中國(guó)工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部 張 蕾 王 亮

金融新法規(guī)對(duì)票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控的啟示

中國(guó)工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部 張 蕾 王 亮

近年來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)以及票據(jù)業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)出迅猛增長(zhǎng)之勢(shì)，伴隨著業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新問題、新風(fēng)險(xiǎn)和新情況也開始逐步顯現(xiàn)。監(jiān)管部門連續(xù)出臺(tái)了多個(gè)法規(guī)和監(jiān)管文件進(jìn)行治理和引導(dǎo)。具體包括：《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“127號(hào)文”），《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（以下簡(jiǎn)稱“140號(hào)文”）等金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策與規(guī)范性文件；《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱“8號(hào)文”），《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱“35號(hào)文”)；《關(guān)于非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類制度的征求意見稿》等理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策與規(guī)范性文件；銀監(jiān)會(huì)公布的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》啟動(dòng)修改等。

上述出臺(tái)或在審議中的法律法規(guī)，有些可能與票據(jù)業(yè)務(wù)直接相關(guān)，比如針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)中票據(jù)買入返售以及銀行理財(cái)中票據(jù)理財(cái)相關(guān)規(guī)定；有些可能與票據(jù)業(yè)務(wù)間接相關(guān)，比如商業(yè)銀行法建議綜合經(jīng)營(yíng)就可能直接打通票據(jù)業(yè)務(wù)的通道；而有些可能與票據(jù)業(yè)務(wù)本身聯(lián)系不大，但其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和管理方法存在共性，可以進(jìn)行借鑒，比如保理業(yè)務(wù)。這些新法律法規(guī)和政策性文件，給票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)了諸多啟示：

一、注重交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，審慎開展盡職調(diào)查

銀監(jiān)會(huì)制定《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，有助于強(qiáng)化銀行對(duì)保理業(yè)務(wù)貿(mào)易真實(shí)性的審核和風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于假借保理業(yè)務(wù)之名放松審查標(biāo)準(zhǔn)的授信業(yè)務(wù)有抑制作用，有利于銀行保理業(yè)務(wù)的良性健康發(fā)展。這一原則對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)有很強(qiáng)的指導(dǎo)借鑒意義。企業(yè)向銀行申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)，需證明其所持票據(jù)是基于貼現(xiàn)申請(qǐng)人與其前手或出票人之間的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。雖然，銀行承兌匯票的第一付款責(zé)任人是承兌行，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行出現(xiàn)倒閉不能兌付的概率幾乎為零，但如果出票人虛構(gòu)貿(mào)易背景過度融資、關(guān)聯(lián)企業(yè)間虛假交易，在每筆票據(jù)項(xiàng)下并無(wú)對(duì)應(yīng)的物資銷售款作為承付到期票據(jù)的資金來(lái)源，在經(jīng)濟(jì)下行期或資本市場(chǎng)行情低迷、投融資不利時(shí)，出票人資金鏈出現(xiàn)緊張甚至斷裂，就會(huì)導(dǎo)致承兌銀行去墊付票據(jù)保證金的敞口部分，形成銀行不良貸款，也會(huì)給持票銀行帶來(lái)托收逾期的信用風(fēng)險(xiǎn)；持票人與前手之間虛構(gòu)貿(mào)易背景，如果貼現(xiàn)銀行對(duì)此不加以認(rèn)真審查，流于形式，甚至幫助企業(yè)制造假發(fā)票、明知企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景而給予貼現(xiàn)，背書企業(yè)之間一旦發(fā)生資金或貿(mào)易糾紛，銀行就會(huì)因真實(shí)貿(mào)易背景審查存在過失等原因?qū)е抡咝燥L(fēng)險(xiǎn)，甚至在法庭舉證和應(yīng)訴時(shí)產(chǎn)生未盡到審查責(zé)任而敗訴的法律風(fēng)險(xiǎn)。

