宋清輝

發(fā)展消費(fèi)金融，重點(diǎn)服務(wù)中低收入人群，有利于釋放消費(fèi)潛力、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)。

2015年6月10日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，發(fā)展消費(fèi)金融，放開(kāi)消費(fèi)金融公司市場(chǎng)準(zhǔn)入；使消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展。

2016年“兩會(huì)”政府工作報(bào)告指出，“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”。

以消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。政策利好之下，消費(fèi)信貸市場(chǎng)將迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇。不論是銀行機(jī)構(gòu)、民營(yíng)企業(yè)或是互聯(lián)網(wǎng)巨擘，都將目光投入這片藍(lán)海，紛紛入局搶奪消費(fèi)金融這塊萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)蛋糕。

消費(fèi)金融成為競(jìng)相追逐的風(fēng)口浪尖，這一領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)和拓展成為熱點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。2017年將是消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期。

消費(fèi)金融之“機(jī)”

盡管“消費(fèi)金融”這個(gè)名字聽(tīng)起來(lái)很高大上，但這個(gè)看似新興的行業(yè)實(shí)際上就是尋常不過(guò)的有息貸款，只是運(yùn)作模式有所區(qū)別。

從表面上看，消費(fèi)金融似乎讓人們的購(gòu)物變得更為輕松，在少錢(qián)或者是缺錢(qián)的情況下也可以輕松購(gòu)得商品。但實(shí)質(zhì)上，金融消費(fèi)會(huì)使購(gòu)物的成本有所增加，人們?cè)诤笃诓粌H必須支付購(gòu)買(mǎi)商品的實(shí)際金額，還需要向消費(fèi)金融公司償還利息。在可支配收入并沒(méi)有出現(xiàn)明顯提升的情況下，人們最希望的是商品的價(jià)格能夠有所下降，以便令可支配收入有更多的用途。消費(fèi)金融不可能做到這一點(diǎn)，這也意味著其不會(huì)被絕大多數(shù)人所接受。

但就中國(guó)近14億人口的基數(shù)而言，只要有千分之一這一看似幾乎微不足道的群體對(duì)其關(guān)注，這個(gè)市場(chǎng)也將是千萬(wàn)用戶群體的大市場(chǎng)。因此至少在最近三年內(nèi)，消費(fèi)金融還會(huì)是一片極有誘惑力的藍(lán)海。該行業(yè)依然存在大量的機(jī)會(huì)，只要在場(chǎng)景、風(fēng)控這兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)落實(shí)到位，相關(guān)企業(yè)依然能在這兩年大賺一筆。

很多機(jī)構(gòu)對(duì)借款申請(qǐng)者償還能力的判斷通常在于兩方面，一是進(jìn)行個(gè)人征信的查詢，另一方面是通過(guò)查詢其每月固定收入情況來(lái)判斷。前者是必須的，這是風(fēng)控的基本；后者看似合理，但極有可能是一個(gè)無(wú)用功。

假設(shè)某白領(lǐng)月稅后收入1萬(wàn)元，為了購(gòu)買(mǎi)一件2萬(wàn)元的產(chǎn)品使用了10個(gè)月的分期貸，也就是說(shuō)每月連本帶利償還2000元即可，這是否意味著借款者還款毫無(wú)壓力？當(dāng)然不能說(shuō)明。也許這位白領(lǐng)在此期間還要償還其它消費(fèi)款項(xiàng)，比如6000元的手機(jī)、8000元的電腦、1萬(wàn)元的服裝等，或者還有30萬(wàn)元的車(chē)貸、300萬(wàn)元的房貸，再加上每月的基本生活開(kāi)支及其它方面的消費(fèi)，還會(huì)有人認(rèn)為這位白領(lǐng)有償還能力嗎？

