倪鴻斌

（浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江杭州311201）

關(guān)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)投后管理的思考

倪鴻斌

（浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江杭州311201）

近年來(lái)，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，其在投資管理中重投前、輕投后的問(wèn)題較為普遍。重點(diǎn)就農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在資金同業(yè)業(yè)務(wù)投后管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，就提升投后管理理念、建立健全制度體系、實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)、優(yōu)化考核評(píng)價(jià)機(jī)制等方面提出具有可操作性的措施建議。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；投后管理；信息化

一、研究背景

2004年以來(lái)，中央一號(hào)文件連續(xù)12年聚焦“三農(nóng)”，充分顯示出“三農(nóng)”問(wèn)題的重要地位，也是改革開(kāi)放進(jìn)程中城鄉(xiāng)發(fā)展出現(xiàn)失衡的背景下，亟待解決的問(wèn)題。2006年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文鼓勵(lì)設(shè)立四類(lèi)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)及“三農(nóng)”發(fā)展。2014年《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見(jiàn)》對(duì)豐富農(nóng)村金融服務(wù)體系層次、金融服務(wù)“三農(nóng)”作出了進(jìn)一步部署。根據(jù)《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2014》統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年末，涉農(nóng)貸款余額23.6萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款比重28.1%，按可比口徑較全年各項(xiàng)貸款增速高0.7個(gè)百分點(diǎn)；2007年以來(lái)，涉農(nóng)貸款年均增速21.7%。在支農(nóng)信貸業(yè)務(wù)之外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在資金、同業(yè)及理財(cái)業(yè)務(wù)中也扮演著越來(lái)越重要的角色，以債券投資為例，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)債券托管量保持較高增速，年均增長(zhǎng)率近110%，在全市場(chǎng)托管量中的占比也保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

隨著近幾年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展、資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張、業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和復(fù)雜性也在不斷提升。對(duì)于作為主業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)基本具有較完備的全流程信貸管理體系；而對(duì)于同業(yè)及資金業(yè)務(wù)，銀監(jiān)215號(hào)文曾專(zhuān)門(mén)就農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資金業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，不過(guò)實(shí)踐中，重投前、輕投后的問(wèn)題依然較為普遍。因此本文將重點(diǎn)就農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)同業(yè)及資金業(yè)務(wù)投后管理中存在的問(wèn)題展開(kāi)分析，并嘗試提出一些具有可操作性的投后管理建議。

二、文獻(xiàn)綜述

目前對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的研究主要聚焦于風(fēng)險(xiǎn)管理框架、貸后管理、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理等視角，投后管理的研究較少。齊震軍（2013）指出銀行理財(cái)產(chǎn)品的操作制度和責(zé)任管理機(jī)制不完善、投后管理的組織架構(gòu)不甚清晰、電子化水平不高等問(wèn)題，銀行應(yīng)堅(jiān)決貫徹銀監(jiān)會(huì)關(guān)于“比照自營(yíng)貸款進(jìn)行投后管理”的原則，細(xì)化投后管理制度建設(shè)、明晰管理責(zé)任主體、建立獨(dú)立團(tuán)隊(duì)、提升電子化管理手段等。黃琮翔（2014）指出目前銀行理財(cái)產(chǎn)品投后管理存在制度體系不健全、信息管理系統(tǒng)功能不完善、管理效能不佳等問(wèn)題，并相應(yīng)提出應(yīng)完善管理制度體系建設(shè)、建立專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)、完善信息系統(tǒng)建設(shè)等建議。對(duì)于貸后管理的研究也能對(duì)投后管理提供一定的借鑒作用，江鵬（2011）提出貸后管理中應(yīng)建立起信息共享平臺(tái)、加大精細(xì)化管理力度、健全考核激勵(lì)機(jī)制。王瑞虎（2010）、陳連華（2011）等提出應(yīng)開(kāi)展分層次管理、加強(qiáng)責(zé)任落實(shí)和交接認(rèn)證管理、客戶(hù)經(jīng)理行為管理、預(yù)警報(bào)告、業(yè)務(wù)培訓(xùn)與業(yè)績(jī)考核等建議。

