張詩淇

摘 要：本論文的主要目的在于探索企業(yè)資金短缺的成因與對策問題和企業(yè)資金短缺的成因與對策治理中的主要措施，以提高企業(yè)財務(wù)管理的效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標(biāo)。論文的構(gòu)思建立在現(xiàn)代企業(yè)理論和財務(wù)管理理論的理解基礎(chǔ)上，論文研究的基本思路是探討企業(yè)資金短缺的成因與對策、治理及解決的措施，指出企業(yè)資金短缺的成因與對策的特殊性和重要性，再著重分析企業(yè)財務(wù)管理所面臨的突出問題以及產(chǎn)生這些問題的原因，提出加強企業(yè)資金短缺的成因與對策。

關(guān)鍵詞：資金短缺 問題 成因 對策

資金短缺是當(dāng)今企業(yè)普遍存在的問題，已成為經(jīng)濟生活中矛盾的焦點和難點。資金短缺不僅影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致企業(yè)效益低下，而且沖擊金融，波及市場，對整個社會經(jīng)濟運行造成連鎖影響。隨著社會主義經(jīng)濟的發(fā)展，我國資金短缺已成為一個重要的企業(yè)關(guān)注核心。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，由于企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不盡合理、內(nèi)部控制體系不健全、流動資金運轉(zhuǎn)存在漏洞等問題，以及外部環(huán)境中出現(xiàn)的企業(yè)間相互拖欠嚴(yán)重、社會金融體制尚不健全、經(jīng)濟體制還不夠完善等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)存在著流動資金短缺等情況，中小企業(yè)流動資金的短缺問題直接影響著企業(yè)的效益。企業(yè)的經(jīng)營過程也就是資金的流動和形式不斷變化的過程。資金的存在有著重要的意義，只有具備一定量的資金，企業(yè)才能作為最初的資本開始運作。正常經(jīng)營以后，企業(yè)所面臨的環(huán)境是千變?nèi)f化的，各種各樣的原因會造成在某一環(huán)節(jié)資金積壓，造成資金短缺，所以企業(yè)要想順利實現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，在必要的時候必須注入一定的資金。

一、企業(yè)資金短缺的概述

資金是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要條件，若資金短缺，又不能及時籌措，企業(yè)就不能購進生產(chǎn)資料，停產(chǎn)、停工，對外投資經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)就無法實現(xiàn)，并且償債能力下降，產(chǎn)生債務(wù)危機，影響企業(yè)信譽，使企業(yè)陷入困境。資金的短缺是企業(yè)不能正常運行的根本，所以企業(yè)一旦出現(xiàn)資金短缺就要尋找原因便于解決企業(yè)出現(xiàn)的危機。一般企業(yè)資金短缺受來源于內(nèi)外部因素的影響，本文著重從企業(yè)內(nèi)部因素分析資金短缺的成因并提出對策。

二、企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀

企業(yè)的流動資金，運作資金，投資發(fā)展所需的各項資金不足，使其發(fā)展的速度和規(guī)模受到資金的限制，一方面銀行為防范風(fēng)險不肯貸款，另一方面，投資方對企業(yè)不放心，因為中小企業(yè)是自負(fù)盈虧，沒有背景靠山，國家不會扶持，風(fēng)險較高，現(xiàn)行的解決措施很多情況下不能滿足企業(yè)的發(fā)展所需，因此，大的方面是要看國家的政策方針，否則不可能有一種方法或者措施能夠解決每個企業(yè)的困境，每個企業(yè)的管理者要轉(zhuǎn)變觀念，觀念很重要。這就是除了國家大的方向的宏觀調(diào)控以外不要去想一條有效的辦法解決“企業(yè)”的資金短缺問題，而是每個企業(yè)的管理者都根據(jù)自己企業(yè)目前面臨的現(xiàn)狀。投資方除了要考慮盈虧，主要還是考慮資金的安危。

