陳燦偉+郭靜儀+羅文潔+劉旭升

【摘要】農(nóng)村金融發(fā)展滯后是制約農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要因素之一，如何破解農(nóng)村金融發(fā)展中的一些固有矛盾，是建立農(nóng)村普惠金融體系的關(guān)鍵。2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融為農(nóng)村金融體系發(fā)展注入了強勁動力。本文基于對遼寧省、安徽省等地的農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)象進行分析，著重從金融覆蓋率、交易成本、信息不對稱等角度探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式的作用機制。

【關(guān)鍵詞】金融覆蓋率 交易成本 信息不對稱 普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、前言

我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展長期受到資金短缺、融資模式單一、金融服務機構(gòu)缺乏等因素限制。農(nóng)村金融的信貸配給效率低下，出現(xiàn)了農(nóng)村融資困難與農(nóng)戶信用度高并存、農(nóng)村資金短缺與農(nóng)村資金外流并存的不合理現(xiàn)象。（劉文璞，1996）農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的服務重心上移，農(nóng)村基層網(wǎng)點缺乏，降低了農(nóng)村居民的金融便利。

這與黨的十八大三中全會提出的“普惠金融”發(fā)展目標存在較大差距。農(nóng)村金融的根本矛盾并未因市場改革而化解。近年來，互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展下的農(nóng)村金融逐漸在市場及技術(shù)上推進解決農(nóng)村金融中的交易成本高、基礎設施薄弱等不利條件。而中央積極探索農(nóng)村傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合發(fā)展的普惠金融，建設新條件下的農(nóng)村金融體系。本文通過研究農(nóng)村金融在互聯(lián)網(wǎng)條件下的發(fā)展，有助于分析農(nóng)村金融業(yè)的改革與發(fā)展。

二、文獻綜述

我國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀主要存在三個特點。一、我國農(nóng)村金融體系不完善。大批商業(yè)銀行撤銷農(nóng)村網(wǎng)點，農(nóng)村地區(qū)大量的金融需求無法得到滿足，造成交易風險大、交易成本高的限制因素。二、農(nóng)村金融對于涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的傾斜過大。有相當一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需要資金支持，但農(nóng)村金融體系下的扶助傾斜造成一部分資源的不合理分配。（王信、羅劍朝，2006）。三、農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務單一，擴張能力差。在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的背景下，農(nóng)村金融機構(gòu)單一的產(chǎn)品已經(jīng)難以契合農(nóng)村地區(qū)多樣化，特色化的金融需求。（孫中天、李宏暢，2015）

而互聯(lián)網(wǎng)條件下，我國學者分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)條件下的金融被我國學者稱作一個譜系概念。（謝平，2014）從傳統(tǒng)農(nóng)村金融到無中介或市場情形之間的所有交易和組織形式，包括了移動支付、第三方支付、金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的征信與網(wǎng)絡貸款、眾籌融資。農(nóng)村金融體系通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用，減少了資源的冗余與低效率使用。一、其交易成本低、交易效率高。二、其資源配置效率高。金融供給雙方打破了信息不完全與信息不對稱的局面，需求及時得到滿足，資源也減少了閑置率。（何文虎，2014）

三、農(nóng)村金融重要性及其發(fā)展現(xiàn)狀

通過查閱相關(guān)文獻，以我國安徽省與遼寧省農(nóng)村地區(qū)為例，金融資金來源主要途徑有以下，分別是政策性金融機構(gòu)、商業(yè)銀行、合作性金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)。政策性金融機構(gòu)具有專業(yè)扶持、賑濟等性質(zhì)。但在農(nóng)村金融體系中不僅沒有起到主要的角色，反而隨著互聯(lián)網(wǎng)條件的不斷發(fā)展被弱化了功能。商業(yè)銀行屬于規(guī)模龐大的銀行之列，農(nóng)村金融需求的集中程度與成本投入使得農(nóng)民基本處于邊緣。加上傳統(tǒng)農(nóng)村金融獲取信息的成本高，基礎設施建設成本高昂，難以滿足農(nóng)村地區(qū)的資金需求。合作性金融機構(gòu)難以獨立承擔資金供給。非正規(guī)金融機構(gòu)不規(guī)范，籌集資金能力差，無嚴格的法律法規(guī)限制，有著較大的金融風險。

