【摘要】隨著國家對基礎設施建設投入的加大，BT、BOT、PPP等類型項目被廣泛應用，這類項目的特點是投入大、建設周期長、項目管理關系復雜（一般存在項目發(fā)起人——業(yè)主、投資人、建設方、分包方等），從合同簽訂——項目建設——項目驗收——項目移交至少要經(jīng)過3～5年，這類項目執(zhí)行《企業(yè)會計準則——建造合同》，采用完工百分比法確認收入，從證監(jiān)會對IPO企業(yè)審核重點、交易所監(jiān)管函及監(jiān)管通報可以發(fā)現(xiàn)，上市公司采用完工百分比法確認收入的合理性一直備受監(jiān)管層的高度重視。本文結合實務對完工百分比法確認過程的要點來分析其關注的原因及審核重點，希望對企業(yè)順利通過IPO審核有所幫助。本文中企業(yè)類型主要指公眾公司。

【關鍵詞】完工百分比法 項目預算 成本暫估 完工進度 IPO審核要點

完工百分比法（percentage-of-completion method）是根據(jù)完工的進度確認收入和成本及核算損益的一種方式。該方法被用于長期項目（一般項目周期要超過一個會計年度），且對完工部分、收入和成本可以可靠估計。這種方法充分體現(xiàn)了權責發(fā)生制和配比原則，能夠比較準確反映企業(yè)的實際經(jīng)營成果并為財務報告使用者決策提供依據(jù)。

一、完工百分比法適用條件及核心要素分析

（一）完工百分比法應具備的條件

根據(jù)《企業(yè)會計準則——建造合同》滿足以下條件企業(yè)才可以采用完工百分比法確認收入：“提供勞務交易的結果能夠可靠估計，即（一）收入的金額能夠可靠地計量；（二）相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；（三）交易的完工進度能夠可靠地確定；（四）交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠地計量?！?/p>

（二）成本完工百分比確認收入核心公式

當期確認的收入=預算總收入×累計完工進度-以前會計期間累計已確認的收入

累計完工進度=累計實際發(fā)生成本/預算總成本

（三）成本完工百分比法應用的核心要素

從公式中可以分析出，完工百分比法應用核心要素為“預算總收入”和“累計完工進度”。

一是合同總收入包括兩部分內容：第一，合同規(guī)定的初始收入。即建造承包商與客戶簽訂的合同中最初商定的合同總金額，它構成了合同收入的基本內容。第二，因合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。

二是完工進度：根據(jù)準則規(guī)定，企業(yè)確定提供勞務交易的完工進度，可以選用下列方法：第一，已經(jīng)提供的勞務占應提供勞務總量的比例，即合同完工進度=已經(jīng)完成的合同工作量÷合同預計總工作量×100%；第二，已經(jīng)發(fā)生的成本占估計總成本的比例，即合同完工進度=累計實際發(fā)生的合同成本÷合同預計總成本×100%；第三，已完工作的測量。本文所提到完工進度指第二種模式。

二、完工百分比法被監(jiān)管層關注的原因分析

美國會計學會會長史蒂文·阿伯雷齊特認為，企業(yè)舞弊主要來自于壓力、機會和自我合理化。具備以上三個條件之一，就有可能發(fā)生舞弊行為；企業(yè)采用完工百分比法恰恰使三個條件可能同時具備：

完工百分比法在企業(yè)執(zhí)行中存在的問題，歸納起來有三方面：1、收入確認的依據(jù)不充分；2、完工進度確認的不準確；3、收入與成本不匹配；核心問題是完工百分比法在企業(yè)具體執(zhí)行過程中“自由裁量空間過大”，加大財務數(shù)據(jù)造假的風險，這是監(jiān)管部門擔心的問題。

我們分析一下完工百分比法各核心要素的自由度：預算總收入和累計完工進度

第一個要素：預算總收入包括合同初始收入和合同變更收入。

一是合同初始收入：業(yè)主為避免在項目進行中一些小的變更還要經(jīng)過復雜的審批流程，在合同中會留出部分“暫列金額”，并約定“最終結算以第三方審計金額為準”，假設一個20億的合同，5%的暫列金額就是1億，這部分就是自由裁量金額。

二是合同變更收入：在項目建設期，特別是設計施工一體的項目（EPC），會存在變更收入，這部分對于業(yè)主來說一般要經(jīng)過復雜的審批流程，一般情況會減少合同總額（一般情況增加的可能比較小，因為有暫列金額兜底），從而減少收入，企業(yè)是不希望提前變更的，所以會在最終結算時才調整合同變更金額，從而調節(jié)項目建設期收入。

