【摘要】改革開放后，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府大力對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的扶持，金融支農(nóng)成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。我國(guó)農(nóng)村多層次的金融機(jī)構(gòu)、多元化的金融工具與利率市場(chǎng)化的改革、逐步完善的信用機(jī)制促進(jìn)了農(nóng)村的發(fā)展。然而，農(nóng)村市場(chǎng)出現(xiàn)了金融主體乏力、資金外流、信貸管理機(jī)制不全、風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制缺失、農(nóng)村金融創(chuàng)新滯后等現(xiàn)象，為此，我們提出從轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化觀念，出臺(tái)政策與推廣新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式、探索有效的信貸支農(nóng)模式、重塑金融生態(tài)圈等途徑支持金融惠農(nóng)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融支農(nóng) 效果 評(píng)價(jià)

近幾年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，農(nóng)村收入水平不斷提高。政府大力支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，多次出臺(tái)相關(guān)文件縮小城鄉(xiāng)差距。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心是農(nóng)村金融，各個(gè)國(guó)家形成有自身特色的農(nóng)村金融體系，如美國(guó)的政府需求導(dǎo)向型體系、法國(guó)的“4+1”模式、日本的“2+1”合作依托支農(nóng)模式等。商業(yè)銀行、農(nóng)信社與新型農(nóng)村金融組織構(gòu)成了我國(guó)的多層次金融體系，2015年農(nóng)發(fā)行貸款余額增加了3460億元，同比增長(zhǎng)10.1%?？赊r(nóng)村的資金量太大，現(xiàn)有的融資路徑難以支撐整個(gè)“三農(nóng)”的資金需求。發(fā)展中國(guó)家的政府干預(yù)是制約農(nóng)村金融市場(chǎng)的因素之一，Cole（2004）研究發(fā)現(xiàn)印度借款者在政府選舉年份像金融機(jī)構(gòu)借款的概率高和還款率降低。且過(guò)分干預(yù)容易導(dǎo)致農(nóng)業(yè)信貸的扭曲。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和農(nóng)業(yè)發(fā)展所面臨的狀況致使大家對(duì)金融支農(nóng)的關(guān)注度越來(lái)越高。當(dāng)前中國(guó)金融服務(wù)“三農(nóng)”的深度較淺，覆蓋面不廣，中國(guó)的金融支農(nóng)目前處于瓶頸位置。如何擺脫支農(nóng)的瓶頸提高農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)效率，這個(gè)問(wèn)題亟需解決。我們將對(duì)金融支農(nóng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，闡述其支農(nóng)的效果，探究制約金融支農(nóng)的根源，得到相對(duì)應(yīng)的解決策略，從而改善金融支農(nóng)的現(xiàn)狀。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)程中的金融支農(nóng)效率分析

農(nóng)村金融體系直接關(guān)系到農(nóng)村金融支農(nóng)的效率，我們將從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與工具的規(guī)模結(jié)構(gòu)和農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率機(jī)制與信用環(huán)境等方面分析支農(nóng)效率的現(xiàn)狀。

（一）多元化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

2015年金融新風(fēng)波不斷，新政新局導(dǎo)致2016年金融新改革，“三農(nóng)”一直是政府支持和研究的永恒話題。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因互聯(lián)網(wǎng)金融新模式打破了原有體系的平衡。2006年新型農(nóng)村金融組織增加了農(nóng)村的融資渠道。截至2015年，3676家的全國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）與新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)比例是2：1。政府的規(guī)范性政策與民營(yíng)銀行政策的放寬，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)與村鎮(zhèn)銀行的增速放緩?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)貸、阿里小貸遵循“二八定律”，主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)與農(nóng)戶等。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)前農(nóng)村市場(chǎng)需求不匹配，金融機(jī)構(gòu)的城市化與信貸權(quán)限的集中化以致機(jī)構(gòu)服務(wù)的覆蓋面呈下降趨勢(shì)。雖說(shuō)網(wǎng)絡(luò)借貸可解決部分資金，但互聯(lián)網(wǎng)不是所有人群會(huì)用。多樣化的農(nóng)村市場(chǎng)主體決定了金融機(jī)構(gòu)的多元化，經(jīng)濟(jì)效益與成本制約下，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)亟需有效提升服務(wù)覆蓋面和滲透率。

（二）農(nóng)村金融工具的規(guī)模與結(jié)構(gòu)