保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，相比流動(dòng)資金貸款的辦理相對(duì)簡(jiǎn)單，實(shí)踐中不法分子多通過偽造、變?cè)彀l(fā)票、舊票新用、一票多用、虛假合同等方式套取銀行信用或貼現(xiàn)資金。在票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格審核商業(yè)發(fā)票、交易合同單據(jù)原件，并將貨運(yùn)單據(jù)、企業(yè)納稅申報(bào)表等作為對(duì)真實(shí)貿(mào)易背景存疑業(yè)務(wù)的審查補(bǔ)充。以跟單資料要件的完整性來(lái)應(yīng)對(duì)政策性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以及法庭訴訟時(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)；以商業(yè)發(fā)票和交易合同所體現(xiàn)的交易規(guī)模、交易內(nèi)容與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍、納稅規(guī)模的匹配性和邏輯合理性作為依據(jù)，來(lái)判斷和分析企業(yè)間貿(mào)易背景的真實(shí)性；以票據(jù)流轉(zhuǎn)的頻率、路徑、地域、出票日與貼現(xiàn)日間隔的時(shí)間規(guī)律為切入點(diǎn)，作為判斷融資性票據(jù)的關(guān)鍵；充分利用企業(yè)征信信息中所記載的貸款卡狀態(tài)、企業(yè)對(duì)外融資、擔(dān)保總額和銀行融資逾期記錄等信用信息，作為提高對(duì)虛假貿(mào)易背景甄別能力的手段。

二、實(shí)行客戶與產(chǎn)品的差別化管理，鎖定風(fēng)險(xiǎn)，提高收益

商業(yè)銀行針對(duì)部分有改善財(cái)務(wù)報(bào)表需求的外資企業(yè)，可以提供部分放棄追索權(quán)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，該模式有效轉(zhuǎn)移了票據(jù)出讓企業(yè)未來(lái)可能的收款風(fēng)險(xiǎn)，貼現(xiàn)銀行在實(shí)踐中可適當(dāng)上浮標(biāo)準(zhǔn)利率，提高票據(jù)貼現(xiàn)收益率。通過客戶準(zhǔn)入的差別化，提高銀行綜合收益率。

央行在保持貨幣政策基本取向穩(wěn)定的同時(shí)，要求加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)特別是“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融支持，推動(dòng)落實(shí)降低企業(yè)融資成本的各項(xiàng)措施。2014年8月，央行增加再貼現(xiàn)額度120億元，要求全部用于支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)信貸投放。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以較低資金成本補(bǔ)充流動(dòng)性的有效方式，由于可獲得再貼現(xiàn)政策支持，商業(yè)銀行可積極鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)辦理小微企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在內(nèi)部營(yíng)銷模式、營(yíng)銷激勵(lì)機(jī)制上予以傾斜和鼓勵(lì)，在資金成本定價(jià)上給予政策優(yōu)惠，擴(kuò)大本行可用于再貼現(xiàn)的“三農(nóng)”、小微企業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)量。

另外，通過分行與票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)間的聯(lián)動(dòng)貼現(xiàn)模式，發(fā)揮分行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)與專營(yíng)機(jī)構(gòu)的專業(yè)審驗(yàn)、系統(tǒng)平臺(tái)和規(guī)模集約經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)大本行票據(jù)承兌和貼現(xiàn)發(fā)展的空間，培育優(yōu)質(zhì)票源，為票據(jù)理財(cái)、票據(jù)資管、票據(jù)置換業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)資源。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可審慎開展票據(jù)業(yè)務(wù)代理，并注意不應(yīng)將票據(jù)審驗(yàn)、保管、見證等容易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的業(yè)務(wù)外包給不具備相應(yīng)資質(zhì)或經(jīng)營(yíng)管理混亂的第三方機(jī)構(gòu)。

三、設(shè)立總行級(jí)專營(yíng)機(jī)構(gòu)集中經(jīng)營(yíng)票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)

同業(yè)業(yè)務(wù)在便利流動(dòng)性管理、優(yōu)化金融資源配置等方面發(fā)揮了重要作用，但也成為部分銀行規(guī)避監(jiān)管和監(jiān)管套利的工具。個(gè)別金融機(jī)構(gòu)通過代付業(yè)務(wù)、多方參與的買入返售等手段，將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表外，或投向國(guó)家禁止或限制貸款的房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)，取得高收益的同時(shí)規(guī)避資本比例等監(jiān)管要求，影響宏觀調(diào)控和監(jiān)管效率。

