常煊銘

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大，其監(jiān)管治理的難度也不斷增加。本文主要闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管治理過程中存在的問題及困境，并提出了幾點(diǎn)強(qiáng)化的建議與措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 產(chǎn)業(yè) 發(fā)展 監(jiān)管治理

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念界定主要分為兩種，一種觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)平臺，另一種則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的一種新型金融模式。在2015年，中國人民銀行等十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為一種利用新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息溝通移動技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了資金的跨時間、跨地區(qū)的交易、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)在快速發(fā)展中不斷交叉融合而產(chǎn)生的，在近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)井噴的態(tài)勢，給傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展到來了極大的發(fā)展機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別并不僅僅在于金融業(yè)務(wù)采用的媒介與渠道，更在于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)樹立了“開放、平等、競爭、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的中間成本更低、覆蓋率更高、透明度更強(qiáng)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來了新的生機(jī)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起、發(fā)展是與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展離不開的，互聯(lián)金融最開始是出現(xiàn)在電子商務(wù)中，主要代表就是支付寶等第三方支付工具。在大眾逐漸接受、習(xí)慣電子商務(wù)的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展出了新模式與新業(yè)務(wù)，但其本質(zhì)還是為了實(shí)現(xiàn)資金的融通。

與發(fā)達(dá)國家相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起步較晚，但在我國經(jīng)濟(jì)市場、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了蓬勃的發(fā)展生機(jī)。以下總結(jié)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程中的代表性事件，可以對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有一個大致的了解：

1990年，上海證券交易所通過計(jì)算機(jī)完成了第一筆交易，至此網(wǎng)上證券交易逐漸發(fā)展壯大；1997年招商銀行首次開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，推出"一網(wǎng)通"后，其他國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)相繼設(shè)立自己的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)；1997年，新華人壽保險公司首次通過互聯(lián)網(wǎng)完成保單，此后其他保險公司如中國人保等相繼建立了網(wǎng)絡(luò)平臺；1999年，我國第一家第三方支付平臺“首易信”支付出現(xiàn)，但其運(yùn)作模式仍以銀行為中介，之后在2004年支付寶正式獨(dú)立上線，標(biāo)志著我國第三方支付模式有了質(zhì)的變化；2011年民生銀行通過在網(wǎng)上銀行出售收益率高于柜臺銷售的理財(cái)產(chǎn)品，并獲得較高收益后，逐步將互聯(lián)網(wǎng)作為一、二級低風(fēng)險理財(cái)產(chǎn)品的重要銷售渠道。同年，平安銀行建立陸金所后，我國P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅猛，點(diǎn)名時間、淘夢網(wǎng)等不同模式眾籌機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)。2013年，阿里巴巴、中國平安和騰訊合作建立了眾安在線財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司，所有保險業(yè)務(wù)都能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)辦理，自此也開啟我國互聯(lián)網(wǎng)保險的全新時期；2014年后，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼從不同行業(yè)進(jìn)入眾籌業(yè)，這一時期眾籌平臺得到了快速發(fā)展，同期，電子商務(wù)、電子銀行、網(wǎng)貸、第三方支付、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出百業(yè)俱興、欣欣向榮的景象。

三、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的困境

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)雖然發(fā)展速度較快，但在總體上還處于“弱監(jiān)管”狀態(tài)，除第三方支付平臺已形成較為系統(tǒng)的監(jiān)管體系之外，其他業(yè)態(tài)的監(jiān)管還存在“無法律保障、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的問題。我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的困境主要表現(xiàn)在以下方面。

（一）監(jiān)管治理相關(guān)法律法規(guī)不夠完善

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國興起較晚，其運(yùn)作過程中存在的問題不易發(fā)現(xiàn)或未完全暴露，相關(guān)的監(jiān)管治理法律法規(guī)也隨之落后，不能完全預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)問題的出現(xiàn)。如對于一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)推出的新產(chǎn)品、新服務(wù)等，相關(guān)法律并沒有關(guān)于新產(chǎn)品、服務(wù)是否違規(guī)或是否屬于監(jiān)管范圍的規(guī)定，極易導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用法律制度漏洞獲取不當(dāng)利益。

