 家庭理財 理財產(chǎn)品

一、“422模式”家庭理財方式與“421模式”的家庭理財方式異同

通過對武漢市江夏區(qū)的走訪調(diào)查，我們以100戶“二孩”家庭為例，得出了以下數(shù)據(jù)（圖一）：

（一）“421模式”與“422模式”家庭理財?shù)南嗤c

1.家庭理財?shù)倪x擇方式。家庭理財?shù)耐顿Y方式都主要集中在儲蓄、房產(chǎn)、保險、基金、股票和債券。

2.兩種模式下的養(yǎng)老投資。不管是傳統(tǒng)家庭還是“二孩”時代的家庭，養(yǎng)老投資都是必不可少的一種理財需求。在兩種背景下的家庭理財中選擇養(yǎng)老投資時保險居多，如人壽保險，人身意外傷害險，生死兩全險的選擇居多。

（二）“421模式”與“422模式”家庭理財?shù)牟煌c

“421模式”更偏向于傳統(tǒng)模式，即偏向于固定儲蓄理財、股票、債券投資這些傳統(tǒng)投資方式，這種模式的風險承受力也較強。而“422模式”下，由于家庭成員的增加，帶來的經(jīng)濟額外支出相對增加，更偏向于流動性多樣化投資理財，且更注重穩(wěn)定性。從圖一可知，很多家庭會選擇以下方式：配置約35%的銀行存款，配置30%的高風險資產(chǎn)投資：股票?？梢娫谧⒅貎π畹耐瑫r也具有較高的風險承受力。高收益的理財產(chǎn)品如股票占比有所下降，中等收益的理財產(chǎn)品如基金和債券比例有所上升，儲蓄也有一定的上升。

二、“二孩”家庭理財方式的選擇

（一）“二孩”家庭資產(chǎn)情況

“二孩”時代的來臨，讓很多“二孩”家庭的理財方式都進行了適當?shù)恼{(diào)整。現(xiàn)在，我們結合2016年中國家庭財富報告發(fā)布的數(shù)據(jù)（圖二）：

可以看出，農(nóng)村家庭的房產(chǎn)凈值和金融資產(chǎn)比重各占67.62%和15.96%，城鎮(zhèn)家庭的房產(chǎn)凈值和金融資產(chǎn)比重各占57.60%和18.61%；因此，對于財富管理方面，農(nóng)村比城鎮(zhèn)家庭更依賴于房產(chǎn)的管理，而城鎮(zhèn)家庭相較于農(nóng)村家庭，更傾向于對金融資產(chǎn)的管理。

另外，對于生育“二孩”，不同地區(qū)的家庭成本也是不一樣的。通過查找相關數(shù)據(jù)資料，了解到生育“二孩”農(nóng)村家庭至少需要74.2萬，而城鎮(zhèn)家庭至少需要77.4萬。

為了解“二孩”家庭對流動性較強的資產(chǎn)的理財選擇時，我們可以認為“二孩”家庭的理財投資主要是通過對于金融資產(chǎn)的財富管理。

可以近似得到這樣一組關系：

理財資產(chǎn)（Y）=生育二孩總成本（M）×金融資產(chǎn)比重（F）

所以，大致可以得到中國2016年農(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭理財資產(chǎn)情況（表1）。

（二）“二孩”家庭理財情況

對家庭理財方式做出選擇之前，我們先介紹下中國家庭理財風險情況（圖三）。

可以看出，超過六成的家庭不愿意承擔風險，這也難怪大部分家庭將資產(chǎn)放在儲蓄和房產(chǎn)上面，整體資產(chǎn)結構風險很小。

生育“二孩”的家庭理財方式，主要有以下選擇（表2）：

（三）“二孩”家庭理財方式選擇

借助上文得到的數(shù)據(jù)，同時，我們借助標準普爾家庭資產(chǎn)配置法（表3）。這種家庭資產(chǎn)配置的方式標準普爾家庭資產(chǎn)配置，這種方法是通過調(diào)研了全球十萬個資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭，并被認為是世界上公認為最合理的家庭資產(chǎn)配置。

因為農(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭的理財資產(chǎn)分別為11.84萬，14.40萬。因此我們建議農(nóng)村、城鎮(zhèn)家庭可以按照下面（表4）的投資方式進行投資理財：

通過這種方式，我們能以較為科學的方式，對農(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭進行理財方式的選擇，并進行合理的資產(chǎn)配置。

三、“二孩”時代家庭理財方式新調(diào)整帶來的影響

（一）推動嬰幼兒消費品行業(yè)的發(fā)展

隨著“二孩”政策的放開，新生兒加入大家庭，家庭加大了對新生兒的開支、嬰幼兒等相應的消費產(chǎn)品。

（二）促進商業(yè)保險業(yè)的蓬勃發(fā)展

隨著家庭人口數(shù)的增多，家庭成員面臨事故風險性也增加，此時購買商業(yè)保險成為一項重要的理財方式。一方面，家庭成員增加，對家庭經(jīng)濟支柱的依賴性增強，勢必對家庭的經(jīng)濟支柱的風險做出預防，因此會為家庭的經(jīng)濟支柱購買更多的商業(yè)保險；另一方面，新生兒需要更多的關懷和保障，家長自然會為新生兒購買相關的商業(yè)保險。

參考文獻

[1]新浪網(wǎng).中國家庭財富調(diào)查報告2016發(fā)布.[EB/OL].http：//finance.sina.com.cn/roll/2016-04-28/doc-ifxruaee5017155.shtml.

[2]標準普爾家庭資產(chǎn)配置圖.家庭如何理財投資.[EB/OL].http：//www.jinr.com/zixun/article/3047.

（本文指導老師：雷生茂）