將票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)由法人總部或指定總行級(jí)專營(yíng)部門統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，一是可有效減少買入返售業(yè)務(wù)中的不規(guī)范行為，凈化票據(jù)市場(chǎng)，有助于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展；二是回購(gòu)業(yè)務(wù)的交易對(duì)手均限定在總行級(jí)機(jī)構(gòu)之間后，可大大提高市場(chǎng)參與者的溝通對(duì)接效率，減少當(dāng)前需對(duì)多家二級(jí)機(jī)構(gòu)分別建立業(yè)務(wù)關(guān)系、完成客戶維護(hù)、協(xié)議文本談判和簽署等工作步驟，有效降低內(nèi)部管理成本；三是在總對(duì)總的回購(gòu)業(yè)務(wù)模式下，便于統(tǒng)一的授權(quán)管理和對(duì)交易客戶的授信管理，有助于提高交易效率，鎖定買入返售業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)明晰、風(fēng)險(xiǎn)可控的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

四、票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)重視發(fā)展票據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

當(dāng)前，票據(jù)業(yè)務(wù)原主要依賴規(guī)模擴(kuò)張、依靠買入票據(jù)持有到期獲取利息收入的經(jīng)營(yíng)模式，已不能適應(yīng)利率市場(chǎng)化和金融脫媒化的形勢(shì)要求，票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要實(shí)現(xiàn)由票據(jù)資產(chǎn)持有行向票據(jù)資產(chǎn)管理行的轉(zhuǎn)變，努力拓寬票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的內(nèi)涵和外延。銀監(jiān)會(huì)“8號(hào)文”將票據(jù)定義為非標(biāo)資產(chǎn)，規(guī)定了銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)資產(chǎn)的限制比例，實(shí)際上起到確認(rèn)票據(jù)理財(cái)資金投資于票據(jù)的合規(guī)性作用，承認(rèn)了信托、券商等機(jī)構(gòu)參與票據(jù)業(yè)務(wù)的主體資格，有助于將票據(jù)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相結(jié)合。票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可在票據(jù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上逐步向與票據(jù)有關(guān)的資金融通業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、金融服務(wù)業(yè)務(wù)延伸，促進(jìn)票據(jù)產(chǎn)品和交易模式的創(chuàng)新。通過擴(kuò)大綜合化經(jīng)營(yíng)規(guī)模，將票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)打造成覆蓋融資與交易、表內(nèi)外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)兼容并進(jìn)，多方位、全功能的資金營(yíng)運(yùn)與票據(jù)資產(chǎn)管理中心，得以實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)收益的最大化。

五、建立健全票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將票據(jù)業(yè)務(wù)及同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，動(dòng)態(tài)關(guān)注行業(yè)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)信息，積極引導(dǎo)內(nèi)部交易傾向，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、及時(shí)篩查庫(kù)存中可能存在涉及資金風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)的票據(jù)，并做好預(yù)防應(yīng)對(duì)處置措施，加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，有效管控票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.根據(jù)票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的要求，計(jì)量表內(nèi)票據(jù)和轉(zhuǎn)賣后未到期票據(jù)或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，尤其是承擔(dān)第一付款責(zé)任的承兌行、托收后被追索承擔(dān)主要墊付責(zé)任的直貼行，應(yīng)建立和實(shí)施票據(jù)業(yè)務(wù)或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)制度，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本，同時(shí)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率并納入業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系。

3.建立客戶準(zhǔn)入機(jī)制和客戶風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，明確對(duì)交易對(duì)手的盡職調(diào)查、客戶審查、業(yè)務(wù)存續(xù)期間定期跟蹤檢查以及預(yù)警和退出機(jī)制等，提高對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的敏感性，防范客戶可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)對(duì)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)安全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)交易對(duì)手類型、經(jīng)營(yíng)資本、業(yè)務(wù)規(guī)模等因素確定客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)流程，根據(jù)不同的客戶類型制定針對(duì)性的交易策略、定價(jià)機(jī)制以及信用風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)，實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)模管理，最大限度地預(yù)警和防范風(fēng)險(xiǎn)。

4.規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算。雖然“127號(hào)文”和“140號(hào)文”明確了同業(yè)業(yè)務(wù)的定義和基本類型，但在實(shí)踐中，商業(yè)銀行開展的同業(yè)業(yè)務(wù)名稱各異，商業(yè)銀行對(duì)各類同業(yè)業(yè)務(wù)，包括票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)進(jìn)行管理時(shí)，應(yīng)注意按照業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)歸入上述基本類型，確保實(shí)際交易業(yè)務(wù)與交易合同、會(huì)計(jì)科目、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任相對(duì)應(yīng)，針對(duì)不同類型實(shí)施分類管理，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和監(jiān)管要求將各類型業(yè)務(wù)計(jì)入正確的會(huì)計(jì)科目?！?27號(hào)文”對(duì)買入返售（賣出回購(gòu)）項(xiàng)下金融資產(chǎn)范圍的限制以及三方或以上交易對(duì)手之間的安排不納入買入返售（賣出回購(gòu)）管理和核算，將對(duì)理財(cái)資金通過買入返售投資信托受益權(quán)等各類非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)造成影響。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管文件要求進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)資金投資，同時(shí)還應(yīng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新、拓展新的投資品種，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

