薛彤

[摘要]文章介紹了我國商業(yè)銀行主要的財務(wù)風(fēng)險類型、財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問題，分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并對我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理提出相關(guān)的對策建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201650099

1我國商業(yè)銀行存在的主要財務(wù)風(fēng)險分析

11信用風(fēng)險

隨著金融市場的發(fā)展以及對信用風(fēng)險的深入認識，當(dāng)債務(wù)人或交易對手的履約能力不足即信用質(zhì)量下降時，市場上相關(guān)資產(chǎn)的價格也會隨之降低，因此導(dǎo)致信用風(fēng)險損失。例如：投資組合不僅會因為交易對手的直接違約造成損失，而且，交易對手信用評級的下降也可能會給投資組合帶來損失，2008年爆發(fā)的美國次貸危機就充分說明了這一點。

12市場風(fēng)險

市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險，因為商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是金融資產(chǎn)，所以利率風(fēng)險尤為重要，利率的波動會直接導(dǎo)致其資產(chǎn)價值的變化，從而影響銀行的安全性、流動性和效益性。

相對于信用風(fēng)險而言，市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)充分和易于計量的特點，更適于采用量化技術(shù)加以控制。由于商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險主要來自所屬經(jīng)濟體系，因此具有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。

13操作風(fēng)險

由于不完善或者有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失引發(fā)的風(fēng)險即為操作風(fēng)險。其可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還可進一步細化具體業(yè)務(wù)活動和操作，使管理者能夠從引起操作風(fēng)險的誘因著手，采取有效的管理措施。

14流動性風(fēng)險

由于商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或者破產(chǎn)，因此會產(chǎn)生流動性風(fēng)險。當(dāng)商業(yè)銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的現(xiàn)金，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債，影響其正常運營。商業(yè)銀行作為存款人與借款人的中介，日常持有的、用于支付需要的流動資產(chǎn)值占負債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人在某一時刻同時要求兌換債權(quán)，商業(yè)銀行就可能面臨流動性危機。

2我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

21政府干預(yù)程度逐漸減弱

中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)025個百分點至435%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)025個百分點至15%；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對金融機構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，并抓緊完善利率的市場化形成和調(diào)控機制，加強央行對利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。降息是為了刺激經(jīng)濟發(fā)展的需求，要求有更多的資金在市場上流通運轉(zhuǎn)。但同時，這種方式也將對儲戶的存款信心造成影響，也同樣會有更多企業(yè)或者公司積極尋求銀行的貸款，那么銀行的存貸比例將會進一步增大。尤其是短期內(nèi)存款較多的商業(yè)銀行，由于存貸利率不對稱，短期內(nèi)息差減少的問題就會體現(xiàn)出來，將會出現(xiàn)中期業(yè)績嚴(yán)重低于預(yù)期的情況。而一些商業(yè)銀行長期發(fā)行較高收益的理財產(chǎn)品，降息和降準(zhǔn)無疑對這些商業(yè)銀行的經(jīng)營造成沖擊，造成風(fēng)險隱患。

22資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致資本風(fēng)險增加

從工商銀行在2015年公布的年報數(shù)據(jù)中得到，其核心資本充足率為1287%，資本充足率為1522%，工商銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額增速為594%，核心資本同比增速的1445%。招商銀行在2015年年報中展現(xiàn)其核心資本充足率為1083%，同比增加39個基點；資本充足率為1257%，招商銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額增速為1087%，核心資本同比增速的1258%。由此看出，我國上市銀行資本充足率低于美國、日本大型銀行15%左右的平均水平，抵御風(fēng)險的能力有待進一步提高。

23負債經(jīng)營導(dǎo)致流動性不強

無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，從2015年各個銀行公布的年報中可以看出，工行的負債總額是20409261億元，占銀行總資本的9189%；交行的負債總額是661727億元，占銀行總資本的9248%；招行、浦發(fā)和民生銀行的負債總額分別為511322億元、4725752億元和4210905億元，負債占資本總額的比重分別達到9339%、9368%和9315%。雖然高負債比率能夠獲得很高的財務(wù)杠桿利益，但是它也會帶來很高的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)商業(yè)銀行的不良貸款較多，而股本金不足以彌補不良貸款的壞賬、呆賬損失時，那么這些銀行也將面臨較高的財務(wù)風(fēng)險。