另外，我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)仍然采用分業(yè)監(jiān)管治理模式，而當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)卻是融合了傳統(tǒng)金融細(xì)分產(chǎn)業(yè)、金融與非金融產(chǎn)業(yè)，以往的監(jiān)管治理模式已經(jīng)不能應(yīng)對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中存在的問題，寬泛的監(jiān)管治理模式無法具體歸類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)暴露的問題。即使有相關(guān)的法律法規(guī)對問題制定了規(guī)范與處理辦法，但因其制定的細(xì)節(jié)不夠具體完善，處理辦法不夠嚴(yán)格規(guī)范等，致使部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司只需要付出較少的違法成本以獲得巨大利益，不僅互聯(lián)網(wǎng)金融問題依然得不到有效的解決、遏止，還進(jìn)一步加大了執(zhí)法的難度。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)性問題監(jiān)管治理不夠明確

由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的，其風(fēng)險在一定程度上是來自于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)平臺以及交易軟件漏洞等，一旦在網(wǎng)絡(luò)上、技術(shù)上出現(xiàn)問題，也容易引發(fā)較大的互聯(lián)網(wǎng)金融問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、交易平臺等自身存在的漏洞或病毒、黑客入侵等，將會造成互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的信息泄露、信息丟失或被篡改等，導(dǎo)致產(chǎn)生極大的經(jīng)濟(jì)損失。另一方面，虛假金融平臺、釣魚網(wǎng)站等不斷出現(xiàn)，給我國的互聯(lián)網(wǎng)安全與金融市場穩(wěn)定帶來極大的威脅。

（三）監(jiān)管體系不夠健全

首先，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)幾乎都存在跨界經(jīng)營的現(xiàn)象，這與我國傳統(tǒng)銀行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的方式完全不同。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的自身業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的交叉性，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域很多仍脫離監(jiān)管的范圍，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、問題的發(fā)生具有較大的隱蔽性、快速性、虛擬性，監(jiān)管治理難以有效全面的開展。

其次，目前支付安全問題、P2P平臺亂象、眾籌打擦邊球等情況越演越烈，而我國的現(xiàn)行的監(jiān)管理念、工具卻不成熟，明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場上的工具、技術(shù)的創(chuàng)新等，導(dǎo)致當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管治理模式與以往傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管治理模式相比明顯寬松許多。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管治理的建議對策

為了有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中存在的問題與漏洞，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)市場健康、規(guī)范的開展，國家需要進(jìn)一步強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理，建立完善、規(guī)范、全面的監(jiān)管治理體系，維護(hù)市場的健康發(fā)展，保障人民群眾的合法權(quán)益。

（一）完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

完善的法律法規(guī)是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展最基礎(chǔ)也是最牢固的一道防線，也是監(jiān)管主力體系中的重要部分。雖然在2015年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定的調(diào)節(jié)、規(guī)制作用，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃、具體問題的處理方法上還需進(jìn)一步的完善，明確如互聯(lián)網(wǎng)金融平臺技術(shù)安全規(guī)范、用戶信息安全的保障等相關(guān)制度規(guī)定。

國家要及時的細(xì)化、完善對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的相關(guān)法律制度，對其新生問題的處理制度進(jìn)行及時的補(bǔ)充，針對《指導(dǎo)意見》相關(guān)條款制定配套的監(jiān)管體系，輔助政策措施能以落實(shí)。另外，在輿論導(dǎo)向?qū)用婵梢圆扇∮歇剢柎稹⒂袃斦魑?、宣傳報道等交互方式，把互?lián)網(wǎng)金融知識在消費(fèi)者群體中傳播，使得消費(fèi)者養(yǎng)成辨別能力、理財(cái)觀念及自我保護(hù)意識，減少金融詐騙的事件發(fā)生。在市場層面，相關(guān)部門要力爭維持市場信息對稱化和公開化，杜絕虛假信息，使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息透明，讓消費(fèi)者群體更容易、更便捷、更正確得了解產(chǎn)品的信息。

