陳炎槿

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院新疆烏魯木齊830012）

公允價值與盈余管理關(guān)系的研究

陳炎槿

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院新疆烏魯木齊830012）

雖然2006年頒布的《企業(yè)會計準則》對公允價值的計量有了進一步的明確，對相關(guān)的公允價值計量準則也有了進一步的完善，但是仍然存在一些不完善和缺陷。與此同時，盈余管理也一直是一個熱門話題，盈余管理行為也一直時有發(fā)生，對于公允價值與盈余管理的研究也就變得愈發(fā)重要，這也是市場經(jīng)濟能健康發(fā)展所必須重視的問題。本文介紹了公允價值和盈余管理的基本概念和基本特征，對公允價值在我國現(xiàn)階段運行當(dāng)中的問題和缺陷進行分析，總結(jié)出公允價值和盈余管理之間的關(guān)系，認為雖然公允價值在一定程度上能限制企業(yè)的盈余管理行為，但還是有可能讓管理者利用公允價值進行盈余管理，從而使企業(yè)操縱利潤。同時，本文總結(jié)出企業(yè)利用公允價值管理盈余的方式，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防范對策，從而對企業(yè)管理者利用公允價值進行盈余管理的行為盡可能的進行規(guī)避。

公允價值；盈余管理；防范對策

一、緒論

1、研究背景和研究意義

自2006年新會計準則頒布之后，我國對公允價值的計量有了進一步的明確，更多的會計準則項目要求對公允價值信息進行披露。西方國家的學(xué)者對于公允價值的研究一直處于相對領(lǐng)先的地位，而我國至今都未形成較為成熟的公允價值理論體系。美國金融界和相關(guān)政府機構(gòu)認為應(yīng)該停止對公允價值的計量，而會計界對公允價值的計量持肯定態(tài)度，并在此基礎(chǔ)上對公允價值做出了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和讓步。由此可見，如何規(guī)范使用公允價值從而使公允價值充分發(fā)揮其積極的作用，是我們?nèi)缃駪?yīng)該重視并且齊心協(xié)力研究的工作。

盈余管理問題一直是一個熱門話題，尤其是當(dāng)今的西方國家更是把盈余管理問題作為他們主要研究的對象。雖然我國在新會計準則中進一步完善了公允價值的計量，但由于目前我國的市場機制還不夠成熟，對與盈余管理相關(guān)的規(guī)范和約束還不夠完善，因此，對盈余管理的研究就顯得尤為迫切。

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，會計信息的準確性已經(jīng)不能通過采用歷史成本計量屬性很好地體現(xiàn)了，所以財政部在2006年2月15日頒布了新會計準則，而新會計準則修改的重點則是公允價值的應(yīng)用。新會計準則體系在投資性房地產(chǎn)，債務(wù)重組1○等多個方面采用了公允價值計量屬性，提高了財務(wù)信息的相關(guān)性，使得相關(guān)利益者能夠根據(jù)財務(wù)報表做出更加有利于自己的正確決策。但是在現(xiàn)在所擁有的市場條件下，對公允價值的確定存在較大的難度，從而大大削弱了公允價值的準確性和可靠性，與此同時財務(wù)報告也更容易被人為的進行操縱，大大增加了財務(wù)報告的可操控性，給了企業(yè)管理者操縱利潤管理盈余的機會。

由此得出，新會計準則在引入了公允價值計量屬性之后，在一定程度上限制了企業(yè)進行盈余管理。但從某些角度來看，也為企業(yè)管理者提供了另一有利途徑來管理盈余。本文通過相關(guān)的理論分析論述公允價值和盈余管理的關(guān)系是有現(xiàn)實意義的。

二、公允價值的概述

1、公允價值的定義

公允價值也被稱作公允市價、公允價格。美國財務(wù)會計準則委員會對公允價值的定義是：“公允價值，指在當(dāng)前交易中自愿的雙方買入或承擔(dān)所使用的金額。換言之，該項資產(chǎn)或負債是在非強迫或清算拍賣的情況下買入或賣出的?！眹H會計準則委員會對公允價值的定義則是：“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項負債所使用的金額?！?/p>