經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)以至居民可支配收入不斷提高，2014年末居民儲(chǔ)蓄存款余額增長(zhǎng)8.5%。農(nóng)村貧困人口減少了1442萬(wàn)人，農(nóng)村存款與貸款規(guī)模也不斷增長(zhǎng)。農(nóng)信社的改革、郵政儲(chǔ)蓄銀行的擴(kuò)張與新型農(nóng)村金融組織的建立，農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越激烈。盡管農(nóng)村存、貸款都增長(zhǎng)迅速，但是高成本或是利益的趨勢(shì)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存貸比整體下降。眾多機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的目標(biāo)偏離現(xiàn)象，農(nóng)村資金外流現(xiàn)象嚴(yán)重。各家機(jī)構(gòu)不再單一的使用存款與貸款賺取利潤(rùn)以保持機(jī)構(gòu)的發(fā)展，紛紛采用多元化金融工具。如打包理財(cái)產(chǎn)品、購(gòu)買債券、協(xié)議存款等，或是與其他銀行合作。如2006年郵政儲(chǔ)蓄銀行與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行合作簽訂了“協(xié)議存款合作協(xié)議”，通過(guò)協(xié)議存款形式將資金輸送給農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，以實(shí)現(xiàn)資金回流農(nóng)村。然而這些新型工具對(duì)現(xiàn)有的農(nóng)村機(jī)構(gòu)而言，發(fā)展難度較大，效果不是很明顯。

（三）農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率機(jī)制

20世紀(jì)90年代人民銀行開始對(duì)利率進(jìn)行改革，放寬對(duì)其的直接管制，不斷擴(kuò)大利率的浮動(dòng)區(qū)間以讓金融機(jī)構(gòu)有更大自主權(quán)。2012年進(jìn)入加速階段，調(diào)整存款的上限，取消金融機(jī)構(gòu)貸款下限。2015年存款利率上限全面放開，5年期定期存款與活期存款利差由1993年的9.5%縮小到2016年的2.2%，利差的減少增加了收入，變相增加消費(fèi)。政府對(duì)扶貧貼息貸款的大力支持，為在全國(guó)開展的農(nóng)信社改革創(chuàng)造了良好的環(huán)境，提高資本充足率。利率化改革對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的效益與可持續(xù)發(fā)展將產(chǎn)生重要的影響，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在可持續(xù)發(fā)展下進(jìn)一步加大對(duì)“三農(nóng)”的信貸支持力度。然而農(nóng)村市場(chǎng)利率有一定的扭曲程度。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)業(yè)務(wù)難以開展。據(jù)測(cè)算，農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)可持續(xù)發(fā)展最低貸款利率在沿海8.8%，農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)為11.5%，而貧困地區(qū)高達(dá)16%，網(wǎng)絡(luò)借貸的利率也高達(dá)近11%。且富人的覬覦、發(fā)貸機(jī)構(gòu)的違規(guī)或是政績(jī)的蛋糕致使扶貧貼息貸款難以到達(dá)農(nóng)戶手中。

（四）農(nóng)村金融的信用環(huán)境

農(nóng)村金融市場(chǎng)帶有濃厚的政府色彩，部分地方政府為利益而強(qiáng)制要求金融部門放貸，企業(yè)的欠貸、逃債行為被縱容保護(hù)，還貸率較低。金融機(jī)構(gòu)利用漏洞違規(guī)在農(nóng)村亂設(shè)代辦網(wǎng)點(diǎn)，高額收費(fèi)，強(qiáng)行攔截農(nóng)村資金的正?；亓鳎瑪_亂農(nóng)村金融市場(chǎng)，削弱了農(nóng)村信貸資金的力量。家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實(shí)行導(dǎo)致農(nóng)信社發(fā)放的眾多農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)田水利建設(shè)貸款形成呆賬。且領(lǐng)導(dǎo)班子的頻繁調(diào)整，出現(xiàn)新官不理舊賬的嚴(yán)重現(xiàn)象。且借貸企業(yè)利用改制之際直接或變相逃廢債務(wù)，認(rèn)賬不認(rèn)還的現(xiàn)象頻發(fā)。此外，農(nóng)戶的信用意識(shí)有待進(jìn)一步增強(qiáng)。信用立法和執(zhí)法的忽視，缺失的信用法律體系、職責(zé)的互推、執(zhí)行力不強(qiáng)的金融部門等是造成農(nóng)村金融信用環(huán)境惡化的重要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)程中的金融支農(nóng)問(wèn)題