圖1 2012.01—2016.08農(nóng)村類(lèi)金融機(jī)構(gòu)債券托管量走勢(shì)及同比增速（數(shù)據(jù)來(lái)源：中債、清算所月度托管數(shù)據(jù)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)范圍包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和信用社。）

圖2 2012.01—2016.08農(nóng)村類(lèi)金融機(jī)構(gòu)分市場(chǎng)債券托管量占比走勢(shì)

三、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)投后管理中現(xiàn)存的問(wèn)題

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和服務(wù)對(duì)象與國(guó)有大行、股份制銀行、城商行等有顯著區(qū)別，即農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)具有弱質(zhì)性，具體表現(xiàn)在成本高、回報(bào)低和風(fēng)險(xiǎn)大等方面，因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（尤其是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)）面臨著更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)投后管理也就更為重要。目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)投后管理中主要存在以下問(wèn)題。

1、投后管理意識(shí)不強(qiáng)，制度體系不健全

在業(yè)務(wù)實(shí)踐中普遍對(duì)投資前的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制度流程等較為重視，而相對(duì)忽視投后的跟蹤管理。表現(xiàn)為：缺乏主動(dòng)投后管理意識(shí)，認(rèn)為能夠按合同約定定期收取投資收益即可放松投后管理，由此可能導(dǎo)致發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的滯后以及處置時(shí)的被動(dòng)局面；缺乏相關(guān)的操作流程和規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)處置方案等系統(tǒng)性配套制度措施；對(duì)不同投資標(biāo)的缺乏針對(duì)性的投后評(píng)估體系，標(biāo)準(zhǔn)債券和非標(biāo)準(zhǔn)的銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)特征、信息對(duì)稱(chēng)性不同，管理方式也應(yīng)有所區(qū)別；文件歸檔不及時(shí)、不齊備等問(wèn)題。

2、投后管理能力與所投資標(biāo)的不甚匹配

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大都地處較為偏遠(yuǎn)的地區(qū)，營(yíng)運(yùn)成本較高，為了實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)，很可能會(huì)在投資中選擇風(fēng)險(xiǎn)下沉，投資于與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力、處置能力不匹配的資產(chǎn)。實(shí)踐中，大型機(jī)構(gòu)內(nèi)控較嚴(yán)，所以一般只投資于高等級(jí)、高流動(dòng)性的品種；中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)則表現(xiàn)相對(duì)激進(jìn)，也面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，而其投后管理能力可能不甚匹配。

以信用風(fēng)險(xiǎn)為例。國(guó)有大行、全國(guó)性銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，分支機(jī)構(gòu)分布廣泛，可獲得資源的渠道更為豐富，開(kāi)展投資業(yè)務(wù)時(shí)，可通過(guò)分支授信了解信用主體的資信情況，同樣的在投后管理中，也便于獲取跟蹤評(píng)估所需的資訊。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具有經(jīng)營(yíng)區(qū)域上的局限性，其對(duì)所在地區(qū)的信用主體有較強(qiáng)的信息優(yōu)勢(shì)，但對(duì)屬地之外的信用主體則處于弱勢(shì)，由此使得信用風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤管理需要付出更大的成本，投后管理難度增加。另一方面，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)或發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)參與度、影響力相對(duì)較小，定價(jià)能力相對(duì)較弱，處置資產(chǎn)的能力也相對(duì)較弱，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來(lái)。

3、缺乏專(zhuān)人履行投后管理職能

由于投后管理意識(shí)、人手不足等原因，不少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無(wú)獨(dú)立的投后管理崗，甚至由前臺(tái)業(yè)務(wù)人員兼任。在前臺(tái)投資端業(yè)務(wù)發(fā)展仍相對(duì)粗放的大環(huán)境下，缺乏專(zhuān)職投后管理人員，不利于投后管理的獨(dú)立性、系統(tǒng)性、連續(xù)性，也不利于組織內(nèi)的權(quán)責(zé)劃分和考核評(píng)價(jià)。