（二）健全當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管治理模式

我國當(dāng)前對于產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的主要模式，包括各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)自發(fā)組成的協(xié)會，政府部門對產(chǎn)業(yè)的監(jiān)督管理以及政府與產(chǎn)業(yè)相互合作的管理模式。

首先，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的市場機(jī)制與其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，可采用第三種監(jiān)管主力模式。一方面，政府擁有強(qiáng)制性權(quán)利、掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的大量資源，另一方面又只有產(chǎn)業(yè)內(nèi)部才能對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況及存在的問題有全面深入的了解。因此，只有政府機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)積極合作，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展制定長期戰(zhàn)略、提供保障政策、做出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整決策，才能更好的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

其次，要加快建立完善行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融是市場發(fā)展的產(chǎn)物，政府在完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施后，不應(yīng)過多干預(yù)企業(yè)行為，企業(yè)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展主體，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動力和源泉，擁有比政府更多的市場信息，應(yīng)由行業(yè)協(xié)會管理本產(chǎn)業(yè)、制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理需要各監(jiān)管部門間積極合作溝通，確定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管主體，延伸監(jiān)管。我國政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管部門內(nèi)部要合理分工，制定數(shù)據(jù)處理、風(fēng)險監(jiān)控、信用評級的分部門監(jiān)管治理方案。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部管理監(jiān)督機(jī)制

正式制度能有效補(bǔ)充、強(qiáng)化非正式制度的實(shí)施效果，能減少信息、監(jiān)管和實(shí)施成本，促使非正式制度消除復(fù)雜交換問題成為可能。因此，需進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部監(jiān)管治理的硬性制度規(guī)范，約束偏離公司文化的員工行為。

首先，公司要建立完善的風(fēng)險管控機(jī)制、風(fēng)險評估系統(tǒng)和應(yīng)急處理機(jī)制，預(yù)防及盡可能避免潛在風(fēng)險的發(fā)生。保障客戶私人信息、個人資金的安全，及時發(fā)現(xiàn)并解決經(jīng)營管理中存在的問題，防范或避免經(jīng)營過程中風(fēng)險的發(fā)生，都是互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部強(qiáng)化風(fēng)險控制的重要目標(biāo)。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融公司還要提升自身的管理能力，提升內(nèi)部管理能力不僅是保證客戶利益、提升企業(yè)員工信念的有力手段，也是使公司得以長期持續(xù)發(fā)展的保證。如螞蟻金融成立的安全應(yīng)急響應(yīng)中心，旨在集結(jié)各方人才共同監(jiān)管，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析、預(yù)防潛在風(fēng)險的發(fā)生，及時修復(fù)安全漏洞，提升自身服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)安全程度，同時也提高公司品牌價值，對整個產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的規(guī)范發(fā)展都具有重要引導(dǎo)作用。

五、結(jié)束語

以上只是對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理提出幾點(diǎn)大致的實(shí)施方向，具體實(shí)施過程中，仍有一些細(xì)節(jié)需要完善，如在健全互聯(lián)網(wǎng)金融治理模式中，可具體制定針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全的保障機(jī)制，明確劃分互聯(lián)網(wǎng)平臺的責(zé)任范圍；或進(jìn)一步完善征信體系、加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融信息的披露力度等。總之，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理需要國家、社會、產(chǎn)業(yè)之間協(xié)力合作，隨著市場與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不斷調(diào)整相關(guān)的制度、落實(shí)監(jiān)管治理措施的執(zhí)行，才能有效的保障互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]余中東.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地方監(jiān)管研究[J].管理世界， 2015（8）：172-173

[2]韓平， 李順彬.我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式研究[N].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）， 2014（5）：24-29

[3]謝平， 鄒傳偉， 劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國際金融研究， 2014（8）：3-9

[4]趙連.互聯(lián)網(wǎng)金融的新監(jiān)管[J].中國金融， 2016（11）：84-85

[5]楊東.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制探析[J].中國金融， 2014（8）：45-46