李宗徽

【摘 要】在當代經(jīng)濟社會，我國的中小企業(yè)已經(jīng)是經(jīng)濟發(fā)展和增長中的重要組成部分。但由于中小企業(yè)的一些特點，它們的發(fā)展也遇到諸多障礙，尤其是中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為阻礙企業(yè)發(fā)展的關鍵，本文力圖通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述，分析出中小企業(yè)融資難的根本原因，并有針對性的提出意見和建議，以實現(xiàn)我國的中小企業(yè)推動國民經(jīng)濟發(fā)展中堅力量作用。

【關鍵詞】中小企業(yè)，融資難問題，建議

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述

根據(jù)相關部門的界定標準，在我國目前有99%的企業(yè)是中小企業(yè)，占據(jù)著絕大部分，它們對國家經(jīng)濟發(fā)展的貢獻也超過了60%，對國家稅收的貢獻超過一半，提供了半數(shù)以上的就業(yè)崗位，中小企業(yè)在對我國經(jīng)濟發(fā)展等方面貢獻很大，然而，它們占用的社會資金卻不高，中小企業(yè)的貸款額只占銀行全部貸款的30%。隨著市場經(jīng)濟競爭的日益加劇，中小企業(yè)的融資難成為其發(fā)展和壯大過程中面臨的重要問題。

1.中小企業(yè)融資的政策環(huán)境

我國政府為支持中小企業(yè)發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的問題，先后出臺了相關政策，早在1998年政府正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”的要求，隨后我國的國務院發(fā)布了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，我國還制定了《中小企業(yè)促進法》，為解決中小企業(yè)融資問題提供了法律的依據(jù)和保障。

2.中小企業(yè)融資難問題未解決

我國的中小企業(yè)目前融資渠道不斷拓寬，但由于的融資通道較窄，導致中小企業(yè)融資難問題為從根本上解決。根據(jù)相關本門發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國的中小企業(yè)融資資金的90%以上仍然是來自銀行金融機構的貸款，而企業(yè)在資本市場上的直接融資占比很低。

二、我國中小企業(yè)融資難的成因

一直以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展和壯大面臨的重大問題。雖然在政策上國家制定了一系列法律法規(guī)，但在政策的執(zhí)行過程中，政策的實施效果并不理想，歸納中小企業(yè)融資難得成因有以下幾方面：

1.中小企業(yè)自身的性質

我國的中小企業(yè)大多分布在勞動密集型行業(yè)中，企業(yè)的自身資金積累較少，經(jīng)營和資產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品技術含量和附加值低，而且大部分企業(yè)經(jīng)營管理都不規(guī)范，經(jīng)營效益不高，中小企業(yè)財務報表會計信息嚴重失真，財務數(shù)據(jù)不真實，所以財務風險和大企業(yè)相比要大。同時，中小企業(yè)在組織結構上、生產(chǎn)運營管理方面和售后服務等都弱于大企業(yè)，使得其在間接市場中融資面臨困難。

2.缺乏中小企業(yè)直接融資的相關制度

雖然我國針對中小企業(yè)已經(jīng)出臺了一些政策，但是某些政策的準入門檻較高，一般的中小企業(yè)因達不到要求仍然面臨融資難問題。例如：我國的《貸款通則》《擔保法》等相關法律規(guī)定中對于貸款企業(yè)抵押擔保的抵押率等方面要求，按照目前我國多數(shù)中小企業(yè)的現(xiàn)狀是很難達到的

3.相關信息不對稱

由于企業(yè)和銀行、擔保機構、投資者等各方的信息不對稱，導致間接融資市場和直接融資市場的各方對中小企業(yè)的貸款都非常謹慎，從而阻礙了中小企業(yè)的融資。

4.中小企業(yè)信用缺失

由于我國中小企業(yè)股東性質的原因，針對中小企業(yè)融資的社會信用支付體系目前還不健全。在現(xiàn)實經(jīng)濟市場環(huán)境中沒有統(tǒng)一的中小企業(yè)信用評估體系，這就給一些信用不好的企業(yè)可乘之機，破壞了中小企業(yè)的信用。同時，我國在企業(yè)信用信息的登記披露等方面還不規(guī)范，資金提供方如銀行類金融機構等不能準確地獲取企業(yè)的相關信息。由于銀行貸款擔保方式的要求，中小企業(yè)需要信用擔保機構提供擔保，但當前我國中小企業(yè)擔保中介機構很少，擔保的能力也不高，同時擔保費用較高，在擔保機構上不能滿足中小企業(yè)的需要。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的建議

1.強化中小企業(yè)自身的發(fā)展

中小企業(yè)要從自身做起，強化信用意識，提升信用等級。在財務方面要建立完善的企業(yè)會計報表，嚴禁不真實的財務數(shù)據(jù)。提供銀行債務和拖欠其他企業(yè)的款項還款意識。通過國家建立企業(yè)信用檔案全國聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)等形式，提高中小企業(yè)誠實守信的企業(yè)形象，提升企業(yè)的信用等級。中小企業(yè)內(nèi)部要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，制定合理的內(nèi)部控制制度，建立起符合我國經(jīng)濟發(fā)展要求的完善的公司治理結構。

2.不斷創(chuàng)新融資手段和拓寬融資渠道

針對我國中小企業(yè)主要是通過間接市場融資的問題，建議國家設立專項的基金，該基金用于為中小企業(yè)提供信用擔保。中小企業(yè)應創(chuàng)新融資手段，如在新三板等資本市場進行融資，或者通過眾籌等創(chuàng)新形式進行融資。同時還要拓寬融資的渠道，充分利用一切可能的渠道，結合自身發(fā)展實際情況進行融資，在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)+的時代，除傳統(tǒng)的融資渠道外，還可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資。

3.政府要出面改善中小企業(yè)的融資大環(huán)境

我國的中小企業(yè)比較多，企業(yè)的所有制構成又比較復雜，目前我國針對企業(yè)的政策主要是按照所有制性質來進行制定，這就會出現(xiàn)不同所有制性質的中小企業(yè)所面臨的政策不一樣，政策環(huán)境不同會影響企業(yè)在市場中的競爭力，不利于企業(yè)更健康的地發(fā)展。建議借鑒西方市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗，我國政府將中小企業(yè)視為統(tǒng)一的整體，按照2002年6月29日通過的《中小企業(yè)促進法》，及早制定法律相關的配套法規(guī)，要把法律規(guī)定的各項制度真正落到實處。

目前中小企業(yè)的融資渠道很單一，我國應該完善資本市場體系，為中小企業(yè)開辟直接融資的新渠道。在股票市場方面，制定出鼓勵和支持中小企業(yè)發(fā)行股票、企業(yè)債券、存托憑證等方式募集資金的政策和優(yōu)惠。在債券市場方面，應該適度降低債券市場對中小企業(yè)的準入門檻，逐步針對中小企業(yè)放開債券發(fā)行市場，允許它們在符合發(fā)行要求的條件下，通過發(fā)行債券籌資。

在短期內(nèi)，中小企業(yè)依賴銀行進行融資的現(xiàn)狀不會一蹴而就，因此需要政府對如五大國有銀行和較大的股份制銀行在中小企業(yè)貸款方面提出一些硬性貸款的規(guī)章，從而臨時解決中小企業(yè)融資難的燃眉之急。

最后，我國政府部門要加快對中小企業(yè)信用擔保機構的建立和完善，在借鑒發(fā)達國家信用保證制度的基礎上，選擇適合支持我國中小企業(yè)融資的經(jīng)驗，逐步形成完善的信用擔保體系。

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