4、缺乏系統(tǒng)支持，信息化水平不高

由于業(yè)務(wù)體量不大，不少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的投資業(yè)務(wù)仍采用手工記賬形式，缺乏投后管理系統(tǒng)支持。隨著近年來(lái)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類(lèi)型和業(yè)務(wù)量的增加，若仍采用手工記賬，容易出現(xiàn)遺漏、差錯(cuò)等，帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)，降低工作效率。同時(shí)，缺乏信息化手段，也不利于對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行多方位的投后評(píng)估分析。

四、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投后管理的措施建議

1、加強(qiáng)投后管理的主動(dòng)性，建立健全投后管理制度體系

首先，要強(qiáng)化投后管理意識(shí)，可通過(guò)學(xué)習(xí)相關(guān)政策法規(guī)等方式，強(qiáng)化員工主動(dòng)管理的投后管理理念，傳遞監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展、投后管理的要求；其次，建立起投后管理組織架構(gòu)，明晰職責(zé)分工；第三，制定投后管理制度體系，并根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)踐及時(shí)調(diào)整，以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，使投后管理落到實(shí)處。

2、提升投后管理能力，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在地域上的局限性是客觀(guān)存在的，但可通過(guò)自身和外部資源，不斷提高自身管理能力。一是必須加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí)；二是加強(qiáng)與同業(yè)客戶(hù)的合作交流，有利于互相學(xué)習(xí)借鑒投后管理中的經(jīng)驗(yàn)。

建立并完善投后管理評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；根據(jù)不同投資標(biāo)的構(gòu)建不同的投后評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；拓寬投后管理信息獲取渠道，提升管理時(shí)效性；提升風(fēng)險(xiǎn)處置能力。

3、建立與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息管理系統(tǒng)

信息管理系統(tǒng)的建立和使用，有助于提升工作效率，也有助于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的多維度分析，輔助管理。目前較多的機(jī)構(gòu)采取外包的方式，委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理系統(tǒng)的搭建，較為成熟的管理系統(tǒng)能夠涵蓋業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)，將投前、投中、投后管理的全流程納入系統(tǒng)，在基本模塊的基礎(chǔ)上可以根據(jù)客戶(hù)需要，拼接個(gè)性化定制的模塊。因此，使用者可結(jié)合自身業(yè)務(wù)的需要，來(lái)確定需要使用的模塊，避免出現(xiàn)信息管理系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)低配或高配的情況。

另外，將全流程納入信息管理系統(tǒng)也有助于業(yè)務(wù)流程上各環(huán)節(jié)的信息共享，降低信息傳遞成本。例如前臺(tái)將投資標(biāo)的的基本要素錄入系統(tǒng)后，投后管理人員即可通過(guò)系統(tǒng)查詢(xún)了解基本要素，并在投后管理中進(jìn)行數(shù)據(jù)跟蹤維護(hù)，完成的評(píng)估反饋也能夠通過(guò)系統(tǒng)共享，供流程上的其他使用者查詢(xún)。前述的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)即可通過(guò)接口與信息管理系統(tǒng)相連，為投資管理提供決策參考。

4、建立有效的投后管理考核評(píng)價(jià)體系

考核評(píng)價(jià)體系是制度有效實(shí)施的保障?？茖W(xué)合理的考核評(píng)價(jià)體系能夠進(jìn)一步明確投后管理中的崗位職責(zé)定位，促進(jìn)投后管理工作的獨(dú)立性、積極性和有效性，促進(jìn)投后管理水平的不斷提升。

[1]齊震軍：關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投后管理的幾點(diǎn)思考[J].時(shí)代金融，2013（10）.

[2]黃琮翔：關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)投后管理的思考[J].時(shí)代金融，2014（11）.

[3]楊淵博：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].西北大學(xué)，2014.

[4]江鵬：貸后管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].現(xiàn)代金融，2011（1）.

[5]王瑞虎：提高貸后管理時(shí)效性的對(duì)策建議[J].金融縱橫，2010（3）.

[6]陳連華：貸后管理是關(guān)鍵[J].中國(guó)農(nóng)村金融，2011（11）.

（責(zé)任編輯：周曉梅）