三、分析企業(yè)資金短缺的成因

（一）資金運動規(guī)律的認(rèn)識和運用不足

資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性，相繼地通過各自的循環(huán)，而每一種形態(tài)又都必須依次通過循環(huán)的各階段，資金任何一部分循環(huán)的某一個階段發(fā)生停頓，都會使整個資金循環(huán)發(fā)生障礙。資金短缺，其原因之一就是沒有按此規(guī)律把資金合理地配置于經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動。要保證資金周轉(zhuǎn)順利進行，就要求資金收支在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡。資金收支平衡，歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。但現(xiàn)實是：盲目采購造成資金支出超過生產(chǎn)需要和財力可能。

（二）缺乏應(yīng)有的資金管理意識

無資金時間價值觀念，不注重對現(xiàn)金流量的分析。企業(yè)撥付所屬資金無償使用，流動資金占用過多，固定資產(chǎn)利用率低，材料采購多多益善，產(chǎn)品不適銷對路，資金周轉(zhuǎn)緩慢。分析投資項目，對不同時間的收支同等看待。在經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金流量是企業(yè)實際可運作的現(xiàn)金流量，它是企業(yè)籌資、用資的關(guān)鍵，但企業(yè)很少對現(xiàn)金流入、流出進行預(yù)測，因而造成大量的胡子工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目，或流動資金不足，不能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，使企業(yè)陷入困境。

（三）資金投放中影響資金短缺的原因分析

資金運用結(jié)構(gòu)不合理，盲目投資，盲目擴張。大部分企業(yè)資金分配比例失衡，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金補償不足。另外，流動資金內(nèi)部各項目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下。資金占用結(jié)構(gòu)不合理，使資金積壓與資金短缺并存，再加之盲目投資、擴張，增加了經(jīng)營風(fēng)險。

四、加強企業(yè)資金短缺的對策

（一）樹立企業(yè)的資金管理意識，探索新的管理機制

增強對資金運動規(guī)律的認(rèn)識。企業(yè)應(yīng)增強對資金運動規(guī)律的認(rèn)識，并運用規(guī)律，合理配置資金，保證資金周轉(zhuǎn)暢通無阻，做到購產(chǎn)銷平衡，按資金支出的性質(zhì)和用途，合理分配經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動所需資金。

（二）優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)，合理選擇籌資方式

企業(yè)應(yīng)把所有活動納入預(yù)測范圍，選用的預(yù)測方法，必須考慮要符合企業(yè)的實際情況，不要照套公式。預(yù)測資金需要量時，還要考慮資金時間價值及投放時間。特別是要預(yù)測銷售商品，提供勞務(wù)實現(xiàn)收入的現(xiàn)金收回額和時間。無論選擇哪種籌資渠道，都應(yīng)講誠信，依法保障出資者的合法權(quán)益，減少再籌資困難。科學(xué)地選擇籌資方式和進行籌資組合，保持適當(dāng)?shù)淖杂匈Y金與負(fù)債資金比例。

（三）優(yōu)化資金分配結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)籌資環(huán)境

資金分配要考慮投資者、債權(quán)人等各方面利益，處理好分配與積累的關(guān)系。向投資者分配的利潤要基本滿足其期望值，對于職工，應(yīng)隨企業(yè)效益的增長，其收入、待遇要相應(yīng)增加或改善。對資金循環(huán)過程要進行事前、事中、事后控制，將資金循環(huán)過程的資金狀況和市場信息及時反饋至相關(guān)部門，以便及時采取措施。對形成的積壓資金，要及時盤活。建立健全資金內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格執(zhí)行，確保資金安全。依據(jù)企業(yè)實際情況，實行資金有償使用，收支統(tǒng)一管理，統(tǒng)一結(jié)算制度。如中石油對各地區(qū)公司因經(jīng)營資金不足補充的現(xiàn)金流量和配置的資本支出負(fù)息資金實行有償使用，分割財務(wù)費用。特別是公司從上市之初資金、債務(wù)實行集中管理，每年僅財務(wù)費用就節(jié)約20億元。

企業(yè)除了應(yīng)該建立好企業(yè)文化，為企業(yè)發(fā)展和籌措資金提供良好的籌資環(huán)境外，國家應(yīng)為企業(yè)籌資創(chuàng)造條件，應(yīng)培育、規(guī)范和完善金融市場，保障資金流通暢通無阻，打擊擾亂金融秩序的不法行為，為企業(yè)籌集資金提供一個良好的金融環(huán)境。

參考文獻

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