（一）萎縮的農(nóng)村金融主體與乏力的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)

商業(yè)金融信貸追求的高利益與農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性和弱質(zhì)性之間的矛盾導(dǎo)致當(dāng)前農(nóng)信社大量撤并農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)整體收縮。且互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，增加了很多的融資渠道。傳統(tǒng)銀行紛紛棄農(nóng)，開辟新業(yè)務(wù)抗對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。新型農(nóng)村金融組織的地位不明確，農(nóng)村信用社成為承擔(dān)農(nóng)村金融服務(wù)使命和壟斷農(nóng)村金融資源的主干力量，“一農(nóng)”服務(wù)“三農(nóng)”的局面難以被打破。而包袱沉重、基礎(chǔ)薄弱、資金實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)困難的農(nóng)信社以當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與客戶需求創(chuàng)新新產(chǎn)品，可過(guò)高的成本極大地制約了對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。缺乏有效擔(dān)保的農(nóng)戶大多開始選擇網(wǎng)絡(luò)理財(cái)渠道，可政府在加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管，農(nóng)村金融主體萎縮現(xiàn)象嚴(yán)重。

（二）過(guò)分的資金外流

少而見(jiàn)效慢的投資項(xiàng)目大量減少居民收入，大多人資金開始轉(zhuǎn)向。而農(nóng)村的多元化資金需求與供給難以匹配。國(guó)有商業(yè)銀行貸款的嚴(yán)格限制，郵儲(chǔ)的只存難貸，農(nóng)信社的多存社員貸，新型農(nóng)村金融組織的只貸不存，網(wǎng)絡(luò)借貸的高成本高利率等造成農(nóng)村金融資金大量外流或是流入網(wǎng)絡(luò)渠道，農(nóng)村資金供求嚴(yán)重失衡。如2014年某縣聯(lián)社年底存款余額48億元，各項(xiàng)貸款余額25億元，99.7%的富余資金全投入縣外，而省外更是占據(jù)78.6%。

（三）困阻的信貸管理機(jī)制

困阻的農(nóng)村信貸管理機(jī)制以致農(nóng)村貸款存在一定的缺陷，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)難以開展工作，加劇農(nóng)村資金的供需矛盾。國(guó)家大力對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管制，機(jī)構(gòu)出現(xiàn)收縮、人員精減等現(xiàn)象。各家商業(yè)銀行上收的審批權(quán)限與套用政策的一浮到頂貸款利率造就高風(fēng)險(xiǎn)低盈利的農(nóng)戶貸款更難以被審批，資金更難以進(jìn)入農(nóng)村。農(nóng)產(chǎn)品受自然因素影響較大，同時(shí)農(nóng)戶的貸款需求向規(guī)?；瘜I(yè)化方向轉(zhuǎn)變，不再是原本的“春放秋收冬不貸”。小額農(nóng)貸聯(lián)保貸款還是原來(lái)的設(shè)計(jì)，還貸機(jī)制比較死，跨年度的還貸幾乎不可能，當(dāng)年借當(dāng)年還的機(jī)制可能會(huì)使部分農(nóng)戶損失很大一筆收入。而高成本運(yùn)營(yíng)，或是責(zé)、權(quán)、利得不對(duì)等，或是風(fēng)控與“聯(lián)富不聯(lián)窮”的矛盾，或是農(nóng)戶的道德風(fēng)險(xiǎn)等導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)“慎貸”和“懼貸”。此外，民間借貸可對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)填補(bǔ)一定的市場(chǎng)空白，可地位不合法。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸小額、快速，可頻頻暴露問(wèn)題。

（四）缺失的農(nóng)村保障機(jī)制

全國(guó)近9000家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均在保余額3.14億，未能有效發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)?！吧?、小、弱”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足農(nóng)村中小企業(yè)的正常融資擔(dān)保需要，且過(guò)高的抵押擔(dān)保條件將眾多農(nóng)業(yè)或是小規(guī)模的農(nóng)戶拒之門外。雖政府部門大力支持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，更是提出很多完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的制度，但因賠付率高與回報(bào)率低，保險(xiǎn)公司的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐漸縮水。保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用幾乎喪失殆盡。自身承擔(dān)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶難以保證得到固定收益，也無(wú)法獲得優(yōu)惠的農(nóng)業(yè)貸款。

