摘 要 文章從公允價值的本質(zhì)含義出發(fā)，剖析了公允價值計量的科學(xué)性和存在的必然性，同時指出了指導(dǎo)公允價值使用的公允價值會計準(zhǔn)則存在的缺陷及公允價值會計準(zhǔn)則現(xiàn)實運用中的難點，進而從完善國際公允價值準(zhǔn)則整體制定和執(zhí)行框架、增強可操作性和改善外部實施環(huán)境等方面提出了改進建議。

關(guān)鍵詞 金融危機；公允價值；準(zhǔn)則缺陷；改進建議

一、公允價值的本質(zhì)含義

在討論如何改進現(xiàn)行公允價值會計準(zhǔn)則之前，我們必須先對公允價值的本質(zhì)含義進行分析。會計的核心是計量，會計計量的關(guān)鍵是會計計量模式的選擇，而會計計量模式選擇的核心則是計量屬性或標(biāo)準(zhǔn)的選擇。公允價值是國際會計理論界和實務(wù)界公認(rèn)一種計量屬性。

（一）公允價值定義

公允價值包含廣義和狹義兩種。廣義的公允價值指的是各種條件下的合理價值，或者說是對各種各樣條件下的合理價值的一種概括和抽象。廣義的公允價值廣泛應(yīng)用于與估值有關(guān)的行業(yè)或?qū)I(yè)。狹義的公允價值通常是由特定的專業(yè)或行業(yè)規(guī)定的在某種條件約束下的合理價值，是一個專業(yè)術(shù)語或?qū)ｉT術(shù)語。會計界的公允價值是狹義的公允價值。關(guān)于公允價值概念或內(nèi)涵，在國際上，以國際財務(wù)報告準(zhǔn)則和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的定義最具代表性。在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中公允價值被表述為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的定義是：在計量日市場參與者之間在有序的市場交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價格或清償債務(wù)所出的價格。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》基本準(zhǔn)則對公允價值定義：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~計量。無論是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則還是我國企業(yè)會計準(zhǔn)則，公允價值都被定義為在許多限制和假定條件下的資產(chǎn)或負(fù)債的價值。

二、公允價值存在的缺陷

公允價值科學(xué)性只有在科學(xué)的思維指導(dǎo)下，正確的使用才可產(chǎn)生科學(xué)的結(jié)論，如果使用不當(dāng)也會出現(xiàn)適得其反的結(jié)果。

（一）公允價值會計準(zhǔn)則存在的缺陷

一個完善的會計準(zhǔn)則，既要有利于防止和減少市場的不正常波動，又要能夠在市場一旦出現(xiàn)波動時起到熨平波峰的作用。現(xiàn)行的公允價值計量在某些方面確實存在著放大金融市場不穩(wěn)定作用的一面。某些金融機構(gòu)在使用該準(zhǔn)則時，沒能按照準(zhǔn)則設(shè)計者們理想的狀態(tài)獲取公允價值，致使某些資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值計量并不完全公允，由此產(chǎn)生的順周期效應(yīng)弱化了一些金融機構(gòu)抗御和化解風(fēng)險的能力，加劇了市場的恐慌情緒，誘發(fā)了在資產(chǎn)價格加速下降之前的拋售行為，疊加和擴大了順周期因素的影響，最終形成了一個可怕的資產(chǎn)價值螺旋式下降的動態(tài)循環(huán)。

（二）公允價值準(zhǔn)則運用的現(xiàn)實難點未能解決

公允價值準(zhǔn)則自產(chǎn)生以來，缺乏操作性一直是一個令人困擾和爭議的問題。公允價值計量現(xiàn)實運用的難點和關(guān)鍵點就在于對由此產(chǎn)生的會計信息的相關(guān)性和可靠性的有效調(diào)和程度。公允價值計量的優(yōu)勢也正是在于其建立在未來經(jīng)濟利益基礎(chǔ)上的決策相關(guān)性。準(zhǔn)確計算公允價值，必須準(zhǔn)確計算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，其中涉及的因素至少包括預(yù)期未來的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的時間分布及折現(xiàn)率。而對上述三項因素的確定都需要會計人員大量的主觀估計和判斷。這種主觀估計和判斷可靠性勢必減弱。公允價值中的“公允”強調(diào)的是會計信息的可靠性。要求資產(chǎn)未來經(jīng)濟利益的預(yù)計必須可驗證?？沈炞C性要求盡可能減少因個體判斷出現(xiàn)的差異，盡可能減少主觀估計，這樣要求必然沖擊會計信息的相關(guān)性。