我國的會計準則基于與國際會計準則和其他國家會計準則對公允價值的理解，將公允價值定義為：“熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格；或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下，一項資產(chǎn)可以被買賣或者一項負債可以被清償?shù)某山粌r格?！?/p>

2、公允價值的衡量

在對企業(yè)進行盈余管理行為研究之前，要對公允價值進行衡量，企業(yè)在確定商品公允價值時，應(yīng)該遵循以下三個公允價值的衡量標準。

（1）在活躍市場時使用公開報價

活躍市場的公開報價由許多的市場參與者共同決定，它能夠通過市場機制，根據(jù)有效的市場假設(shè)真實的表達公允價值。并且公開報價比較容易觀察獲得，具有一定的透明性。所以，如果存在活躍市場的公開報價，就必須作為公允價值的計量基礎(chǔ)。

（2）不存在活躍市場時使用價值評估方法

當(dāng)市場并非是活躍狀態(tài)時，企業(yè)應(yīng)該采用評估的方法來確定商品的公允價值，目的是為了取得符合實際的公允價值估計，而這正好可以通過價值評估技術(shù)達成。使用價值評估方法的目的是建立一般情況下所考慮的正常交易價格，在使用該方法時應(yīng)該盡可能多的考慮市場參與者所考慮的因素和問題。

（3）使用交易對手提供的價格資料

有些商品在市場上很少集中進行交易，所以其公允價值的入賬基礎(chǔ)往往依賴于交易對手所提供的資料。交易對手在提供公允價值時往往出于對自身利益的考慮而使公允價值失去一定的公允性，因此在使用交易對手提供的價格資料時，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施驗證其公允程度的適當(dāng)性，以保證公允價值計量結(jié)果的準確，否則管理層仍然需要對公允價值的計量結(jié)果負責(zé)。

三、盈余管理的概述

1、盈余管理的定義

雖然盈余管理是一個熱門話題，但盈余管理的定義一直沒有得到統(tǒng)一，會計界對此也一直存在許多不同意見。美國會計學(xué)家斯考特認為，只要企業(yè)的管理者能自由選擇不同的會計政策，他們就一定會選擇可以使其效益最大化或者使其市場價值達到最大化的會計政策，這就是盈余管理。美國著名會計學(xué)者Schiper在1989年認為，盈余管理是為了獲取某種私人利益對外部財務(wù)報告進行有目的的干預(yù)。

我國對盈余管理的理解基于其他國家的學(xué)者對于盈余管理的理解，將盈余管理定義為：“盈余管理是指管理當(dāng)局在遵循會計準則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為?！?/p>

2、盈余管理的特征

（1）可靠性。會計信息以真實可靠為主要的核心特征，而會計信息中最重要的就是有關(guān)盈余的信息，所以盈余的信息也必須與會計信息一樣真實可靠。所謂可靠性，就是指會計信息中的盈余信息反映出來的企業(yè)盈余是公正客觀的，它必須對企業(yè)的盈余進行真實有效的反映，以免有些利益群體為了實現(xiàn)自身的利益而對會計信息的盈余提出某些不恰當(dāng)?shù)囊?。企業(yè)的管理層為了個人利益而進行的盈余管理行為與會計信息的可靠性相違背，從而使其提供的會計信息無法真實可靠的反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。

（2）持續(xù)性。對外公布的財務(wù)報告中主要的財務(wù)報表有資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和損益表，同時，這些報表也最能反映出企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。會計盈余具有持續(xù)性和穩(wěn)定成長的特性，而會計盈余的研究對象就是對外公布的財務(wù)報告。持續(xù)性的盈余對企業(yè)的未來發(fā)展有預(yù)測作用，同時也對企業(yè)不同時期情況分析的對比具有參考價值。因此，如果會計盈余信息的質(zhì)量高，那么該信息應(yīng)該可以對未來會計盈余的持續(xù)性進行一個有效的預(yù)測。