而針對目前農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀，可以歸納為以下四個方面。

一是農(nóng)村金融服務的基礎條件薄弱。由于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟在客觀上存在弱質(zhì)性，因而農(nóng)村金融在發(fā)展過程中不可避免地會出現(xiàn)一定程度的弱質(zhì)性，主要表現(xiàn)為收益不穩(wěn)定、風險大等特點。風險規(guī)避機制建設滯后。作為重要補充的新型農(nóng)村金融機構(gòu)受到數(shù)量、規(guī)模、地域的諸多限制。這是推廣農(nóng)村普惠金融面臨的重要障礙。

二是農(nóng)村金融市場的信息渠道存在缺陷。信貸配給和金融抑制發(fā)生的主要原因是農(nóng)村金融市場中普遍存在的信息不對稱與信息不完全。信息不對稱與信息不完全導致的貸款篩選效應影響市場出清并導致信貸配給，財產(chǎn)較少的低收入人群因此受到了低消費能力之苦和低收入之累的雙重詛咒（Ghosh and Ray，1999）。因此，在互聯(lián)網(wǎng)變革下，我國逐漸對農(nóng)村金融體系進行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合作性質(zhì)的村鎮(zhèn)金融組織以克服信息不對稱造成的市場扭曲。

三是農(nóng)村金融市場的風險分擔機制不健全。基于產(chǎn)權(quán)改革的進度，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中大部分固定資產(chǎn)由于缺乏市場估值體系，價值波動風險較大，大都無法成為金融機構(gòu)認可的抵押品。目前普遍使用的互助聯(lián)保模式，該模式存在的最大問題是對農(nóng)村社會關(guān)系依賴程度較高。一部分有信貸需求但社會資本不足的低收入群體被排除在外。快速發(fā)展的商業(yè)性擔保機構(gòu)同樣無法協(xié)調(diào)商業(yè)利益與農(nóng)村金融體系主旨的內(nèi)在矛盾。另外，農(nóng)村社會保險體系的不健全也加劇了農(nóng)村金融的風險。

四是農(nóng)村金融的信用環(huán)境有待改善。農(nóng)村經(jīng)濟的分散化特點明顯，影響農(nóng)村正規(guī)信用激勵機制的發(fā)展。農(nóng)村金融部門只能自成體系，獨立展開信用評價體系建設，無形中增加了信貸成本。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對農(nóng)村普惠金融的作用

（一）普惠金融與農(nóng)村金融排斥

農(nóng)村普惠金融也是包容性金融，是一種在有效監(jiān)管的前提下為家庭、企業(yè)等群體提供便捷高效的金融服務。2005年，學者焦瑾璞提出普惠金融不僅強調(diào)包容性，還要強調(diào)可持續(xù)性，要以商業(yè)可持續(xù)的方式為包括弱勢群體在內(nèi)的全體社會成員提供金融服務。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系有業(yè)務下沉的壓力與決心。

那什么是金融排斥呢？它是指處于社會經(jīng)濟體系弱勢一方難以靠自己的能力參與金融體系，難以用平等合理的方式獲得所需求的金融服務。金融排斥程度與金融普惠程度是呈負相關(guān)。這也可以說明為什么農(nóng)村的金融排斥程度特別明顯。促進農(nóng)村金融特別是農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，有必要學習與借鑒互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與思想的發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新對農(nóng)村普惠金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新能有效契合農(nóng)村金融體系的發(fā)展，同時也為推廣普惠金融、緩解甚至消除金融排斥提供了創(chuàng)新的途徑。

首先，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展為改善農(nóng)村金融基礎條件，拓寬農(nóng)村融資渠道提供了新途徑。它突破了傳統(tǒng)農(nóng)村金融交易在空間和時間上的限制。農(nóng)村金融服務基礎條件薄弱的關(guān)鍵主要在于高額的農(nóng)村金融交易成本，而互聯(lián)網(wǎng)金融服務將逐漸改變農(nóng)村金融交易的模式。一方面，對金融機構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融服務是企業(yè)降低成本、提高金融服務效率的有效途徑。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新帶來的資源配置去中介化使融資過程更加直接簡便，擴大直接融資的市場范圍、拓寬資金來源的渠道。（馬九杰、吳本健，2014）

其次，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展為緩解信息不對稱、減少農(nóng)村信貸配給提供了新手段?；ヂ?lián)網(wǎng)背景下，農(nóng)村金融體系可以利用龐大的信息資源庫，將不對稱的信息扁平化、標準化，提高數(shù)據(jù)的使用效率，降低企業(yè)的運營與交易成本。（祝國平、程呈、劉軍君，2015）

