李逸凡

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國民收入隨之增多，居民生活水平相應(yīng)提高，人們傳統(tǒng)的觀念在改變，對于投資也有了更多的認(rèn)識，投資渠道也越來越多，更多的人也開始進(jìn)行投資理財(cái)，如銀行存款、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等，但同時(shí)，也存在諸如太過集中、結(jié)構(gòu)不合理等問題，這些問題的解決需要政府、金融機(jī)構(gòu)、居民三方的共同努力，塑造一個(gè)良好的投資環(huán)境，以提高居民收益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國經(jīng)濟(jì)；市場；居民；投資

中圖分類號：G63 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-9132（2017）06-0239-02

DOI：10.16657/j.cnki.issn1673-9132.2017.06.154

一、中國居民重要的投資渠道

（一）銀行存款

銀行存款算是最基本的投資理財(cái)渠道，指的是機(jī)構(gòu)或者個(gè)人將資金存放在銀行金融機(jī)構(gòu)，銀行金融機(jī)構(gòu)承諾到期支付約定好的利息和本金，居民主要指賺取利息錢，目前，國內(nèi)的存款利率是由中國人民銀行規(guī)定的，其他銀行金融機(jī)構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況對利率進(jìn)行調(diào)整。隨著物價(jià)的增長，投資渠道的多樣化，存款的利率也不算高，越來越多的人把精力放在其他的投資渠道上。

（二）信托產(chǎn)品

信托產(chǎn)品是一種風(fēng)險(xiǎn)較低，收入較穩(wěn)定的金融理財(cái)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品多種多樣，而且都呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)，各種信托產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)上也有不同的差異，8%左右的收益滿足了中產(chǎn)階級的投資需求。

（三）股票

股票是我國居民投資的重要渠道，1992年，我國成立上海證券交易所、深圳證券交易所以來，股票融資成為我國國有企業(yè)改革轉(zhuǎn)型的重要手段，同時(shí)也開辟了居民股票投資的新渠道。全國人民為股票揪心，中國股市被戲稱為“猴市”，上躥下跳，也引得全國1億多股民的心情隨著股票的變動(dòng)而變化。股市紅火的時(shí)候，就連工廠里的工人都抱著手機(jī)在角角落落里看，更不用說那些對金融產(chǎn)品感興趣的長期股友，更是瘋狂得很，等到行情不行時(shí)，一片哀鴻。

（四）房地產(chǎn)投資

房地產(chǎn)投資是近年來在我國迅速發(fā)展的一種投資方式，隨著土地使用制度和經(jīng)濟(jì)體制的改革，居民中較富裕的群體不再把買房僅僅當(dāng)時(shí)是生活必需品的消費(fèi)，更多人把它看做是穩(wěn)定增值的投資，他們可以轉(zhuǎn)賣、出租、抵押等來獲取收益，房地產(chǎn)市場是一種資金量大、周轉(zhuǎn)期長、并且受政治、經(jīng)濟(jì)影響較大的市場。同時(shí)，他還受資源稀缺性、不可再生性、供給彈性的影響，所以房地產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：投資成本高、投資風(fēng)險(xiǎn)大、投資收益高、回收期長。

（五）保險(xiǎn)產(chǎn)品

保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資分為三個(gè)產(chǎn)品：保障型產(chǎn)品、分紅類保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)產(chǎn)品。

保障型產(chǎn)品是指投保人為了應(yīng)付未來無法預(yù)料的意外，向保險(xiǎn)公司繳納一定的保費(fèi)，若投保人遭受到意外損失，保險(xiǎn)公司會(huì)給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。分紅類保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)產(chǎn)品除了具備上面說的特點(diǎn)以外，還會(huì)給予投保人一定的收益，滿足他們的增值需求。

二、中國居民投資渠道存在的問題

（一）實(shí)物投資集中在房地產(chǎn)上

在中國，現(xiàn)在居民的實(shí)物投資大多都集中在買房上面，購買居民住宅或者商鋪，通過兩種方式賺取利益，方式比較單一。第一種方式就是以高于買的方式賣出去，從中賺取差價(jià)，第二種方式就是租賃，賺取租金。但是投資房產(chǎn)需要很高額的本金，所以門檻較高，只能適用于較富裕的居民，加上社會(huì)、政治因素的干擾，居民買房投資的頸口也變小了。

（二）金融投資結(jié)構(gòu)不合理

1.居民金融投資總量占整個(gè)居民家庭資金比重較低，相比與發(fā)達(dá)國家，差距很大。

2.城市和農(nóng)村的金融投資渠道差異比較大，農(nóng)村居民一方面沒有富余的資金，另一方面金融投機(jī)大部分都是通過銀行存款，農(nóng)村的金融改革較慢，幾乎沒有金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)民無法參與到金融交易市場中，從而提高自己的收入。

3.金融投資過程，居民更愿意相信銀行存款，除了銀行存款外，安全性、流動(dòng)性、盈利性匹配較好的投資渠道不足。

三、中國居民投資渠道優(yōu)化對策

（一）建立一個(gè)信用社會(huì)的環(huán)境

要想有一個(gè)良好的投資環(huán)境，就必須建立信用體系。國家必須盡快建立一個(gè)有信用的社會(huì)體系，加強(qiáng)全民的信息意識，可以通過以下方法完善投資環(huán)境的可信度：建立個(gè)人信用檔案；建立個(gè)人信用評估機(jī)構(gòu)；建立信用懲罰制度，控制風(fēng)險(xiǎn)。只有加強(qiáng)了金融投資市場的信任度、透明度，居民才會(huì)更加愿意投資，更加愿意去維護(hù)這個(gè)市場的信任度。

（二）健全社會(huì)保障體系

對于城鎮(zhèn)居民，要規(guī)范最低生活保障制度，做到應(yīng)保盡保，對于農(nóng)村居民，要建立完善的基本保障制度，包括醫(yī)療、養(yǎng)老等。解決了居民的后顧之憂，他們才愿意把自己的資金拿出來做投資，整個(gè)金融投資市場才能運(yùn)轉(zhuǎn)起來。

（三）提高監(jiān)管水平

金融市場的改革不是一味地放棄政府的管制，相反，要加強(qiáng)政府對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高監(jiān)管水平，解決金融機(jī)構(gòu)存在的問題。

（四）促進(jìn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

1.商業(yè)銀行應(yīng)該調(diào)整經(jīng)營策略，改變業(yè)務(wù)經(jīng)營情況。

2.強(qiáng)化貨幣市場的投資功能，完善資本市場，豐富投資品種。

3.規(guī)范保險(xiǎn)市場，保險(xiǎn)公司可以開發(fā)不同的險(xiǎn)種供居民選擇，滿足他們不同的需求。

國民收入增多，居民生活水平提高，這些年，通貨膨脹率也越來越高，所以更多的人愿意去關(guān)注理財(cái)，希望自己的錢能被很好地利用，并且能賺取一定的利益。在傳統(tǒng)觀念中，好的工作，比如公務(wù)員，鐵飯碗就是一種很好的投資，或者最多把錢存在銀行。但是這種觀念已經(jīng)不能很好地適應(yīng)社會(huì)的進(jìn)一步發(fā)展以及居民投資的需求，人們傳統(tǒng)的觀念在改變，投資渠道也越來越多，包括但不局限于：銀行存款、信托產(chǎn)品、股票、房地產(chǎn)投資、債券投資、保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資渠道越來越多樣化，但是也存在一定的問題，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、居民三方的努力，才能塑造一個(gè)良好的投資環(huán)境，提高居民的收益，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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