（3）成長性。企業(yè)如果想要發(fā)展起來，就必須要經(jīng)過初始、成長、成熟和衰退四個階段。在不同的發(fā)展階段，企業(yè)的盈利能力也不同，因此反映出來的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況也就不同。在初始和成長階段，企業(yè)主要的任務(wù)是投資，這時企業(yè)的盈利水平較低，財務(wù)特征是以投資和融資為主；在企業(yè)的成熟期，企業(yè)的主要任務(wù)是生產(chǎn)經(jīng)營，這時的企業(yè)在不斷地壯大和發(fā)展的過程中，因此盈利水平較高，成長性也就較高。由此可見，如果企業(yè)的成長性越好，盈利能力就越強，進而未來的發(fā)展前景也就越廣闊。

要想對企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r做出精確的預(yù)測，就需要真實可靠的會計盈余信息。所以說，如果成長性想要發(fā)揮作用，就必須以真實可靠性作為基礎(chǔ)，而會計盈余信息想要發(fā)揮作用，也離不開成長性。因此，對于會計盈余信息的成長性應(yīng)該給予重視，并且使其成為重點研究對象。

四、公允價值與盈余管理的關(guān)系研究

1、盈余管理對公允價值的影響

（1）正面影響。適度的盈余管理可以合法的使企業(yè)的利益達到最大化，這不僅是對相關(guān)利益主體的尊重，也給企業(yè)的發(fā)展帶來正面影響，使企業(yè)一步步走向成熟。適度的盈余管理可以降低企業(yè)風(fēng)險，通過一定的會計手段來平滑企業(yè)利潤2○，使傳遞給信息使用者的利潤盡可能平穩(wěn)，從而盡可能避免投資者在進行投資決策時產(chǎn)生不利的影響，提高了企業(yè)形象，有助于企業(yè)的未來發(fā)展。適度的盈余管理可以使企業(yè)合理的避稅，在一定程度上不僅可以減輕企業(yè)的稅收負擔(dān)，同時對國家稅法政策的發(fā)展有積極地影響。而企業(yè)的健康發(fā)展也將帶動整個國家的健康發(fā)展。

（2）負面影響。盈余管理之所以會變成違法行為，是因為企業(yè)的管理者沒有把握好盈余管理過程中的度，盈余管理對企業(yè)產(chǎn)生有利影響是建立在適度的基礎(chǔ)上的。如果沒有把握好度，那企業(yè)不僅不能實現(xiàn)利益最大化，還會使企業(yè)的經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，影響會計信息的相關(guān)性和真實性，進而對企業(yè)相關(guān)利益者造成無法挽回的損失，對企業(yè)形象也會造成極大的損傷。再者，如果企業(yè)沒有把握好盈余管理的度，就會使企業(yè)陷入過度盈余管理的惡性循環(huán)，引起各個企業(yè)之間的惡性競爭，使會計信息失去可比性和真實性，從而對利益相關(guān)者造成損害。所以企業(yè)在進行盈余管理時應(yīng)該充分認識到盈余管理的兩面性，在進行盈余管理時不應(yīng)只追求短期收益而忽略對長期利益的考慮，避免使盈余管理變成盈余造假。

2、公允價值對盈余管理的作用

（1）公允價值對盈余管理有約束作用。在可靠性方面，公允價值計量顯然優(yōu)于歷史成本計量，因此公允價值的引入解決了資產(chǎn)的計量問題。采用公允價值進行計量能夠充分且及時反映企業(yè)業(yè)務(wù)中可能隱含的風(fēng)險，有利于限制企業(yè)的盈余管理行為。

（2）公允價值為盈余管理提供了空間。任何事物都有其兩面性，公允價值也不例外。由于以下客觀因素的存在，公允價值反而給了企業(yè)更大的自主權(quán)，為企業(yè)管理者進行盈余管理提供了新的空間。

首先，公允價值與歷史成本相比，前者對計量技術(shù)和環(huán)境的要求很高，而市場的變化是復(fù)雜多樣的，所以大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值信息很難獲取。其次，公允價值就是指“價值公允”，但是會計中的很多判斷不存在絕對準確、正確的界限，公允、合理、嚴格的程度都需要人為的作出判斷，而需要判斷的數(shù)據(jù)越多，企業(yè)管理者能進行盈余管理的空間就越大。最后，我國市場的不成熟和信息資料的缺乏導(dǎo)致大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值估計信息很難獲得。