5.商業(yè)銀行在遵守同業(yè)業(yè)務(wù)期限限制的同時(shí)，應(yīng)將票據(jù)業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)納入全行流動(dòng)性管理，注重資產(chǎn)和負(fù)債的期限匹配，遏止“短借長(zhǎng)貸”等期限錯(cuò)配行為可能形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)違約事件。由于“127號(hào)文”將買入返售（賣出回購(gòu)）業(yè)務(wù)項(xiàng)下的金融資產(chǎn)限定為銀行承兌匯票，票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可運(yùn)用價(jià)格手段引導(dǎo)提高庫(kù)存商業(yè)承兌匯票流動(dòng)性，運(yùn)用價(jià)格手段加強(qiáng)交易策略引導(dǎo)，推動(dòng)優(yōu)化票據(jù)庫(kù)存結(jié)構(gòu)，合理控制商業(yè)承兌匯票的期限結(jié)構(gòu)、買入利率和庫(kù)存占比，保持商業(yè)承兌匯票的流動(dòng)性。

六、規(guī)范理財(cái)資金投資，拓展資產(chǎn)證券化、同業(yè)存單新渠道

“8號(hào)文”對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)資金直接或間接投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例、資本管理等進(jìn)行了較為嚴(yán)格的規(guī)定，部分商業(yè)銀行通過三方或多方之間復(fù)雜的同業(yè)業(yè)務(wù)安排，實(shí)際上規(guī)避了上述規(guī)定。對(duì)此，“127號(hào)文”明確規(guī)定，特定目的載體之間以及特定目的載體和金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行，并對(duì)買入返售（賣出回購(gòu)）項(xiàng)下金融資產(chǎn)范圍的限制以及三方或以上交易對(duì)手之間的安排不納入買入返售（賣出回購(gòu)）管理和核算，將對(duì)理財(cái)資金通過買入返售投資信托受益權(quán)等各類非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)造成影響。但同時(shí)“127號(hào)文”明確提出要加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化及同業(yè)存單業(yè)務(wù)試點(diǎn)，為商業(yè)銀行規(guī)范開展同業(yè)業(yè)務(wù)提供政策導(dǎo)向支持，值得商業(yè)銀行關(guān)注。信貸資產(chǎn)證券化有助于提高商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性，優(yōu)化調(diào)整商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；同業(yè)存單業(yè)務(wù)則可推進(jìn)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)借助此次契機(jī)，大力推進(jìn)信貸資產(chǎn)和票據(jù)資產(chǎn)證券化，積極參與同業(yè)存單業(yè)務(wù)試點(diǎn)，加強(qiáng)票據(jù)資產(chǎn)流動(dòng)性管理，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的主動(dòng)性、標(biāo)準(zhǔn)化和透明度。

七、完善票據(jù)信息系統(tǒng)功能,確保資管業(yè)務(wù)信息安全和資金安全

無(wú)論是“8號(hào)文”還是《商業(yè)銀行法》修改建議都明確要求商業(yè)銀行需要進(jìn)一步提高對(duì)外的信息披露程度，“35號(hào)文”要求商業(yè)銀行做到理財(cái)產(chǎn)品全流程的信息披露，強(qiáng)化事前、事中、事后的持續(xù)性披露，今年全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品登記系統(tǒng)也正式上線。票據(jù)業(yè)務(wù)作為一種產(chǎn)品創(chuàng)新速度快、涉及資金量大、市場(chǎng)參與者較廣的業(yè)務(wù)，票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在開展票據(jù)托管、票據(jù)資產(chǎn)管理和電子票據(jù)管理代理接入等新型業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)注意做好相關(guān)系統(tǒng)的完善、升級(jí)和優(yōu)化，加強(qiáng)票據(jù)信息管理系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，增強(qiáng)票據(jù)系統(tǒng)對(duì)資金劃付、賬戶監(jiān)管、信用風(fēng)險(xiǎn)防范的剛性控制和保障功能，以安全可靠的內(nèi)部基礎(chǔ)管理和全面有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有力支持。