三、改進公允價值的建議

公允價值計量是當(dāng)前不可替代的資產(chǎn)價值計量方法，要采取有效的改進措施，使它更好地為世界經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。

（一）改進國際公允價值準(zhǔn)則整體制定和執(zhí)行框架

國際會計領(lǐng)導(dǎo)者們改進國際會計準(zhǔn)則體系，使其體系內(nèi)部形成可自身調(diào)節(jié)的平衡機制，如進一步界定公允價值內(nèi)涵、進一步明確公允價值認(rèn)定的原則，修正公允價值的基本方法等等，為各國政府改進本國公允價值準(zhǔn)體系提供指引。各國政策制定者、監(jiān)管部門、金融企業(yè)界、會計界、投資者在充分理解國際會計準(zhǔn)則體系的基礎(chǔ)上，完善本國會計準(zhǔn)則體系，使公允價值更加符合本國經(jīng)濟社會發(fā)展需要。如我國目前的準(zhǔn)則體系對公允價值的規(guī)定分布在不同的會計準(zhǔn)則。

（二）加強公允價值準(zhǔn)則研究，切實解決準(zhǔn)則在操作上的難題

公允價值的產(chǎn)生源于提高會計信息相關(guān)性的質(zhì)量要求。會計信息質(zhì)量相關(guān)性和可靠性常常出現(xiàn)不協(xié)調(diào)情況，如何協(xié)調(diào)二者之間的矛盾是客觀存在的難題。筆者認(rèn)為，從會計基本職能出發(fā)，可靠性應(yīng)為會計信息質(zhì)量的第一特征，不可片面追求滿足使用者的需求偏好而夸大其相關(guān)性忽視可靠性。如何在可靠性的基礎(chǔ)上提高相關(guān)性研究，應(yīng)是未來允價值準(zhǔn)則研究重要方面。在對公允價值理論開展深入研究的同時，對一些尚不能定論的問題，可在操作層面上予以簡化。

（三）增加公允價值信息的披露和透明度

公允價值形成的特點，決定了公允價值代表性的局限性，同時把復(fù)雜的經(jīng)濟業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€公允的數(shù)值也是十分困難的，不僅公允價值，其他任何單一的計量屬性都無法做到。因此，要提高公允價值的公信力，充分揭示因使用公允價值可能產(chǎn)生的問題，避免會計信息使用者誤用，就必須增加公允價值計量過程的透明度和公允價值信息披露。在披露公允價值數(shù)值的同時，還要披露該項資產(chǎn)的潛在風(fēng)險、估價的方法與假設(shè)、市場價格的波動性與敏感性和其他重要的因素等。公允價值的披露必須說明公允價值是通過活躍市場報價確定、還是采用計價技術(shù)估算得出。

（四）強化市場建設(shè)，為公允價值實施創(chuàng)造良好條件

從本質(zhì)上講，公允價值是一種基于市場信息的評價。使用公允價值有兩個最主要的條件，其一是活躍的市場，其二是公平交易。對于沒有活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債實施公允價值計量從本質(zhì)意義上說是不公允的。因此，實施公允價值需要有良好活躍的市場、完善的信息發(fā)布系統(tǒng)、權(quán)威性的資產(chǎn)評估機構(gòu)、相關(guān)的法律法規(guī)、強效的監(jiān)管機構(gòu)等。因此，我們必須堅定不移地加強各類市場建設(shè)，建立信息發(fā)布系統(tǒng)和平臺，規(guī)范資產(chǎn)評估機構(gòu)行為，按市場經(jīng)濟規(guī)律要求加強市場監(jiān)管。

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作者簡介：

孟金偉（1982--），男，漢，河南洛陽人，翁源縣中源發(fā)展有限公司，中級會計師，財務(wù)主管，會計電算化，本科。