任靜

【摘要】隨著全球化經(jīng)濟市場的動蕩不安，金融危機以及債務危機的頻繁發(fā)生，對于國內商業(yè)銀行而言，如何在危機頻發(fā)的國際金融市場下對國際債務實現(xiàn)有效監(jiān)管和控制至關重要。本篇文章分析目前我國面臨的國別風險的主要類型以及影響國別風險的主要因素，結合關于國別風險管理的一系列法規(guī)制度，提出了我國銀行業(yè)金融機構有效管控國別風險的策略，為我國商業(yè)銀行管控國別風險提供參考意見。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；國別風險；風險管理

1 引言

經(jīng)濟的全球化帶動商業(yè)銀行的信貸業(yè)務也走向全球化，但是在銀行業(yè)務走向國際化的進程中會面臨很多的不確定性，這必然會帶來風險。2010年，銀監(jiān)會發(fā)布了《銀行業(yè)金融機構國別風險管理指引》（以下統(tǒng)稱《指引》），正式把商業(yè)銀行國別風險納入銀行的主要風險控制范圍。在《指引》中，銀監(jiān)會明確給我國商業(yè)銀行面臨的國別風險下了定義：由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機構債務，或使銀行業(yè)金融機構在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使銀行業(yè)金融機構遭受其他損失的風險。近年來，由于國際化進程的加快，我國的銀行業(yè)跨國業(yè)務也在循序漸進，但是，對于國別風險的管控以及評估制度等并沒有一個統(tǒng)一的標準，對于國別風險的主要指標的監(jiān)控度量以及怎么有效防范等沒有一套成型的規(guī)章制度。

而我國現(xiàn)行的對于商業(yè)銀行國別風險的研究也相對匱乏，研究大多數(shù)集中在對商業(yè)銀行的信用風險、流動性風險、市場風險以及操作風險方面。而在商業(yè)銀行國別風險的研究方面，主要集中在商業(yè)銀行國別風險的內涵定義、管理與控制方面。郭婷婷，尚金峰（2011）把國別風險的總結為主權風險和非主權風險兩大類，并分析了國別風險的主要特征以及風險來源，最后利用我國六家主要的商業(yè)銀行的國際業(yè)務狀況數(shù)據(jù)對中國商業(yè)銀行的國別風險進行了分析，對商業(yè)銀行提出了有效識別和準確評估國別風險的管理要求。陸岷峰，張惠（2010）對如何加強我國商業(yè)銀行國別風險的管控提出了相應的管理策略，分析了我國商業(yè)銀行目前面臨的國別風險因素，包括美國次貸危機，歐洲主權債券危機，歐盟各國削減財政開支帶來的不確定性風險以及其他的一些不穩(wěn)定的社會因素，并提出了加強管理國別風險的相關策略。其次，在陸岷峰與潘曉惠（2011）的進一步對國別風險的管理研究中，再次強調了建立國別風險管理團隊的重要性。胡曉麗，成力為（2012）的基于借鑒國外商業(yè)銀行在國別風險管理中的評估方法，包括對古典的專家主觀評價法以及5C，5W，5P方法的介紹，分析了它們的不足之處，提出了多變量風險評估方法的有效性，而現(xiàn)代信用評估方法主要是基于計量模型，最后介紹了國際上對風險評估的最新成果，其克服了只衡量單項風險的局限性，能夠實現(xiàn)全面風險度量，最后根據(jù)我國商業(yè)銀行國別風險的現(xiàn)實情況，提出相關啟示。朱宇，郝瑛（2016）利用海外機構的經(jīng)濟面板數(shù)據(jù)，運用回歸分析的方法，建立了商業(yè)銀行國別風險限額的方法，為我國商業(yè)銀行在進行海外業(yè)務時提供了現(xiàn)實的管理要求。

2 國別風險的主要類型以及影響因素

在銀監(jiān)會發(fā)布的《指引》的附件中把國別風險的主要類型劃分為：轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經(jīng)濟風險、政治風險、間接國別風險。這些風險類型共同的特點都是由于經(jīng)濟環(huán)境、政治因素以及宏觀政策等原因引起的債務人所面臨的一些與國際債務相關的風險。而對于國別風險的劃分標準，在銀監(jiān)會發(fā)布的《指引》中是根據(jù)該國的經(jīng)濟政策、償付能力以及信用現(xiàn)狀劃分為了五個層次的國別風險，包括：低國別風險、較低國別風險、中等國別風險、較高國別風險、高國別風險。

在評判國別風險時，一般從政治、經(jīng)濟、制度、社會這四個方面來分析國別風險的影響因素，政治外交是否穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟金融環(huán)境運行情況，國際收支是否平衡，金融的一系列指標是否處于合理區(qū)間，政府的財政狀況，外債的償付能力，金融體系制度的發(fā)達程度，社會環(huán)境是否處于安全水平等等，這些都是評判一個國家國別風險程度的一些定性的指標。對于我國商業(yè)銀行來說，隨著我國金融機構境外資產(chǎn)比重的加大，面對復雜多變的國際金融市場環(huán)境，在對外擴張開展國際業(yè)務時，能否準確分析這些風險因素，判別一國的國別風險程度至關重要。

3 國別風險的管理策略

2016年銀監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步加強銀行業(yè)金融機構境外運營風險管理的通知》，明確了我國的銀行業(yè)金融機構在進行境外業(yè)務擴張時應該如何來管控風險。進一步強調了加強國別風險的管控，明確了國別風險管理體系所覆蓋的指標范圍以及風險限額的管理和監(jiān)測。今年1月銀監(jiān)會發(fā)布的《關于規(guī)范銀行業(yè)服務企業(yè)走出去加強風險防控的指導意見》中再一次提到了加強國別風險管理。總體來看，為了提高我國銀行業(yè)金融機構的國別風險管理能力，必須要建立一套國別風險管理監(jiān)督體系，同時要建立國別風險評估的定性、定量的評級程序，確保商業(yè)銀行在進行境外資產(chǎn)擴張時能比較準確的評判國別風險。除此之外，銀行業(yè)應該完善國別風險限額管理的能力，結合自身特點，合理的設定國別風險限額。嚴格執(zhí)行《指引》要求，保證國別風險準備金的充足計提并結合金融環(huán)境動態(tài)變化進行合理調整。

參考文獻：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，2010.銀行業(yè)金融機構國別風險管理指引[Z].http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docDOC_ReadView/20100623371380EBFDBEA477FF6924F3C61D3900.html

[2]郭婷婷，尚金峰.中國商業(yè)銀行國別風險與管理研究[J].金融論壇，2011（8）：1218

[3]陸岷峰，張惠.加強中國商業(yè)銀行信貸國別風險管理的思考[J].東南大學學報，2010，5（12）：3540

[4]陸岷峰，潘曉惠.商業(yè)銀行國別風險管理國際經(jīng)驗與借鑒[J].經(jīng)濟與管理，2011（6）：8690

[5]胡曉麗，成力為.國外商業(yè)銀行信貸風險管理中國別風險的評估方法評介與啟示[J].國際經(jīng)驗，2015（5）：5052

[6]朱宇，郝瑛.國別風險限額的內涵與設定研究[J].金融理論與實踐，2016（5）：4248