崔君瑤

【摘 要】我國的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融水平越來越高。在現(xiàn)代金融中，數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法非常重要，掌握數(shù)理統(tǒng)計(jì)的相關(guān)知識(shí)，可以對現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估、對現(xiàn)代金融的發(fā)展方向進(jìn)行預(yù)測。從這個(gè)角度來看，數(shù)理統(tǒng)計(jì)和現(xiàn)代金融的關(guān)系非常密切。本文將具體探討數(shù)理統(tǒng)計(jì)與現(xiàn)代金融的關(guān)聯(lián)性，希望能為相關(guān)人士提供一些參考。

【關(guān)鍵詞】數(shù)理統(tǒng)計(jì)；現(xiàn)代金融；關(guān)聯(lián)性

一、引言

進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展，現(xiàn)代金融的整體水平不斷提升。在現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn)評估和定量分析中，數(shù)理統(tǒng)計(jì)非常重要。從學(xué)科角度來看，數(shù)理統(tǒng)計(jì)屬于數(shù)學(xué)的范疇，數(shù)學(xué)學(xué)科具有嚴(yán)密性的特征，因此數(shù)理統(tǒng)計(jì)也需具備一定的邏輯性。我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，為了促進(jìn)現(xiàn)代金融的繁榮，必須把握其與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)二者的有機(jī)融合。

二、數(shù)理統(tǒng)計(jì)的發(fā)展

自上個(gè)世紀(jì)開始，國外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家就已經(jīng)注意到了數(shù)理統(tǒng)計(jì)和金融領(lǐng)域的密切關(guān)系，并把數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法應(yīng)用在現(xiàn)代金融的各個(gè)方面，如企業(yè)投資、債權(quán)管理等等。隨著國外經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法的不斷改進(jìn)，數(shù)理統(tǒng)計(jì)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用范圍日益擴(kuò)大，其實(shí)用價(jià)值日益凸顯。

數(shù)理統(tǒng)計(jì)和現(xiàn)代金融融合之后，形成了一系列的金融理論，如期權(quán)定價(jià)理論、風(fēng)險(xiǎn)評估理論、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值理論等等，這些理論以數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法為依托，對現(xiàn)代金融的發(fā)展做出了精準(zhǔn)分析。企業(yè)將上述理論應(yīng)用在自身的生產(chǎn)經(jīng)營中，可以提升綜合競爭力，實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。

三、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和現(xiàn)代金融的關(guān)聯(lián)性

1.數(shù)理統(tǒng)計(jì)與金融產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)聯(lián)性

首先，數(shù)理統(tǒng)計(jì)可以被應(yīng)用在金融產(chǎn)品的定價(jià)中。我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場進(jìn)一步擴(kuò)大，金融產(chǎn)品的數(shù)量不斷增加，如何對大量的金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。將數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法應(yīng)用于此，可以解決產(chǎn)品定價(jià)的問題。具體來說，數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法在金融產(chǎn)品定價(jià)的應(yīng)用流程如下。

第一，在進(jìn)行定價(jià)時(shí)，需要建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，計(jì)算金融產(chǎn)品定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估時(shí)，要把產(chǎn)品最高價(jià)格和最低價(jià)格納入考慮之中，建立金融期權(quán)的定價(jià)模型。第二，在建立模型之后，可以根據(jù)隨機(jī)概念來劃定最高價(jià)格和最低價(jià)格的維度，風(fēng)險(xiǎn)利率越高，高低價(jià)格的差距越大；風(fēng)險(xiǎn)利率越低，高低價(jià)格的差距越小。第三，可以應(yīng)用布萊克斯科爾斯公式，對金融產(chǎn)品定價(jià)和金融市場發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行預(yù)測。第四，可以采用隨機(jī)抽樣的方法模擬金融資產(chǎn)的紅利，最終實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的定價(jià)過程。

金融產(chǎn)品可以被劃分成不同的類型，不同類型的金融產(chǎn)品在定價(jià)時(shí)應(yīng)用的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法不盡相同。從期權(quán)概念上來看，金融產(chǎn)品可以分為嵌入期權(quán)的產(chǎn)品和不含期權(quán)的產(chǎn)品。就第一種金融產(chǎn)品類型來說，定價(jià)模型的構(gòu)建非常簡單，只需要對模型進(jìn)行模擬計(jì)算，就能判斷金融產(chǎn)品的最終價(jià)格。就第二種金融產(chǎn)品類型來看，除了建構(gòu)模型之外，還要對違約率進(jìn)行綜合考量，采用抽樣理論來滿足金融產(chǎn)品的定價(jià)特性。

2.數(shù)理統(tǒng)計(jì)與金融計(jì)量分析的關(guān)聯(lián)性

其次，數(shù)理統(tǒng)計(jì)可以被應(yīng)用在金融產(chǎn)品的計(jì)量分析中。計(jì)量分析模型在現(xiàn)代金融中非常常見，經(jīng)濟(jì)學(xué)家需要以模型為依據(jù)，確定資本市場的總量和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的置信區(qū)間。因此在應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法時(shí)，應(yīng)該根據(jù)金融計(jì)量分析主體的不同確定模型形式，以及模型之中的各個(gè)參數(shù)。具體來說，數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法在金融計(jì)量分析的應(yīng)用流程如下：

第一，要對金融市場的發(fā)展變化進(jìn)行考慮，判斷貨幣和資本總量的關(guān)系。第二，要根據(jù)貨幣和資本關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型。第三，要應(yīng)用參數(shù)估計(jì)的方法，把各項(xiàng)數(shù)據(jù)代入到數(shù)學(xué)模型之中。第四，通過模型計(jì)算出樣本值，得出金融計(jì)量分析的預(yù)測值。

金融計(jì)量分析以數(shù)學(xué)方法作為依托，而數(shù)理統(tǒng)計(jì)正是應(yīng)用了數(shù)學(xué)的方法。數(shù)理統(tǒng)計(jì)為金融計(jì)量分析提供了依據(jù)，計(jì)量分析可以對金融市場的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和判斷，促進(jìn)現(xiàn)代金融的發(fā)展。

3.數(shù)理統(tǒng)計(jì)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)聯(lián)性

再次，數(shù)理統(tǒng)計(jì)可以被應(yīng)用在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)詭譎多變，隨著金融市場規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)管理的難度會(huì)相應(yīng)加大，如何在風(fēng)險(xiǎn)中抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。為了降低風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估。具體來說，數(shù)理統(tǒng)計(jì)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用流程如下：

第一，要?jiǎng)澐纸鹑诠ぞ叩念愋停袛嘟鹑诠ぞ叩年P(guān)系。不同的金融工具存在著正相關(guān)或負(fù)相關(guān)的利益關(guān)系，因此要把正相關(guān)利益關(guān)系的金融工具進(jìn)行匹配，增加企業(yè)的利潤。第二，要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，金融市場的不確定性較大，但是這種不確定性可以應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算出來。第三，在進(jìn)行數(shù)理統(tǒng)計(jì)的過程中需要引入現(xiàn)代資產(chǎn)組合的理論，體現(xiàn)數(shù)學(xué)計(jì)算的邏輯嚴(yán)密性。

四、結(jié)論

綜上所述，為了促進(jìn)金融市場的可持續(xù)發(fā)展，必須把握數(shù)理統(tǒng)計(jì)與現(xiàn)代金融的關(guān)聯(lián)性，科學(xué)應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法。

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