郭寶峰

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)活動(dòng)中因存在不確定性或無(wú)法控制的因素，在一定時(shí)期內(nèi)使最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很多，既有外部原因，也有自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)；管理；風(fēng)險(xiǎn)；原因；防范

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天，每個(gè)單位都面臨來(lái)自市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，影響著整個(gè)單位的經(jīng)營(yíng)收益。因此，如何防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是每個(gè)經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)人員必須面對(duì)的一個(gè)重要課題，對(duì)單位的生存發(fā)展也同樣具有十分重要的意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中客觀存在的重要風(fēng)險(xiǎn)，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在財(cái)務(wù)管理工作中的集中體現(xiàn)。總體來(lái)看，主要以下幾個(gè)方面：

（一）財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境的復(fù)雜多變

財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)單位管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)單位所處的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等因素，這些因素存在于企業(yè)單位之外，但對(duì)企業(yè)單位財(cái)務(wù)管理能產(chǎn)生重大的影響。我國(guó)許多企業(yè)單位建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化時(shí)，沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性，反應(yīng)滯后，應(yīng)對(duì)措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)單位全部資本來(lái)源中權(quán)益資本與借入資本的比例關(guān)系。合理的資本結(jié)構(gòu)，不僅可以降低企業(yè)單位的綜合資本成本率，而且可以使企業(yè)單位獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，增加企業(yè)單位的價(jià)值。但由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)單位資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在：①債務(wù)資本占全部資本的比例過(guò)高，很多企業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%以上；②流動(dòng)負(fù)債水平偏高；③權(quán)益資本占全部資本的比例過(guò)高。資本結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)單位財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回流不暢

資金循環(huán)流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)是資金的墊付，終點(diǎn)是得到價(jià)值增加的本金收回，財(cái)務(wù)活動(dòng)是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動(dòng)，企業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程相伴相生。如果企業(yè)單位沒(méi)有完善的資金回收政策，將會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收款項(xiàng)無(wú)法收回，從而增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也就沒(méi)有了足夠的現(xiàn)金流。企業(yè)單位在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)單位沒(méi)有足夠的現(xiàn)金，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由潛在變成現(xiàn)實(shí)，使企業(yè)單位陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、企業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制

（一）樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念

企業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作用于企業(yè)單位，通常表現(xiàn)為企業(yè)單位資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問(wèn)題都與企業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理直接相關(guān)。在日常活動(dòng)中企業(yè)單位應(yīng)居安思危，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)單位在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)活動(dòng)中能保持靈活的適應(yīng)能力。提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作，理順企業(yè)單位內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（二）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理機(jī)制

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)單位信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)單位在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)，它貫穿于企業(yè)單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。具體可以從以下幾方面著手建立：

①健全企業(yè)單位內(nèi)部控制制度。良好的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)揮正常作用的保證。企業(yè)單位應(yīng)從資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善內(nèi)部控制制度。

②應(yīng)堅(jiān)持定性分析和定量分析相結(jié)合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特點(diǎn)，定性分析則是主觀性、模糊性的特點(diǎn)。僅僅是計(jì)算、對(duì)比幾個(gè)比率和指標(biāo)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警的，必須全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)以及管理學(xué)等知識(shí)，在重視定量分析的同時(shí)加強(qiáng)定性分析方法的應(yīng)用。

③健全財(cái)務(wù)信息收集和傳遞機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個(gè)信息系統(tǒng)應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù)，同時(shí)，還應(yīng)配備專門的人員對(duì)信息進(jìn)行收集、處理和反饋，并向預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

④完善風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。對(duì)預(yù)測(cè)發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取及時(shí)、有效的預(yù)防、控制和處理措施。

⑤建立財(cái)務(wù)預(yù)警責(zé)任機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警的實(shí)施必須要將風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任落實(shí)到具體每個(gè)人，一旦發(fā)生問(wèn)題，能夠及時(shí)尋找負(fù)責(zé)對(duì)象，并結(jié)合有效的獎(jiǎng)懲制度，促使負(fù)責(zé)人提高警惕。

（三）確保資金的流動(dòng)性和安全性

在現(xiàn)代企業(yè)單位財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量被視為衡量企業(yè)單位財(cái)務(wù)狀況最重要的指標(biāo)之一。不少企業(yè)單位陷入經(jīng)營(yíng)困境甚至破產(chǎn)，并非因?yàn)橘Y不抵債，而由于暫時(shí)的支付困難。因此，正確掌握現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警方法，對(duì)于及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事前控制是非常必要的。貨款的回收是企業(yè)單位的生命線。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它雖會(huì)增加企業(yè)單位利潤(rùn)，但并不產(chǎn)生現(xiàn)金流，相反企業(yè)單位還要用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。且應(yīng)收賬款有到期無(wú)法收回產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞谜?，?duì)客戶進(jìn)行資信等級(jí)評(píng)定并評(píng)估企業(yè)單位的償債能力，加快應(yīng)收賬款的回收。

（四）提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力

職業(yè)判斷能力是新形勢(shì)下財(cái)務(wù)人員應(yīng)具備的基本素質(zhì)，它融技術(shù)方法和專業(yè)理念為一體，其能力的高低是財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)強(qiáng)弱的體現(xiàn)。隨著財(cái)務(wù)環(huán)境的變化，財(cái)務(wù)人員必須轉(zhuǎn)變觀念，更新思維方式，提高對(duì)財(cái)務(wù)職業(yè)判斷必要性和重要性的認(rèn)識(shí)，不斷更新、充實(shí)專業(yè)知識(shí)，掌握新的財(cái)務(wù)理念、財(cái)務(wù)方法和技術(shù)，提高自身專業(yè)水平和綜合素質(zhì)，提高適應(yīng)復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)環(huán)境的能力。