這也就意味著消費(fèi)金融公司必須通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)各種用戶進(jìn)行全方位的精準(zhǔn)分析，絕對(duì)不能因?yàn)榭雌饋?lái)能夠償還貸款、沒(méi)有逾期記錄就主觀認(rèn)定可以批準(zhǔn)放貸。無(wú)論消費(fèi)金融公司技術(shù)如何，無(wú)論是號(hào)稱(chēng)30分鐘放貸還是5分鐘放貸，金融來(lái)不得半點(diǎn)虛假，風(fēng)控永遠(yuǎn)都放在首位，要知道各種債務(wù)崩塌都源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的疏忽。

消費(fèi)金融之“本”

常常有人說(shuō)，這種模式在海外成熟的市場(chǎng)中已經(jīng)常態(tài)化，將會(huì)大有發(fā)展空間。這一說(shuō)法的潛臺(tái)詞，就是“這是運(yùn)作成熟的、經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證的模式”。其實(shí)，建立在“國(guó)外的都是好的”這一前提下，脫離風(fēng)控的這種“論據(jù)”不一定成立，這類(lèi)產(chǎn)品的未來(lái)也不見(jiàn)得就會(huì)火爆。諸多事實(shí)表明，很多發(fā)達(dá)、成熟市場(chǎng)的產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐氖褂们闆r實(shí)際上并不理想，在國(guó)內(nèi)更加會(huì)水土不服且會(huì)被添加“地方特色”。

屬于金融產(chǎn)品之一的消費(fèi)金融也是如此，火爆的原因一方面在于發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)接受了這種事物，因而各相關(guān)企業(yè)在宣傳推廣時(shí)都反復(fù)會(huì)提到來(lái)錢(qián)非常容易，但幾乎不談及借款申請(qǐng)人可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)實(shí)話，借款人的風(fēng)險(xiǎn)也是消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)一兩個(gè)人不還債的時(shí)候，消費(fèi)金融公司可以通過(guò)將這些借款人拉入黑名單、起訴等方式以儆效尤，但如果只有一兩個(gè)人還債的時(shí)候，這家公司將如何生存？還是繼續(xù)通過(guò)各種懲罰措施懲治逾期者？所以說(shuō)，對(duì)客戶的風(fēng)控?zé)o法實(shí)施到位，后期的客戶體驗(yàn)做得再好、服務(wù)做得再周到、場(chǎng)景植入得再完善，都是無(wú)用功。

風(fēng)控作為最重要的根基，想要發(fā)展還需要在根基上進(jìn)行新的模式開(kāi)發(fā)。從業(yè)界公認(rèn)的角度來(lái)看，消費(fèi)金融最關(guān)鍵的就是場(chǎng)景生活化，電商在此方面有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)。所謂場(chǎng)景，簡(jiǎn)單而言就是通過(guò)各種語(yǔ)言、畫(huà)面、視頻等方面刺激人們的消費(fèi)欲望，繼而刺激消費(fèi)者完成購(gòu)買(mǎi)，并在消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中推出相關(guān)的消費(fèi)金融產(chǎn)品或方式，美其名曰“讓購(gòu)物變得沒(méi)有壓力”，以此完成商品銷(xiāo)售、支付、消費(fèi)金融交易的全流程。

對(duì)電商而言，從前期開(kāi)辟的各種寶，繼而到各種錢(qián)包，再到當(dāng)前的各種消費(fèi)金融，這種對(duì)金融服務(wù)的持續(xù)提升依然是醉翁之意不在酒。在電商看來(lái)，消費(fèi)金融必不可少的征信環(huán)節(jié)是他們高度關(guān)注的，他們可以通過(guò)征信的方式獲取大量消費(fèi)者的大數(shù)據(jù)信息；未來(lái)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)分析整理出來(lái)的結(jié)果，為消費(fèi)者提供更具有誘惑力的場(chǎng)景、提供更為豐富的服務(wù)。