項目的整體收入以業(yè)主審計數(shù)據(jù)為準，所以總體金額不會變，但在各財務報告期間會存在差異，從而影響企業(yè)整體業(yè)績（特別是年度報告），對財務報告使用者產(chǎn)生誤導。

第二個要素：累計完工進度（累計完工進度=項目累計實際發(fā)生成本/項目預算總成本）

一是項目累計實際發(fā)生成本實際包含兩部分：一部分是完工并結算成本，另一部分是完工（或還在施工中）并沒有結算，需要預估（暫估成本）成本；實際發(fā)生成本在施工企業(yè)存在三方面問題：一是項目串項問題，同一地區(qū)的幾個項目同時施工，因項目管理不到位，導致項目材料、機械、人工等混用，無法準確區(qū)分；二是跨期問題，結算不及時，本期發(fā)生的成本不能及時結算；三是暫估成本不準確，在實務操作中項目部在做分包暫估時為避免超最終結算所以都采取“延后結算”的策略，時間上盡量不結算，金額上盡量少結算。

二是項目預算總成本：預算的編制受制于項目管理能力及專業(yè)判斷能力，因項目跨度周期長，成本各要素不確定性較大（比如材料單價變化、設計方案變更等），所以項目初始預算準確性不高，隨著項目的推進，過程變化不能及時反饋給預算編制人員，導致預算編制的調整滯后。

企業(yè)可以通過項目預算（包括總收入預算及總成本預算）及累計實際發(fā)生的成本金額調整來影響項目的完工進度，最終影響收入在各期間的分配，進而影響報告使用者對企業(yè)的判斷。

三、監(jiān)管機構對完工百分比法核實的要點分析

歸納監(jiān)管機構公開和非公開提出的核查指導意見，可以發(fā)現(xiàn)主要有以下幾個方面：

（一）形式核查，主要核查完工百分比計算方法選擇的合理性和準確性

首先，核查企業(yè)是否滿足適用完工百分比法的前提條件，比如：合同結果是否可以合理預計，經(jīng)濟利益是否很可能流入企業(yè)，成本是否可以準確歸集，項目預算是否可以準確編制；通過查看合同具體條款、與項目負責人交流，透過業(yè)務實質判斷是否滿足適合運用完工百分比法的條件和特征。結合完工百分比適用條件及同行業(yè)可比公司的具體核算方法，分析企業(yè)選用的完工百分比計算方法是否恰當。

其次，核查邏輯關系，對比收入確認進度與結算進度、實際收款進度是否存在較大差異，分析完工百分比計算方法能否反映工程實際完工狀況。核查是否存在項目完工但完工進度不是100%；核查成本項目與施工設計、施工計劃是否匹配（如：通過施工設計方案對比項目預算成本項目，核查成本項目構成是否合理，對比預算成本項目與實際成本項目，核查實際成本是否合理）。

成本百分比法可操作空間更大，一般會從以下幾方面核實：①項目完工后是否繼續(xù)發(fā)生成本，特別注意是否存在將工后成本人為“串項”，計入其他項目成本，從而調節(jié)各期利潤；②是否存在人為預估成本的情況，對于未完工的分包成本，暫估成本與施工進度是否匹配；③是否存在當期成本串項，通過在不同項目間調整成本，達到調整完工進度的目的，進而影響收入確認。

最后，進行外部證據(jù)核查，根據(jù)證據(jù)效力“外部證據(jù)效力高于內部證據(jù)”的特點，客戶或第三方監(jiān)理單位對完工百分比的書面確認文件十分關鍵；外部證據(jù)是證明完工百分比法核算結果合理的核心證據(jù)，深交所就針對未及時取得外部證據(jù)——業(yè)主結算單而產(chǎn)生“存貨——已完工未結算”兩次給北京東方園林環(huán)境股份有限公司發(fā)問詢函：深交所分別于2015年5月14日（中小板問詢函【2015】第116號）、2016年10月20日（中小板問詢函【2016】第23號），要求其就存貨產(chǎn)生的原因及合理性進行回復，從其財務報表附注可以看出，其存貨主要是“已完工尚未結算款”，即沒有取得外部證據(jù)——業(yè)主結算單。

（二）現(xiàn)場核查，通過一觀察、二交流、三比對來核查

一觀察：首先要了解整個項目的設計方案、施工計劃、驗收標準等基礎信息，從整體對項目有個印象，并歸納出核心點，并與項目經(jīng)理進行溝通；比較工程形象進度與收入確認進度是否一致。

