李婧

【摘要】我國財政部在2014年1月發(fā)布第39號公允價值計量準(zhǔn)則，本文闡述了新準(zhǔn)則下公允價值的內(nèi)涵，并以實例說明了如何具體應(yīng)用，然后針對推進(jìn)新準(zhǔn)則在應(yīng)用過程中所面臨的問題提出了具體建議和配套措施。通過本文，希望對我國公允價值準(zhǔn)則的后續(xù)完善和進(jìn)一步推廣和應(yīng)用能有所貢獻(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】新會計準(zhǔn)則 公允價值 計量

一、現(xiàn)行準(zhǔn)則下公允價值內(nèi)涵

（一）對現(xiàn)行公允價值計量準(zhǔn)則的理解

新準(zhǔn)則中，公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，即脫手價格。

在新準(zhǔn)則中，增加了計量日的概念，與舊準(zhǔn)則相比，具體規(guī)定了時間，突出了公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的選擇和使用權(quán)利的自主性和自由度。市場參與者，公允價值計量中要求的市場參與者彼此之間是相互獨立的，即通過判斷是否屬于關(guān)聯(lián)方關(guān)系來確定。市場參與者還應(yīng)該能夠?qū)κ袌錾系男畔⒂幸粋€基本的了解和認(rèn)識，可以獲得正常的公開的信息。

（二）公允價值計量框架

1.公允價值初始計量。公允價值獲得并保證其可靠，一直是非常重要的環(huán)節(jié)，在完全競爭的、理想化的市場條件下獲得的最優(yōu)，也就是參與交易的各方獲得的信息是對稱的，他們可以對要取得的價格能夠公開查詢，到實際交易時，能夠?qū)⒏鞣N風(fēng)險因素充分權(quán)衡。

2.估值技術(shù)。新準(zhǔn)則中三種主要的估值方法：一般采用市場法時，對市場的活躍程度和公開性要求比較高，主要是利用當(dāng)前市場上的可比的資產(chǎn)或負(fù)債的交易價格進(jìn)行技術(shù)上的處理之后得出的。成本法就是通過計算再建被評估資產(chǎn)的價值得出。收益法，要求可以很好地預(yù)計該資產(chǎn)或負(fù)債的未來收益。也有需要幾種方法交叉或結(jié)合使用的情況。

3.公允價值的計量層次。輸入值有三個層級：第一層級的輸入值，是在計量日，企業(yè)在活躍市場找到的，與被估值對象相同的對象的一個報價，應(yīng)該注意此價格沒有被人為地干預(yù)或者調(diào)整過。第二層級，就是找到與估值對象類似的市場，參照這個市價確定。第三層級，即無法通過第一層級和第二層級所述的情況確定輸入值，就應(yīng)該按照折現(xiàn)率將未來現(xiàn)金流量處理得出。

二、公允價值計量的具體應(yīng)用

（一）非金融資產(chǎn)

1.非金融資產(chǎn)的最佳用途。最佳用途，是資產(chǎn)評估行業(yè)在對機器設(shè)備等非金融資產(chǎn)等評估時，專門所應(yīng)用的描述概念。企業(yè)在判斷最佳用途時應(yīng)該衡量該資產(chǎn)在用作此種用途時，是否符合法律和相關(guān)規(guī)章的規(guī)定，是不是真的具有可行性，財務(wù)上的處理是否可行。

2.非金融資產(chǎn)的估值前提。企業(yè)在以公允價值計量非金融資產(chǎn)之前，應(yīng)該先判斷該金融資產(chǎn)是單獨使用的，還是與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用，一是單獨使用的：A公司的某設(shè)備單獨使用下就可達(dá)到最佳用途，A公司將該設(shè)備出售給B公司，B公司也是把該設(shè)備單獨使用，此時的交易價格就是該設(shè)備的公允價值。二是與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用：A公司的一設(shè)備是該公司一條生產(chǎn)線上的一部分，該設(shè)備只有在與該生產(chǎn)線上的其他設(shè)備組合使用時才可以達(dá)到最佳用途。A將其出售給擁有相同生產(chǎn)線的B公司，此時的交易價格即為該資產(chǎn)的公允價值。