24財務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)不夠完善

商業(yè)銀行尚未架構(gòu)系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理組織，職能管理分散在各個部門，未形成全行上下統(tǒng)一的財務(wù)風(fēng)險管理體系。比如信貸管理部負責(zé)管理資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險；計劃財務(wù)部負責(zé)管理財務(wù)運營及操作風(fēng)險；金融市場部、貨押中心、貿(mào)易金融部等交叉部門管理市場風(fēng)險，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險管理的職能重疊，容易引發(fā)各部門之間的矛盾沖突。除此之外，商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理體系中缺乏系統(tǒng)化的財務(wù)風(fēng)險管理機制，事前、事中、事后的業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，往往存在一個部門既承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險管理又負責(zé)市場營銷職責(zé)，或者多個部門承擔(dān)某一項財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)，職責(zé)劃分不夠清晰明確，降低工作效率并在做業(yè)務(wù)時風(fēng)險責(zé)任分不清。

3加強我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的對策

31提高商業(yè)銀行資本充足率，改善資本結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行需要建立一套動態(tài)的、持續(xù)的資本補充機制，才能合理優(yōu)化資源配置，提高資本充足率。一是慎重做融資決策，商業(yè)銀行要達到最佳融資結(jié)構(gòu)，必須在控制融資風(fēng)險和謀求最大收益之間尋求一種平衡，不但要保持資本充足率在巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%以上，又不能使該比率過高，保證資本實力的前提下，也要考慮銀行的收益。二是拓寬籌措資本渠道，發(fā)行長期資本債券，加強資本市場融資等方式，有效改善資本結(jié)構(gòu)，提升抵御風(fēng)險的能力。三是合理控制債務(wù)融資結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整債務(wù)融資的期限結(jié)構(gòu)，有效抑制風(fēng)險資產(chǎn)的增長，使其流動性保持在合理范圍內(nèi)，促進業(yè)務(wù)規(guī)模和資本協(xié)調(diào)發(fā)展。

32加強商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性風(fēng)險管理

我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率大約為93%，超過央行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（75%），即認定為高負債經(jīng)營。適度的負債經(jīng)營能提高資金運營效率，但較高的負債會導(dǎo)致商業(yè)銀行資金流動性低、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、資金風(fēng)險高。針對商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，化解高負債經(jīng)營可以從以下幾個方面入手：一是加強流動性風(fēng)險管理。建立一個將流動性風(fēng)險管理、實時監(jiān)控和資金調(diào)控反饋的集中管理模式，使銀行既容易掌控資金流動性風(fēng)險，又容易對融、投資預(yù)測判斷。二是加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度。不僅要對負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還要對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過金融創(chuàng)新提高商業(yè)銀行的主動負債能力、增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的比例、降低整體流動性風(fēng)險，實現(xiàn)既滿足流動性要求又實現(xiàn)了商業(yè)銀行盈利最大化的目標(biāo)。

33實行集中的財務(wù)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)

一方面，要實行垂直化管理，形成風(fēng)險管理文化、培養(yǎng)專業(yè)風(fēng)控人員隊伍、使用檢驗風(fēng)控計量工具。通過深入推進財務(wù)風(fēng)險管理體制改革，不斷提高企業(yè)的抵御風(fēng)險能力和提升利潤回報能力；另一方面，要建立集中化管理機制，應(yīng)在不同層級設(shè)置財務(wù)風(fēng)險管理委員會，并應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)部門和信息、技術(shù)部門保持密切聯(lián)系，隨時獲取相關(guān)財務(wù)風(fēng)險信息，并定期對所負責(zé)業(yè)務(wù)單位及商業(yè)銀行整體財務(wù)風(fēng)險狀況進行仔細評估。

34完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度

通過巴塞爾核心原則的資本管理內(nèi)部控制制度，并結(jié)合我國的實際情況，可以運用以下手段。一是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有部門和崗位，并有全體人員參與；二是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點，尤其是設(shè)立新的機構(gòu)或開辦新的業(yè)務(wù)，均應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求；三是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性，任何人不得擁有不受內(nèi)部控制約束的權(quán)力，內(nèi)部控制存在的問題應(yīng)當(dāng)能夠得到及時的反饋和糾正。

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