王小燕

摘要：我國(guó)是擁有十幾億人口的大國(guó)，同樣也是大宗商品的進(jìn)口和消費(fèi)大國(guó)。面對(duì)多重變化的國(guó)際局勢(shì)，大宗商品的進(jìn)口貿(mào)易也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。為此，將針對(duì)目前國(guó)際發(fā)展局勢(shì)下的大宗商品進(jìn)口存在的風(fēng)險(xiǎn)逐一闡述應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

關(guān)鍵詞：商品進(jìn)口；風(fēng)險(xiǎn)；防范；措施

中圖分類號(hào)：F74

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

我國(guó)當(dāng)前處在城鎮(zhèn)化與工業(yè)化發(fā)展的重要時(shí)段，國(guó)內(nèi)的能源和基礎(chǔ)材料的產(chǎn)量無(wú)法滿足所有需求，同時(shí)因?yàn)槟承﹪?guó)家、地區(qū)的質(zhì)量及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使得我國(guó)需要大量進(jìn)口基礎(chǔ)原材料及能源，以確保我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。大宗商品的進(jìn)口存在很多風(fēng)險(xiǎn)，下面我們就來(lái)探討一下大宗商品進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)的把控和防范措施，從而促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)需求更深層次的思考和交流。

1大宗商品進(jìn)口有其內(nèi)在的特征

大宗商品的進(jìn)口主要是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)需求量大又生產(chǎn)不足的原料類、農(nóng)副產(chǎn)品類和能源類。以能源類最有代表性的煤炭為例，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總量雖然不小，但是產(chǎn)區(qū)較為集中，距離產(chǎn)區(qū)較遠(yuǎn)的使用需求因?yàn)檫\(yùn)輸成本的限制，無(wú)法得到較好滿足。而且國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的煤炭品質(zhì)或者指標(biāo)無(wú)法滿足所有用煤需求。產(chǎn)自澳大利亞、東南亞等國(guó)家、地區(qū)的煤炭，因?yàn)槠焚|(zhì)、成本的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于我國(guó)沿海、長(zhǎng)江流域的用煤需求有著較強(qiáng)的吸引力，所以進(jìn)口規(guī)模與日俱增。只要是有進(jìn)口資質(zhì)的經(jīng)營(yíng)者都可以進(jìn)口大宗商品（需要配額或者需要特許經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品除外）導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)大宗商品的主體較多，良莠不齊。大宗商品還有一個(gè)顯而易見(jiàn)的特點(diǎn)就是涉及金額較大。

2清楚認(rèn)識(shí)大宗商品進(jìn)口存在的風(fēng)險(xiǎn)

由于大宗商品進(jìn)口的環(huán)節(jié)很多，影響因素很多，相應(yīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)也較多。我們應(yīng)清晰準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、性質(zhì)。

2.1大宗商品的融資風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品涉及的金額較大，企業(yè)不能依靠自身經(jīng)濟(jì)能力完成大宗商品進(jìn)口，大宗商品的融資適時(shí)出現(xiàn)。大宗商品的融資就是根據(jù)所要進(jìn)口的大宗商品路徑中的各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的實(shí)際擔(dān)保情況、資質(zhì)情況、大宗商品的控制權(quán)等綜合因素制定的融資方案。商業(yè)銀行為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)通過(guò)大宗商品的流通環(huán)節(jié)設(shè)置請(qǐng)求權(quán)和擔(dān)保措施，這也相應(yīng)加大了企業(yè)進(jìn)口大宗商品關(guān)于物權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2大宗商品的品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品在裝貨港和卸貨港都要進(jìn)行檢驗(yàn)的交易程序，當(dāng)出口商與裝貨港的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)有內(nèi)幕交易的情況出現(xiàn)時(shí)，裝貨港和卸貨港的檢驗(yàn)結(jié)果就會(huì)大相徑庭。由此可見(jiàn)，裝貨港的第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)是否能公平、公正、客觀地進(jìn)行檢驗(yàn)并出具報(bào)告直接影響大宗商品進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

2.3大宗貿(mào)易的操作風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品進(jìn)口的結(jié)算分成不同的方式和環(huán)節(jié)，以煤炭進(jìn)口為例，企業(yè)進(jìn)口煤炭的合同細(xì)節(jié)達(dá)成一致后，貿(mào)易雙方會(huì)達(dá)成一個(gè)基礎(chǔ)的煤炭交易價(jià)格。因?yàn)槊禾渴袌?chǎng)出口商（尤其是大礦山）仍處于強(qiáng)勢(shì)地位，一般雙方達(dá)成的結(jié)算方式，是出口商根據(jù)裝貨港質(zhì)量檢驗(yàn)結(jié)果，進(jìn)行價(jià)格質(zhì)量調(diào)整，得出結(jié)算價(jià)格，而后制作交單單據(jù)，進(jìn)行信用證下的議付。只要信用證單據(jù)不存在不符點(diǎn)，進(jìn)口商就必須付款贖單。但是這樣的操作模式，存在出口商就裝貨港質(zhì)量檢驗(yàn)證書(shū)做手腳的可能，所以煤炭在卸貨港卸貨后進(jìn)行質(zhì)量檢驗(yàn)，經(jīng)常發(fā)生掉卡現(xiàn)象，進(jìn)口商不得不承擔(dān)品質(zhì)差異帶來(lái)的損失。