（二）負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具

1.用于確定公允價值的方法。如果能夠僅僅通過尋找同樣或者相似市場，并且從中獲得可觀察市場報價，那么企業(yè)就應(yīng)當(dāng)把這個報價作為確定最終公允價值的參考和基本依據(jù)。對被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具，也應(yīng)以資產(chǎn)活躍市場的市場報價作為公允價值；假如不能獲得市場報價，應(yīng)考慮下一層級得輸入值的采信，如果上述可觀察價格都不存在，企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場法等估值技術(shù)。

2.不履約風(fēng)險。在公司的債務(wù)的公允價值計量中，應(yīng)考慮不履行的風(fēng)險。企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負(fù)債時，應(yīng)該將其信用狀況等對負(fù)債義務(wù)履行造成影響的因素列入考慮的范圍。具體實際應(yīng)用中應(yīng)該根據(jù)情況，周密考慮影響因素及其影響程度。

3.金融負(fù)債若可隨時要求償還的情況。此種情況下的公允價值，應(yīng)該高于債權(quán)人要求償還時的所要付出的金額，通常這個金額是通過計算可以要求出償還的第一天起約定償還數(shù)額折現(xiàn)即可。那么，在計量這種金融負(fù)債的市場價格時，其數(shù)額不能低于應(yīng)該償還給客戶數(shù)額。否則，就會低估了實際持有的負(fù)債數(shù)量，反而產(chǎn)生了利得，這種明顯偏離了該負(fù)債的實際價值，失去了計量的意義。

（三）市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

企業(yè)持有該種資產(chǎn)或負(fù)債時，不會匆忙地出售或者假手于他人，試圖規(guī)避或減少風(fēng)險損失。最常見的應(yīng)對方式，會根據(jù)其所面臨的市場風(fēng)險或者確定情況下的信用風(fēng)險的凈敞口來規(guī)避或分散這些風(fēng)險。此時，在當(dāng)前市場條件下，應(yīng)該用讓渡該暴露在風(fēng)險中的資產(chǎn)所獲得的價格，或者轉(zhuǎn)移其所應(yīng)承擔(dān)的價格，作為計量的基礎(chǔ)。

三、新準(zhǔn)則在應(yīng)用過程中所面臨的問題及改進(jìn)建議

（一）完善并推廣資產(chǎn)評估的應(yīng)用

公允價值計量的主觀性很容易被操縱和誤導(dǎo)，產(chǎn)生會計計量錯誤，根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則對上市公司的規(guī)定，通過公允價值反映的項目中，對于數(shù)額重大或者對于報表使用者十分重要的信息，應(yīng)該專門聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)進(jìn)行獨立的評估。注冊資產(chǎn)評估師作為第三方評估者，職業(yè)道德對獨立性的要求和行業(yè)規(guī)范，使得出的公允價值更加準(zhǔn)確和可信。

（二）完善我國市場經(jīng)濟體制，培育活躍的市場經(jīng)濟環(huán)境

我國市場參與者之間，地位不平等，獲得的信息也參差不齊，從而導(dǎo)致了交易價格的差別很大，不能有效體現(xiàn)公允價值，掩蓋了資產(chǎn)或負(fù)債在當(dāng)前市場上應(yīng)有的真實價值。我國應(yīng)該著力于完善市場經(jīng)濟體制，采取嚴(yán)格的法律規(guī)章制度，不斷規(guī)范現(xiàn)有市場，加強監(jiān)管和懲罰力度，增強市場信息的透明度，從而保證公允價值計量的真實性和可靠性，為新準(zhǔn)則的實施和應(yīng)用創(chuàng)造良好的市場條件。

（三）不斷補充完善公允價值計量的細(xì)則

第39號準(zhǔn)則為我國公允價值計量提供了規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，但是新準(zhǔn)則在一些部分的表述過于概括，有關(guān)具體操作層面的技術(shù)性問題沒有給出具體的規(guī)定和操作標(biāo)準(zhǔn)，例如：沒有對活躍市場進(jìn)行明確地定義；輸入值應(yīng)怎樣獲取。財政部應(yīng)該對準(zhǔn)則的細(xì)則進(jìn)行補充、完善和修訂，同時可以編制結(jié)合具體案例編制應(yīng)用指南，使新準(zhǔn)則更具實際操作性和規(guī)范的指導(dǎo)意義。

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