五、防范措施

2008年的金融危機讓公允價值備受爭議，但是經(jīng)過理論研究和大量事實表明，公允價值并不是導(dǎo)致此次金融危機的主要原因，因此，公允價值的運用還是具有重要意義，本文不能去否定公允價值對盈余管理的規(guī)制作用，而是應(yīng)該采取一定的有效措施正確運用公允價值計量模式，讓公允價值成為有效規(guī)制盈余管理直至成為杜絕盈余管理的工具，才能保證公允價值信息的真實、可靠和有效的特點。

1、制定公允價值計量準則

首先，我國現(xiàn)在實行的會計準則對公允價值的計量缺乏可操作的和具體的相關(guān)規(guī)定，而企業(yè)管理層恰好就利用會計準則中的職業(yè)判斷和會計方法的選擇進行盈余管理行為。因此，我們應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗，同時結(jié)合我國現(xiàn)今的國情，盡快制定出統(tǒng)一標準的公允價值計量模式，從而減少企業(yè)管理層利用公允價值進行盈余管理的操控空間。其次，為了減少企業(yè)盈余管理空間，可以提高會計信息的披露質(zhì)量3○，增加會計信息的披露數(shù)量，對公允價值的披露要求也進行一定的提高。

2、提高會計人員的職業(yè)素質(zhì)

公允價值需要具備必要條件之外的是會計人員的職業(yè)判斷能力，而這不僅包括豐富的會計理論知識，還需要對評估和資本市場有一定的了解。因此，能否獲取準確可靠的公允價值信息與會計人員素質(zhì)的高低有著密切的聯(lián)系。

3、建立內(nèi)外部監(jiān)管

加強對企業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)管很有必要。一方面，要對內(nèi)部審計人員進行完整持續(xù)的公允價值培訓(xùn)，提高我國企業(yè)內(nèi)部審計人員對虛假會計信息的甄別能力。另一方面，還要提高監(jiān)管部門在新問題產(chǎn)生時應(yīng)該具備的反應(yīng)能力。此外，還需要加強會計師事務(wù)所及相關(guān)審計人員的獨立性，對審計的制度和方法進行嚴格的規(guī)范，避免其為了個人利益而降低審計報告的質(zhì)量，從而對公允價值的準確獲取和會計信息的真實反映造成不利的影響。

4、建立市場信息平臺

我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟發(fā)展程度較低，缺乏規(guī)范的公開活躍市場，為了更有效的運用公允價值，可以建立統(tǒng)一的市場信息平臺，提供充分的市場信息以供職業(yè)人員選取，與此同時也可以為會計師事務(wù)所提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)服務(wù)。

六、總結(jié)

公允價值的引入就是為了對盈余管理行為進行限制，而由于我國各項機制不完善使得公允價值的確定幾乎無據(jù)可依，盈余管理行為普遍存在并且對市場經(jīng)濟造成了不利影響，公允價值被調(diào)整或是暫停。新會計準則對公允價值進行調(diào)整后，在很多方面都對盈余管理行為有了更嚴格的限制，所以公允價值并沒有被淘汰，而是在經(jīng)過慎重的調(diào)整之后重新應(yīng)用于企業(yè)之中。

公允價值天生就是用來限制盈余管理的，不應(yīng)該因為公允價值有可能成為盈余管理的工具而抹殺它，而是應(yīng)該對公允價值進行不斷的完善，使公允價值走向成熟，真正成為盈余管理的限制。

注釋

①債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指債權(quán)人在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項。

②管理層為隱瞞公司的實際業(yè)績表現(xiàn)而利用應(yīng)計項目等會計調(diào)整方式來平滑盈利。

③會計信息披露是指企業(yè)直接或間接地影響到使用者決策的重要會計信息以公開報告的形式提供給信息使用者，會計信息的披露質(zhì)量的關(guān)鍵在于披露是否真實可靠，披露是否充分及時以及披露的對象之間是否公平。

[1]財政部企業(yè)會計準則委員會：企業(yè)會計準則[M].北京：北京經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

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[7]財政部企業(yè)會計準則委員會：企業(yè)會計準則—應(yīng)用指南[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2006.

（責(zé)任編輯：楊再新）