2.4大宗商品信用證結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品信用證結(jié)算方式在正常范圍內(nèi)帶給貿(mào)易雙方信用保障，但信用證結(jié)算也存在風(fēng)險(xiǎn)。例如：煤炭進(jìn)口企業(yè)開(kāi)具信用證后，國(guó)外出口商制作單據(jù)交單，只要開(kāi)證銀行認(rèn)定交單單據(jù)沒(méi)有不符點(diǎn)，進(jìn)口企業(yè)就必須付款贖單。在實(shí)際操作時(shí)，對(duì)于不符點(diǎn)的認(rèn)定，進(jìn)口企業(yè)往往會(huì)和開(kāi)證行產(chǎn)生分歧，如果進(jìn)口企業(yè)想利用信用證不符點(diǎn)來(lái)就品質(zhì)等問(wèn)題與出口商進(jìn)行談判時(shí)，往往無(wú)法如愿。

2.5大宗商品的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品數(shù)量大價(jià)格總量大，大宗商品的單位價(jià)值稍有波動(dòng)對(duì)于進(jìn)口企業(yè)來(lái)說(shuō)都是大數(shù)目，特別是進(jìn)口采購(gòu)成本較高，而國(guó)內(nèi)銷售市場(chǎng)突然大幅下跌時(shí)，進(jìn)口商往往無(wú)法承受巨大虧損。

2.6大宗貿(mào)易的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口大宗貿(mào)易以美元對(duì)外結(jié)算，美元對(duì)人民幣的匯率波動(dòng)直接影響進(jìn)口商的成本，如果采購(gòu)合同簽約時(shí)和實(shí)際對(duì)外付匯時(shí)的美元對(duì)人民幣匯率大幅上升，可能直接吞噬了進(jìn)口商原本預(yù)計(jì)的利潤(rùn)，甚至產(chǎn)生虧損。

3大宗商品進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)防范措施

針對(duì)以上大宗商品進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)分析，我們應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手用控制大宗商品進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。

3.1大宗商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制

我們可以通過(guò)套期保值的方式有效控制價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。所謂套期保值就是利用期貨合約代替現(xiàn)行買賣大在三個(gè)月后需要一批煤炭用于生產(chǎn)，又擔(dān)心三個(gè)月后各企業(yè)都進(jìn)入使用旺季導(dǎo)致價(jià)格上漲，那么現(xiàn)在企業(yè)就可以用期貨的方式進(jìn)行交易。現(xiàn)行價(jià)格買入的是期貨合約，實(shí)際交割是在三個(gè)月后，這就成功規(guī)避了價(jià)格上漲給企業(yè)生產(chǎn)成本帶來(lái)的壓力。相反亦是如此，當(dāng)煤炭?jī)r(jià)格走低時(shí)企業(yè)看準(zhǔn)時(shí)機(jī)大量買入的商品，如果不能如期使用還可以用期貨合約的方式賣出，即不占用企業(yè)大量資金又能合理降低企業(yè)生產(chǎn)成本。

同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外價(jià)格趨勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)判，根據(jù)產(chǎn)地產(chǎn)量、國(guó)際市場(chǎng)需求、國(guó)際價(jià)格指數(shù)等數(shù)據(jù)，對(duì)大體的價(jià)格走勢(shì)做出判斷，并適時(shí)采取恰當(dāng)?shù)牟少?gòu)銷售策略。

3.2大宗商品的信用風(fēng)險(xiǎn)控制

信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于大宗商品交易過(guò)程中的每個(gè)經(jīng)濟(jì)體的信用指數(shù)。應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的信用評(píng)價(jià)體系并滾動(dòng)實(shí)時(shí)更新。以進(jìn)口煤炭為例，尋找國(guó)外供應(yīng)商時(shí)，應(yīng)傾向于產(chǎn)地的實(shí)際生產(chǎn)礦山，或者有行業(yè)口碑的國(guó)際知名大宗貿(mào)易商，其因?yàn)樨浽雌焚|(zhì)有保障，且資金有實(shí)力，往往不愿意弄虛作假損害自身名譽(yù)。尋找國(guó)內(nèi)供應(yīng)商時(shí)，應(yīng)傾向于有實(shí)力的大型企業(yè)，其有實(shí)力進(jìn)行大宗采購(gòu)，且有較好的體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別及品質(zhì)控制。

3.3建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

首先，企業(yè)要對(duì)大宗商品進(jìn)口可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)逐一進(jìn)行摸排，設(shè)立風(fēng)控組織按照風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性、經(jīng)濟(jì)損失的大小、規(guī)范處理的難易程度進(jìn)行歸類，并設(shè)立相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案；其次，進(jìn)口企業(yè)的加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.4加強(qiáng)金融工具的使用

金融工具的使用，除了上述第一點(diǎn)提到的期貨工具，還有用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的匯率金融工具，例如匯率掉期、匯率套保等等，妥善的使用這些工具，不僅可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，甚至還有額外收益。

3.5形成大宗商品需求者聯(lián)合組織

大宗商品的需求者往往是大中型經(jīng)濟(jì)實(shí)體，他們之間存在著很多共通點(diǎn)。成立行業(yè)協(xié)會(huì)后信息可以共享，加強(qiáng)信息溝通，有效抵制國(guó)外的不良機(jī)構(gòu)帶來(lái)的第三方信用風(fēng)險(xiǎn)，還可以對(duì)國(guó)外的出口貿(mào)易機(jī)構(gòu)有更清晰更客觀的認(rèn)識(shí)，確保大宗商品進(jìn)口貿(mào)易的順利進(jìn)行。

綜上所述，文章結(jié)合大宗商品進(jìn)口貿(mào)易存在的風(fēng)險(xiǎn)以及煤炭進(jìn)口實(shí)例解析了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施。面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)，我們要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防御、根據(jù)實(shí)際情況建立完整的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制、有效提高金融服務(wù)水平、加大綜合管控力度，以促進(jìn)大宗商品進(jìn)口持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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