三、金融支農(nóng)發(fā)展的對(duì)策建議

弱質(zhì)性與規(guī)?；l(fā)展的農(nóng)業(yè)、商業(yè)化追求的金融機(jī)構(gòu)、新型化的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品決定了有必要在市場(chǎng)化取向的改革中，配合行政主導(dǎo)機(jī)制，通過(guò)一攬子制度設(shè)計(jì)或政策安排，破解金融支持“三農(nóng)”的瓶頸制約。

（一）轉(zhuǎn)變農(nóng)村金融組織體系商業(yè)化觀念

政府引導(dǎo)重點(diǎn)引導(dǎo)各類資本到金融服務(wù)空白和競(jìng)爭(zhēng)不充分地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、開辦業(yè)務(wù)，給予此類機(jī)構(gòu)更多的政策、利率優(yōu)惠支持，構(gòu)建適度競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，完善競(jìng)爭(zhēng)格局。轉(zhuǎn)變農(nóng)村金融組織商業(yè)化思想，盡可能避免目標(biāo)偏離現(xiàn)象出現(xiàn)。確立民間借貸的法律地位，發(fā)展非正式金融，為“三農(nóng)”提供全方位、多層次的金融服務(wù)主體。與此同時(shí)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)有專門針對(duì)農(nóng)戶發(fā)放貸款的平臺(tái)給予部分獎(jiǎng)勵(lì)。

（二）再造農(nóng)村資金供給和回流機(jī)制

農(nóng)業(yè)的高投入、低產(chǎn)出的特征決定了其資金運(yùn)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)高，效益低的特點(diǎn)，金融資本的逐利性和農(nóng)業(yè)較低的產(chǎn)出特征形成天然矛盾，資金逃離農(nóng)村是資金逐利性的理性和必然選擇。因此，應(yīng)制定財(cái)政（支農(nóng)貸款財(cái)政貼息或貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償）、稅收（涉農(nóng)貸款稅收減免和優(yōu)惠）、貨幣政策（央行對(duì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行利率優(yōu)惠和差別存款準(zhǔn)備金率）等在內(nèi)的一攬子經(jīng)濟(jì)政策，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村。

（三）推廣新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式

各地方政府大力宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因地自宜地推動(dòng)手機(jī)支付、網(wǎng)上銀行、以支付寶為首的第三方支付方式應(yīng)用。同時(shí)依據(jù)不同的需求研發(fā)適宜的支付產(chǎn)品。開設(shè)相關(guān)教育培訓(xùn)，了解最新的P2P與阿里小貸網(wǎng)絡(luò)理財(cái)渠道，增強(qiáng)信用觀念與提高信用意識(shí)，有選擇性的選擇不同的融資渠道融資。同時(shí)利用電子商務(wù)平臺(tái)鼓勵(lì)農(nóng)戶網(wǎng)絡(luò)銷售，提高資金回籠效率。

（四）探索有效的信貸支農(nóng)模式

我們可借鑒法國(guó)的“4+1”、日本的“2+1”合作依托支農(nóng)與蘇丹國(guó)民伊斯蘭銀行“公司+農(nóng)戶”模式，通過(guò)改進(jìn)授權(quán)授信方式、強(qiáng)化信貸激勵(lì)機(jī)制、建立信貸免責(zé)機(jī)制、下放審批權(quán)限等方式，在現(xiàn)有的擔(dān)保形勢(shì)下積極探索新型的信貸支農(nóng)模式，如“公司+基地+農(nóng)戶+擔(dān)?！焙汀靶袠I(yè)協(xié)會(huì)+聯(lián)?；?銀行信貸”模式等。人人貸平臺(tái)采用的實(shí)地、機(jī)構(gòu)或信用擔(dān)保標(biāo)的對(duì)借款人審核，也是可借鑒的支農(nóng)模式之一。創(chuàng)新信用模式，提高小額農(nóng)貸覆蓋面，打通供給與需求的連接渠道，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)的信貸需求愿望，將滯留于金融機(jī)構(gòu)的閑置資金轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的信貸投放。

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作者簡(jiǎn)介：李姣（1988-），女，漢族，湖南衡陽(yáng)人，任職于廣州工程技術(shù)職業(yè)學(xué)院國(guó)際金融專業(yè)教師，研究方向：小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融。