最后，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新為改善農(nóng)村金融的信用環(huán)境、健全風險分擔機制提供了新空間。目前我國農(nóng)村地區(qū)的征信系統(tǒng)建設比較落后?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新可以完善基于大數(shù)據(jù)的用戶信用體系完善，降低對農(nóng)村居民與企業(yè)信貸抵押物與擔保的依賴，緩解因抵押不足導致的金融抑制。

五、結(jié)論：我國農(nóng)村金融在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的發(fā)展

（一）緩解農(nóng)村金融排斥、促進農(nóng)村普惠金融的基本途徑

1.打造農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”線上線下有機結(jié)合金融新態(tài)勢。把農(nóng)村金融豐富的社會資源與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的渠道二者結(jié)合起來，這對農(nóng)村金融體系及經(jīng)濟發(fā)展會產(chǎn)生很大的推動力量。主要可以從兩點發(fā)展：一是關(guān)注農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的發(fā)展，與金融機構(gòu)的服務結(jié)合起來；二是將合作社與金融機構(gòu)有機結(jié)合，打造金融資金供應鏈。

2.明確劃分互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融的發(fā)展空間，打造服務“三農(nóng)”的新商業(yè)模式。從加強渠道建設方面著手，提供機器取代昂貴的人力資源。完善健全網(wǎng)絡銀行體系，推動農(nóng)村地區(qū)對手機銀行、網(wǎng)上銀行、信用卡的普及利用。

（二）農(nóng)村金融體系的發(fā)展戰(zhàn)略

1.技術(shù)創(chuàng)新。農(nóng)村金融經(jīng)過多年發(fā)展，在農(nóng)村地區(qū)積累了堅實的客戶基礎和廣泛的線下渠道。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，農(nóng)村金融應充分利用云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等先進的計算機手段為自己搭建電商平臺。利用平臺商業(yè)模式的開放性和經(jīng)濟性來吸引客戶，使吸引渠道多元化

2.業(yè)務創(chuàng)新。農(nóng)村金融要對自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整，更加合理地提高資產(chǎn)流動性與盈利能力。與農(nóng)村地區(qū)擁有較大流量的中小企業(yè)進行合作，增加機器終端功能與數(shù)量。減少業(yè)務運行中冗余的步驟與成本。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，不斷大膽創(chuàng)新簡化業(yè)務流程，如提高貸款審批速度、建設電子銀行離行服務系統(tǒng)。

3.加強與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務往來與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，為第三方支付的成長提供了廣闊的舞臺。農(nóng)村金融體系可以借鑒其發(fā)展，推出類似產(chǎn)品解決資金與融資項目的匹配問題。（孫中天、李宏暢，2015）發(fā)揮政策與資金規(guī)模的優(yōu)勢，與第三方支付企業(yè)合作以降低運營成本。

參考文獻

[1]Ghosh， P. and D. Ray，1999，“Information and Enforcement in Informal Credit Markets”，Boston University Institute for Economic Development Paper，92.

[2]何文虎.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管研究—基于制度因素與非制度因素的視角.天津：南開大學，2014（11）：8-9.

[3]劉文璞.中國農(nóng)村小額信貸扶貧的理論與實踐.中國經(jīng)濟出版社，1996（6）：3-4.

[4]馬九杰、吳本健.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對農(nóng)村金融普惠的作用：經(jīng)驗、前景與挑戰(zhàn).北京：中國人民大學，2014（3）：53-55.

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[7]謝平.下一步農(nóng)村金融改革思路.國際金融研究，2014（12）：21-22.

[8]祝國平，程呈，劉軍君.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的作用.吉林：吉林財經(jīng)大學，2015（14）：2-6.

作者簡介：陳燦偉（1995-），男，漢族，廣東汕頭人，就讀于華南農(nóng)業(yè)大學金融學專業(yè)；郭靜儀（1997-），女，漢族，廣東廣州人，就讀于華南農(nóng)業(yè)大學金融學專業(yè)；羅文潔（1995-），女，漢族，廣東惠州人，就讀于華南農(nóng)業(yè)大學金融學專業(yè)；劉旭升（1996-），男，漢族，廣東揭陽人，就讀于華南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟學專業(yè)。