應(yīng)曉文

【摘要】中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的速度不斷加快，國(guó)際化的業(yè)務(wù)越來(lái)越多，因此國(guó)際宏觀金融環(huán)境對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響不斷提升。隨著國(guó)際性金融流動(dòng)性危機(jī)頻繁出現(xiàn)，快速的傳導(dǎo)機(jī)制嚴(yán)重影響了我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。本文首先對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及具體管理進(jìn)行了內(nèi)涵的界定，然后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行具體分析，最后結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題提出一些完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對(duì)策，希望可以促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；管理控制；對(duì)策建議

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)綜述

（一）商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義及來(lái)源

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中無(wú)法逃避的基本分享，而且對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低關(guān)系到商業(yè)銀行的存亡發(fā)展，所以全球政府對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制非常重視。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義的定義：從狹義上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行由于自身內(nèi)部現(xiàn)金的儲(chǔ)存量不能夠滿足客戶兌現(xiàn)或者償還債務(wù)的需求，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)；從廣義上來(lái)說(shuō)，除了包含狹義的內(nèi)容之外還包括銀行現(xiàn)金不足導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展受到嚴(yán)重影響而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上還是因?yàn)殂y行自身現(xiàn)金儲(chǔ)備量不足以滿足需求，從而導(dǎo)致信譽(yù)下降，使得商業(yè)銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。第一，信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行債務(wù)人在資產(chǎn)上不能夠?qū)贤x務(wù)履行，導(dǎo)致銀行蒙受一定的損失，所以對(duì)于信用的經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)的本質(zhì)，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)極大增加商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能。第二，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格水平變化導(dǎo)致資產(chǎn)受到損失，在一定程度上造成銀行流動(dòng)性水平下降，一旦利率變化過(guò)快就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變大。第三，由于操作不當(dāng)以及自身系統(tǒng)造成損失，自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平很大可能會(huì)提升商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理就是需要通過(guò)各種手段來(lái)規(guī)避銀行金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要提前預(yù)防財(cái)務(wù)惡化帶來(lái)的金融危機(jī)，并且需要進(jìn)一步落實(shí)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系：第一，構(gòu)建有效的內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理體系；第二，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和監(jiān)督體系構(gòu)建；第三，建立健全完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；第四，形成較為完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的程序機(jī)制。

二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及困境分析

（一）商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)不完善

目前我國(guó)商業(yè)銀行在治理形式上基本按照法律法規(guī)規(guī)定形成了董事會(huì)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)以及監(jiān)事會(huì)為主體的治理機(jī)構(gòu)。各個(gè)商業(yè)銀行通常由自己資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，并且設(shè)立相關(guān)的職能部門進(jìn)行相關(guān)的管理。但是在具體的工作過(guò)程中，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)依舊存在很多的問(wèn)題，這些不完善的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，內(nèi)部控制方面缺少事前、事中、事后的全系統(tǒng)動(dòng)態(tài)性監(jiān)督治理程序和機(jī)制；第二，在考核激勵(lì)當(dāng)中無(wú)論是對(duì)于管理層還是員工的激勵(lì)約束機(jī)制體系沒(méi)有建立健全；第三，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)的考核沒(méi)有明確納入到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，這樣一來(lái)就會(huì)導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模和數(shù)量的發(fā)展而忽視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。一旦出現(xiàn)區(qū)域性的突發(fā)資本緊缺的情況導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，上級(jí)銀行部門就很難及時(shí)跟進(jìn)處理，增大銀行整體出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能。

（二）流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具落后

隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的不斷加快，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題更加的復(fù)雜多變，而且國(guó)內(nèi)銀行流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具和管理理念與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在巨大的差距，很多發(fā)達(dá)國(guó)家司空見(jiàn)慣的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念在我們國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展當(dāng)中還沒(méi)有真正利用起來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)管理理念和工具的落后給流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的影響是多方面的：一方面，商業(yè)銀行用來(lái)進(jìn)行短期融資的金融工具就非常的單一，導(dǎo)致無(wú)法通過(guò)有效競(jìng)爭(zhēng)來(lái)降低短期融資的成本，與此同時(shí)單一的融資工具也無(wú)法全面反映銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具方面，沒(méi)有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)作為重要的依托，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的目標(biāo)，資產(chǎn)證券化的工具就不能得到有效的貫徹落實(shí)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)不健全

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)取得了一定的成績(jī)，但是依舊處于起步階段，目前問(wèn)題主要存在于信息來(lái)源、信息傳遞以及信息有效性幾個(gè)方面。在信息來(lái)源方面，主要是來(lái)自于外部的各種文件會(huì)議或者是內(nèi)部決策層提供的會(huì)議報(bào)告等，信息傳遞方面沒(méi)有具體的程序機(jī)制約束，很多時(shí)候都表現(xiàn)出一定的混亂性，而且容易造成信息傳遞的誤差并且會(huì)在傳遞上存在一定的不及時(shí)。在信息有效性方面，因?yàn)樾畔?lái)源渠道比較破碎化、零散化，而且傳遞渠道比較單一化，信息的完整性、準(zhǔn)確性以及及時(shí)性得不到保障，所以最終獲取信息的有效性無(wú)法保障，出現(xiàn)偏差的可能性比較大。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是具有比較強(qiáng)的隨機(jī)性和突發(fā)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但是目前我國(guó)商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)在一定程度上限制了銀行減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的能動(dòng)性。因此從目前的實(shí)際情況來(lái)看，構(gòu)建健全管理信息系統(tǒng)對(duì)于商業(yè)銀行處理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的意義。