二交流：對現(xiàn)場施工人員、監(jiān)理單位等相關人員就工程周期、工程特點及施工規(guī)律、工程進度、工程預期等情況進行溝通，了解工程施工進度與收入確認進度是否一致。

三比對：經(jīng)過以上兩個步驟后，將各種原始記錄，如施工日志、分包結算、監(jiān)理結算單等對照已發(fā)生成本明細表（或項目臺賬）；核實存貨實務盤點與帳表明細是否一致，確認施工現(xiàn)場是否存在大量已領用未使用的材料。

項目風險評估也是必要的程序，由于此類項目自簽約至交付歷時較長，受業(yè)績壓力、行業(yè)周期、國家政策等不確定性因素的影響較大，核查中須持續(xù)關注，并判斷是否需要預計合同損失，是否存在調節(jié)利潤的潛在需求。

四、企業(yè)如何證明應用完工百分比法的合理性

完工百分比法從技術層面來說是目前最合理的方法，監(jiān)管層的擔心在于企業(yè)是否按規(guī)范要求去操作及如何降低核查風險，企業(yè)如何證明自己的應用是合理的，進而消除監(jiān)管層的顧慮呢？建議企業(yè)從以下幾方面來操作：

（一）完善企業(yè)內部管理

一是建立有效的內部控制制度和財務核算制度，能夠準確以單個建造項目為核算單位歸集成本，且在各個會計期間可以合理劃分。

二是成立預算管理委員會，配備具有豐富項目預算管控經(jīng)驗的預算管理人員，確保預算的準確、合理、相對穩(wěn)定，且各部門間能有效進行信息傳遞，在項目變更時能及時調整。

三是建立具有豐富經(jīng)驗的項目管理團隊，能夠對項目整體做有效控制，項目施工設計、施工計劃、施工質量能有效控制，盡量減少不可控因素。

四是良好的財務系統(tǒng)管控環(huán)境，財務獨立性較好，能有效避免外部因素干擾。

（二）完善內外部證據(jù)鏈

外部證據(jù)主要有：合同、結算單、驗收記錄、第三方施工記錄、收付款記錄等。內部證據(jù)主要有：項目預算、內部產(chǎn)值記錄單、出入庫單、內部結算單、施工日志、項目會等需要強調的是雖然外部證據(jù)“效力更強”，但不能忽視內部證據(jù)的“相互印證”；對于類似BT項目這種周期長、管理復雜的項目（存在建設期，移交期的項目），在建設期業(yè)主一般委托第三方監(jiān)理單位進行項目質量控制、施工進度控制，而不進行“建設期結算”，在項目移交的時候通過審計進行最終結算，所以建設期的結算單可靠性效力會比較低，需要通過企業(yè)內部相關證件進行佐證。

（三）建立歷史數(shù)據(jù)庫分析制度

通過對已完工項目整體分析，可以發(fā)現(xiàn)項目管理是否規(guī)范、內控制度是否完善并有效運行、項目成本記錄是否準確、信息傳遞是否及時等問題。比如：通過歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)已完工項目總成本與項目預算差異非常大，就要分析產(chǎn)生的原因：項目管理不規(guī)范、預算編制基礎薄弱、信息傳遞不及時還是存在故意調整收入確認期間的需要；這些問題是否已經(jīng)整改及實際落實情況，從這些點可以判斷目前應用完工百分比法是否合理。對于預計總成本不能可靠預計的，或者預計總成本與實際成本差異在20%以上的，不建議采用完工百分比法核算收入。

五、結論

完工百分比法在實務界和理論界都存在較大爭議，主要是此方法留給企業(yè)”自由裁量空間“過大，為企業(yè)經(jīng)營者操作利潤提供了機會，同時因核算設置問題可能導致資產(chǎn)不實（如：報表項目存貨——已完工未結算存貨），并且營改增后對于完工百分比法方法下如何進行稅金的核算還沒有明確的規(guī)范，導致稅務風險較高；但我們同時也要看到，完工百分比法有效結合了施工企業(yè)的特點，符合收入與成本配比原則，能更加準確反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，便于股東和其他財務報告使用者進行合理判斷，同時，因完工百分比法對企業(yè)內控管理、財務核算管理、項目預算管理等都提出了高標準的要求，有利于企業(yè)提升整體管理水平。企業(yè)只要通過不斷完善內部管控，提高項目管理能力，提供充分的業(yè)務證據(jù)，就可以有效降低監(jiān)管核查風險，獲得監(jiān)管層的認可，順利進入資本市場，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標。

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作者簡介：張立平（1980-），男，漢族，天津市人，任職于港海（天津）建設股份有限公司，財務總監(jiān)，研究方向：上市公司財務管控。