朱晉嫻

【摘要】小微企業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟、社會等多方面都有至關重要的作用。然而由于小微企業(yè)自身財務不透明、信用等級低等特點，以及政府和銀行等金融機構對其支持力度不夠，資金不足始終是大多數(shù)小微企業(yè)面臨的最主要問題。本文通過分析我國小微企業(yè)融資存在的問題并剖析原因，進一步提出緩解融資難題的對策。

【關鍵詞】小微企業(yè) 融資難題 對策

一、引言

改革開放以來，小微企業(yè)一直是我國經(jīng)濟增長的主力軍，在增加就業(yè)、促進創(chuàng)新、維持社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。為此政府出臺一系列政策來緩解我國中小微企業(yè)融資難的問題，但大多數(shù)小微企業(yè)由于其自身特點很難從銀行獲得足夠的資金支持生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此資金緊缺問題仍是現(xiàn)階段我國小微企業(yè)急需解決的最主要問題。本文通過分析小微企業(yè)融資面臨的主要問題并剖析原因，據(jù)此提出一些可能的應對策略。

二、小微企業(yè)融資面臨的問題及原因分析

（一）主要問題

1.小微企業(yè)融資渠道單一。企業(yè)融資方式一直就以內(nèi)源融資為主。隨著時間推移中小企業(yè)融資渠道逐漸增加，但大多小微企業(yè)仍以企業(yè)創(chuàng)立者的自有資金為最主要的資金來源。以江蘇省為例，據(jù)調(diào)查蘇南地區(qū)以內(nèi)源融資為主的中小企業(yè)占比約50%，在蘇北地區(qū)更是超過70%。

2.小微企業(yè)從商業(yè)銀行取得資金支持難度較大。銀行信貸資金本應是小微企業(yè)最主要的融資渠道，可黃軼瀚等人（2015）的調(diào)查報告中顯示企業(yè)資金主要來自銀行貸款的占比卻并不是最高。這主要因為小微企業(yè)自身信用等級較低，缺少貸款抵押擔保資產(chǎn)，且財務狀況不透明、財務制度不規(guī)范，銀行向其發(fā)放貸款需承擔較大風險，因此大多小微企業(yè)很難從銀行獲得足夠資金支持。

3.不同地區(qū)融資環(huán)境存在明顯差異。據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《2016年一季度小微企業(yè)金融服務基本情況》顯示，不同地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)放給小微企業(yè)的貸款數(shù)額存在明顯差距，浙江、江蘇、廣東名列前三，可見東南沿海地區(qū)小微企業(yè)融資情況相比于西部內(nèi)陸地區(qū)要好很多。由此可見，不同地區(qū)商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資支持力度存在明顯差異，地區(qū)發(fā)展不平衡。

（二）原因分析

1.小微企業(yè)自身原因。

（1）財務狀況不透明，財務制度不規(guī)范。許多小微企業(yè)出于生存和競爭的壓力，選擇隱瞞或謊報自身財務狀況，甚至準備多套賬簿用于應對不同場合。因此銀行等金融機構很難了解到小微企業(yè)真實可靠的財務情況，借貸雙方之間存在嚴重的信息不對稱。

（2）企業(yè)信用水平較低，缺乏擔保抵押資產(chǎn)。生產(chǎn)假冒偽劣商品、惡意拖欠銀行貸款，三角債，種種原因使得小微企業(yè)的信用水平較低，銀行出于自身安全和利益的考慮，對小微企業(yè)信貸需求嚴格控制。此外許多小微企業(yè)由于自身規(guī)模小，資金匱乏，往往缺乏足夠用于貸款抵押擔保的廠房、機器設備等固定資產(chǎn)，因而也很難達到銀行貸款要求。

2.政府方面原因。

（1）政府政策支持力度不夠。國家雖然出臺了一系列政策支持小微企業(yè)發(fā)展，但在實際執(zhí)行過程中落實不夠到位，許多小微企業(yè)面臨政策差異性。此外相比于國企和大型企業(yè)，國家政策對于中小微企業(yè)重視程度仍然不夠?；谧陨盹L險與收益的考慮，銀行還是會優(yōu)先滿足大企業(yè)、國有企業(yè)的資金需求。

（2）資本市場進入門檻較高。2004年5月中小企業(yè)板在深交所上市，為中小企業(yè)直接融資提供了一條新渠道。然而國家為保持金融市場穩(wěn)定發(fā)展，從政策上對中小板上市企業(yè)明確規(guī)定，必須符合主板市場發(fā)行上市條件及信息披露要求，因此只有極少數(shù)小微企業(yè)能滿足上市要求，進入證券市場難度大，直接融資可能性低。

3.銀行方面原因。

（1）小微企業(yè)貸款利率較高。由于小微企業(yè)財務狀況不透明、信用等級較低等特點，各商業(yè)銀行等金融機構提供給小微企業(yè)的貸款利率相比于國企和其他大型企業(yè)來說更高，且發(fā)放的貸款金額較少，這也就導致了融資成本的進一步提升。對于本身資金就不夠充足的小微企業(yè)來說，從銀行處能夠獲得充足的資金來源的可能性微乎其微。

（2）受政策不確定影響，銀行貸款對象“親大遠小”。雖然我國已經(jīng)出臺一些制度來促進小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，但長期綜合來看我國政策導向仍側(cè)重于國企等大型企業(yè)。因此大多數(shù)商業(yè)銀行在考慮政策性因素以及自身承擔的風險與獲得的收益的情況下，也更傾向于向國有企業(yè)和大型企業(yè)提供貸款，而給小微企業(yè)提供的信貸數(shù)額嚴格控制。

三、緩解小微企業(yè)融資難的對策

（一）健全小微企業(yè)融資制度環(huán)境

政府需制定一系列優(yōu)惠政策切實保護小微企業(yè)能夠得到公平的融資機會，不受歧視?？紤]設立專司中小微企業(yè)發(fā)展的管理機構，定期投放用于扶持小微企業(yè)發(fā)展的財政補貼，?？顚Ｓ?。進一步完善社會抵押擔保的制度框架，提高抵押擔保機構的風險管理能力。引進人才從事相關工作，定期培訓以及考核，通過薪酬激勵吸引更多的優(yōu)秀人才進入擔保行業(yè)。

（二）銀行提供更多信貸支持

銀行應當轉(zhuǎn)變自身觀念，為小微企業(yè)提供更多的專業(yè)服務和資金支持，量身定做合適的金融產(chǎn)品。建立更適合小微企業(yè)的貸款審批模式、信用評級體系以及支付結算工具等等，實現(xiàn)專業(yè)化、標準化、規(guī)范化的管理，為中小微企業(yè)獲得資金支持提供更加方便快捷的通道。

（三）完善小微企業(yè)自身建設

小微企業(yè)自身也要不斷完善財務制度，實行公開透明化管理。努力提升信用等級，定期公開真實可靠的財務信息，樹立企業(yè)形象，與銀行做好交流溝通工作，建立和諧的長期合作共贏關系。同時通過薪酬激勵機制等多種方式引進人才，積極尋求良好戰(zhàn)略伙伴，實現(xiàn)長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

（四）積極尋求小微企業(yè)融資新途徑

近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，p2p、眾籌等多種新型融資模式也因其融資速度快、規(guī)模大、成本低等諸多優(yōu)點受到眾多小微企業(yè)的歡迎，因此部分符合互聯(lián)網(wǎng)融資條件的小微企業(yè)可以考慮采取這一模式。

參考文獻

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