【摘要】2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)暴露出世界各國金融監(jiān)管體系在流動性風(fēng)險防范上的較大不足,流動性風(fēng)險逐漸受到全球金融界的特別關(guān)注。從2012年開始,中國銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》和《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》等規(guī)定,確定了以資本充足率和流動性等為核心的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性。本文選取了銀行業(yè)中的較“弱勢”群體——農(nóng)商行作為研究對象,分析了農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀以及問題產(chǎn)生的原因,并針對性地提出了優(yōu)化流動性風(fēng)險管理的對策建議。
【關(guān)鍵詞】農(nóng)商行 監(jiān)管政策 流動性風(fēng)險管理
流動性風(fēng)險是全球金融機(jī)構(gòu)共同面對的重大風(fēng)險之一。對于農(nóng)商行而言,經(jīng)濟(jì)走向下行、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場化等無疑對其資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性風(fēng)險管理等會產(chǎn)生不同程度的影響,面對風(fēng)險成因日漸復(fù)雜、監(jiān)管日趨嚴(yán)格的風(fēng)險管理環(huán)境,以前的流動性風(fēng)險管理模式已很難適應(yīng)市場的發(fā)展,所以建立與農(nóng)商行發(fā)展階段相適應(yīng)的新的風(fēng)險管理模式顯得愈發(fā)重要。
一、農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的基本現(xiàn)狀
根據(jù)銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》等監(jiān)管政策要求,目前農(nóng)商行基本實施了全面風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè),將流動性風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。近年來,農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理水平有所提升,管理組織架構(gòu)基本搭建成形、制度體系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。但是流動性風(fēng)險管理總體仍較為粗放,管理工作機(jī)制有待完善;監(jiān)測手段、管理技術(shù)、信息系統(tǒng)建設(shè)等仍需提高;對市場變化的敏感度需進(jìn)一步提升。
(一)治理結(jié)構(gòu)不健全
農(nóng)商行的流動性風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)往往存在分工不合理、職責(zé)不明確、履行不到位、報告關(guān)系不清晰的問題,主要是流動性風(fēng)險管理責(zé)任主體的職責(zé)構(gòu)建、權(quán)限設(shè)置、工作流程、溝通反饋機(jī)制、激勵約束機(jī)制等不夠健全,不利于實現(xiàn)流動性風(fēng)險的有效管控。
(二)風(fēng)險偏好不明確
農(nóng)商行往往沒有明確提出流動性風(fēng)險偏好,或者直接使用風(fēng)險容忍度指標(biāo)作為風(fēng)險偏好,沒有做到定性指標(biāo)和定量指標(biāo)并重。不明確風(fēng)險偏好會導(dǎo)致風(fēng)險管理策略不能很好地與農(nóng)商行的發(fā)展規(guī)劃、資本規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)相吻合。此外,風(fēng)險容忍度指標(biāo)是以事后監(jiān)測為主,農(nóng)商行的風(fēng)險偏好缺乏對業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理的事前、事中傳導(dǎo)載體和約束機(jī)制,風(fēng)險偏好傳導(dǎo)效應(yīng)不能充分體現(xiàn)。
(三)風(fēng)險識別能力不強(qiáng)
近兩年,農(nóng)商行業(yè)務(wù)創(chuàng)新較快,特別是同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展,使得金融機(jī)構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜,誘發(fā)流動性風(fēng)險的因素日益增多,而對這些新的資金業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況認(rèn)識都需要有一個摸索和學(xué)習(xí)的過程,農(nóng)商行在流動性風(fēng)險識別與管理方面經(jīng)驗不足。
(四)風(fēng)險監(jiān)測、計量手段單一
大多數(shù)農(nóng)商行對日常的流動性監(jiān)測、計量和預(yù)測仍主要依靠傳統(tǒng)的人工測算,缺少流動性管理信息系統(tǒng)支撐,流動性管理無法做到實時監(jiān)測、預(yù)警和分析,流動性監(jiān)測、計量的頻率和正確性不夠,許多流動性管理僅靠手工操作難以達(dá)到效果。
(五)融資渠道狹窄
農(nóng)商行近兩年在融資渠道拓展方面做了一些有益的探索,逐步向同業(yè)存單、大額存單、債券發(fā)行、向央行借款、正回購、同業(yè)拆借等多元化資金來源結(jié)構(gòu)拓展。但是目前農(nóng)商行的融資地位仍處于相對弱勢,融資渠道狹窄的情況尚未有根本性改變,資金來源單一的狀態(tài)依然,不利于流動性的穩(wěn)定和應(yīng)急要求。此外,融資策略建立、市場融資情況評估等工作也與監(jiān)管政策要求也存在一定差距。
(六)壓力測試和應(yīng)急計劃的有效性不夠
大多數(shù)農(nóng)商行的流動性壓力測試相對粗放,壓力測試的情景假設(shè)長期不變,對宏觀金融政策、市場流動性情況和自身業(yè)務(wù)變化等因素考慮不足。應(yīng)急計劃不夠周全,內(nèi)容不夠詳細(xì),不太有針對性,且對應(yīng)急計劃缺少定期測試和評估,也未做必要的修訂。
二、農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理存在問題的主要原因
流動性風(fēng)險防范意識不足。長期以來,我國處于相對寬松的貨幣政策之下,這使得銀行在日常經(jīng)營中面臨的流動性壓力相對較小,導(dǎo)致長期忽視對流動性風(fēng)險的管理。而與大型銀行尤其是外資銀行相比,農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理意識更為淡薄,缺乏流動性風(fēng)險管理的主動性與自覺性,很大程度上依靠人民銀行及銀監(jiān)會等監(jiān)管部門強(qiáng)制推動。