三、完善商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對(duì)策

（一）商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理對(duì)策

第一，構(gòu)建有效的內(nèi)部控制體系。常態(tài)化高效的激勵(lì)約束機(jī)制是必不可少的，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中我們需要意識(shí)到再嚴(yán)格的外部監(jiān)督管理都會(huì)存在一定的漏洞，只有從內(nèi)部構(gòu)建一個(gè)行之有效的控制體系才有可能在一定程度上降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。我們可以借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)際上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，一般都是銀行分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人持有銀行股份，成為銀行的股東，這樣就是的他們的利益和外部股東利益綁定在一起，這樣的激勵(lì)機(jī)制非常有效。當(dāng)然其他形式的激勵(lì)機(jī)制也有多種多樣的，但是不管采取何種形式，不變的核心就是使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者自身能夠控制自身道德風(fēng)險(xiǎn)和自利行為，杜絕對(duì)銀行造成不利影響的可能性。與此同時(shí)，日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)的控制監(jiān)督也是非常重要的環(huán)節(jié)，需要貫徹落實(shí)好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中、事后的全系統(tǒng)監(jiān)督管理，需要定期對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的水平進(jìn)行綜合的評(píng)估和管理，從而確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理按照銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理操作。

第二，構(gòu)建完備的管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)是在日益復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境當(dāng)中，商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的重要手段和工具。構(gòu)建完備的管理信息系統(tǒng)意味著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中的信息可以有據(jù)可查、有理可依，與此同時(shí)也可以更加自由的獲取、傳遞和處理各類信息。完備的管理信息系統(tǒng)還需要包含規(guī)范的報(bào)告制度，明確落實(shí)具體責(zé)任人以及報(bào)告內(nèi)容和形式，這樣可以確保風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)更加完善。

第三，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，最重要的因素就是管理者群體，無(wú)論是各種金融手段還是金融工具都需要人來(lái)貫徹落實(shí)，因此強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)主體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是最為重要的手段。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析當(dāng)中，一方面需要加強(qiáng)對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，在每一個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都需要謹(jǐn)慎對(duì)待，保持憂患意識(shí)，正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；另一方面需要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，爭(zhēng)取在全過(guò)程當(dāng)中將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，以此促進(jìn)商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）宏觀環(huán)境層面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

第一，健全法律法規(guī)，完善金融環(huán)境。對(duì)于充滿危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，完善的法律法規(guī)程序體系是保障金融活動(dòng)的最好方式。法律法規(guī)的健全完善有助于促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融體系的健康發(fā)展，對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理也具有非常重要的意義和作用。我國(guó)政府對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制一直都非常重視，在2014年初，確立對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的專項(xiàng)管理，頒布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，在同年3月份開(kāi)始貫徹落實(shí)，這是法律法規(guī)層面對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理較為全面的保障，有利于構(gòu)建完善的金融環(huán)境。

第二，發(fā)展金融市場(chǎng)，豐富流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具。金融市場(chǎng)包含貨幣市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)，金融市場(chǎng)的健康發(fā)展不僅可以給商業(yè)銀行提供資金來(lái)源還可以從資金運(yùn)用方面改善商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。金融市場(chǎng)的穩(wěn)定對(duì)于促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展具有非常重要的意義，一方面貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定可以提高我國(guó)商業(yè)銀行抗擊流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的水平，在短期內(nèi)會(huì)穩(wěn)定商業(yè)銀行資金壓力，滿足短期融資和日常流動(dòng)性需求；另一方面，資本市場(chǎng)的平臺(tái)可以擴(kuò)大企業(yè)的股票發(fā)行規(guī)模，并且進(jìn)一步提高企業(yè)直接融資的比例，增加適合居民的金融投資工具。金融市場(chǎng)的發(fā)展需要注重金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新目前處于起步階段，但是可以從多方面入手進(jìn)行金融創(chuàng)新，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)一步豐富自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，調(diào)整自身資產(chǎn)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性。

第三，建立存款保險(xiǎn)制度體系，穩(wěn)定金融秩序。目前我國(guó)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷加強(qiáng)，推出存款保險(xiǎn)制度體系有助于構(gòu)建公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，與此同時(shí)也可以保障金融秩序的穩(wěn)定，對(duì)于防范我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的作用和意義。中央銀行在加強(qiáng)監(jiān)督管理的同時(shí)也許要滿足市場(chǎng)化的具體需求，無(wú)論是國(guó)際金融環(huán)境還是國(guó)內(nèi)金融環(huán)境現(xiàn)在都是處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化當(dāng)中，進(jìn)一步加快完善金融市場(chǎng)秩序?qū)τ谖覈?guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要的意義，因此需要加快建立存款保險(xiǎn)制度體系，通過(guò)政府和金融行業(yè)一起共同努力，營(yíng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境，構(gòu)建穩(wěn)定的金融秩序。

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