管理機(jī)制不完善。大多數(shù)農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理尚處在資產(chǎn)負(fù)債管理的初級階段,內(nèi)部缺乏加強(qiáng)和完善流動性風(fēng)險管理的有效動力機(jī)制,導(dǎo)致流動性管理只注重流動性監(jiān)管指標(biāo)的良好表現(xiàn),對流動性風(fēng)險管理能力的提高重視不夠。
流動性風(fēng)險管理手段薄弱。由于目前大多數(shù)農(nóng)商行未能實現(xiàn)對流動性風(fēng)險進(jìn)行實時的監(jiān)測和預(yù)測,導(dǎo)致無法實時、清楚和全面的了解全行的資金來源與資金運用情況,無法準(zhǔn)確判斷資金的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等,也就無法實時分析自身的流動性風(fēng)險狀況。雖然會按照監(jiān)管部門要求報送相關(guān)的流動性風(fēng)險指標(biāo),這些靜態(tài)的指標(biāo)在分析歷史數(shù)據(jù)會起到一定作用,但作為一項必須實時動態(tài)進(jìn)行的風(fēng)險管理手段,就存在著很大的不足。
流動性管理經(jīng)驗不足。流動性風(fēng)險管理、壓力測試等,是近幾年監(jiān)管部門對農(nóng)村商業(yè)銀行提出的新的監(jiān)管要求,農(nóng)商行在人員配備和培訓(xùn)等方面存在不足。如何有效地開展流動性風(fēng)險管理,需要農(nóng)商行結(jié)合自身情況不斷探索和學(xué)習(xí)。
三、優(yōu)化農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的對策建議
流動性風(fēng)險具有一定的復(fù)雜性、傳染性、高損性,從流動性風(fēng)險的固有特點和農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析,即使流動性風(fēng)險指標(biāo)良好,也并非可以高枕無憂,必須未雨綢繆,需進(jìn)一步完善管理機(jī)制、優(yōu)化管理手段、加強(qiáng)人員配置、及時跟進(jìn)系統(tǒng)管理,以實現(xiàn)流動性風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防、早處置。
(一)健全風(fēng)險治理架構(gòu),強(qiáng)化風(fēng)險管理意識
農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》的相關(guān)要求,在充分考慮自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等實際情況的基礎(chǔ)上,從強(qiáng)化董事會、監(jiān)事會、高級管理層等“兩會一層”的監(jiān)督與控制入手,建立健全的流動性風(fēng)險治理架構(gòu)。從頂層設(shè)計入手,明確各層級在風(fēng)險管理中的職責(zé)分工,建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機(jī)制,確保流動性風(fēng)險管理落實到具體的部門、崗位和人員。同時強(qiáng)化風(fēng)險管理意識,努力讓流動性風(fēng)險管理成為各層級的自覺行動。
(二)完善風(fēng)險偏好架構(gòu),加強(qiáng)傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè)
農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)提出明確的流動性風(fēng)險偏好,并建設(shè)與之相適應(yīng)的風(fēng)險限額管理機(jī)制,確定定性、定量的風(fēng)險指標(biāo)管理,探索科學(xué)的風(fēng)險管理糾偏糾錯機(jī)制。同時要加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè),完善政策制度制定、授權(quán)管理、限額管理、績效考核等傳導(dǎo)途徑和手段,將相關(guān)管理分解并傳導(dǎo)成為各部門、業(yè)務(wù)條線、分支機(jī)構(gòu)的具體行為目標(biāo),加強(qiáng)對業(yè)務(wù)經(jīng)營的事前引導(dǎo)和事中約束。
(三)積累風(fēng)險管理經(jīng)驗,提高風(fēng)險識別能力
農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對日益增加的流動性風(fēng)險管理壓力,引進(jìn)和培育風(fēng)險管理人才,加強(qiáng)新業(yè)務(wù)知識、專業(yè)知識的學(xué)習(xí)和經(jīng)驗的積累,建立流動性風(fēng)險管理的專業(yè)化隊伍,切實提升流動性風(fēng)險識別和管理的能力。
(四)提升風(fēng)險管理技術(shù)手段,加強(qiáng)流動性日間管理
農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)加快流動性管理信息系統(tǒng)建設(shè),提升系統(tǒng)監(jiān)測的頻率和準(zhǔn)確性,優(yōu)化現(xiàn)金流監(jiān)測分析、業(yè)務(wù)期限管理、流動性缺口管理、壓力測試、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)監(jiān)測等流動性監(jiān)測、計量、預(yù)測的技術(shù)手段,加強(qiáng)流動性日間管理。
(五)加強(qiáng)主動負(fù)債管理,完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)合理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置,建立分層次的流動性準(zhǔn)備,構(gòu)建多元化負(fù)債結(jié)構(gòu),探索運用主動負(fù)債工具,拓展融資渠道,制定融資策略,定期評估市場融資情況,審慎做好資產(chǎn)負(fù)債管理,夯實流動性管理基礎(chǔ),科學(xué)平衡效益性與流動性的關(guān)系。
(六)加強(qiáng)流動性壓力測試,制定應(yīng)急計劃
定期進(jìn)行壓力測試分析,適時調(diào)整壓力測試的情景設(shè)定,結(jié)合農(nóng)商行實際構(gòu)建有針對性的壓力測試模型,以適應(yīng)流動性風(fēng)險變化,增強(qiáng)應(yīng)對能力。同時認(rèn)真分析各種壓力場景下抗風(fēng)險沖擊能力和出現(xiàn)支付問題時的緊急融資能力,制定切實可行的應(yīng)急計劃并定期開展演練,提升流動性風(fēng)險應(yīng)急處置能力。
作者簡介:何娜(1983-),女,土家族,湖北宜都人,主管。