畢竟這些電商的主要目的就是要通過(guò)各種模式來(lái)制造黏性，讓他的消費(fèi)者無(wú)論到什么樣的環(huán)境中都能使用到電商的各種服務(wù)。從此前的物流、大健康、股市到現(xiàn)在的消費(fèi)金融，大型電商和互聯(lián)網(wǎng)公司都是為了盡可能制造黏性，在留住客戶的同時(shí)吸引競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的用戶。這也意味著，近期極為火爆的消費(fèi)金融對(duì)這些公司而言，只是提升客戶服務(wù)體驗(yàn)的一大工具，不可能在后期成為其盈利的主要工具。

從現(xiàn)階段的情況來(lái)看，涉足消費(fèi)金融的行業(yè)主要有銀行、電商、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以及專(zhuān)業(yè)的消費(fèi)金融公司。對(duì)公眾而言，銀行、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和消費(fèi)金融公司都是放貸的機(jī)構(gòu)，銀行有成熟的征信體系，面對(duì)的主要是信用優(yōu)良的群體，對(duì)借款人有較為嚴(yán)格的要求但審批相對(duì)麻煩，放款速度相對(duì)較慢，風(fēng)控能力相對(duì)要強(qiáng)很多。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面對(duì)的人群較為廣泛，風(fēng)控能力相對(duì)較弱，他們需要根據(jù)自己的模式對(duì)借款人進(jìn)行信用調(diào)查，審批速度雖然會(huì)快但借款人的成本會(huì)相對(duì)銀行高出不少。消費(fèi)金融公司有自身的運(yùn)營(yíng)體系，他們對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求較高，審批速度更快，借貸成本自然也不少。

消費(fèi)金融之“痛”

對(duì)不同需求的消費(fèi)者而言，他們會(huì)根據(jù)自己最為關(guān)注的維度選擇消費(fèi)金融的方式。不在乎時(shí)間、希望降低成本的消費(fèi)者可以選擇銀行；在乎時(shí)間、不考慮成本的可以選擇消費(fèi)金融公司。但實(shí)際上，電商所提供的場(chǎng)景對(duì)消費(fèi)者而言更為直接，而且是否在乎時(shí)間往往都會(huì)在消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)決策之中，因此電商消費(fèi)金融的誘惑力要高于消費(fèi)金融公司。這也意味著消費(fèi)金融公司目前還處于相對(duì)尷尬的位置當(dāng)中，后期還需要與電商及相關(guān)場(chǎng)景相結(jié)合以實(shí)現(xiàn)對(duì)線上及線下場(chǎng)景的布局。

從國(guó)家政策而言，消費(fèi)金融的一大目的可以歸結(jié)于刺激消費(fèi)。在人們可支配收入固定或增速有限的情況下，經(jīng)濟(jì)體的消費(fèi)總量也是有限的；但如果通過(guò)提前消費(fèi)的方式，那么一部分人在某個(gè)時(shí)間段的消費(fèi)就會(huì)有所提升，看起來(lái)起到了刺激消費(fèi)的作用。這種刺激方式有利也有弊，好比在雙十一期間，一些瘋狂的購(gòu)物者會(huì)在這一天一口氣買(mǎi)下幾十件衣服，然后到下一個(gè)雙十一的時(shí)候還沒(méi)有穿完，又開(kāi)始了新一輪的瘋狂購(gòu)物。這種方式對(duì)商家而言，看起來(lái)是拉動(dòng)了內(nèi)需、清理了庫(kù)存、加速了資金流動(dòng)；對(duì)消費(fèi)者而言，加大了他們的負(fù)擔(dān)、造成了不必要的支出、個(gè)人未來(lái)可支配收入受到影響。

就筆者認(rèn)為，提前消費(fèi)已經(jīng)在國(guó)內(nèi)成為一種流行產(chǎn)物正在不斷的發(fā)展、擴(kuò)張，消費(fèi)金融對(duì)銷(xiāo)售產(chǎn)品的企業(yè)而言是好事、對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需是好事、對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是好事、對(duì)消費(fèi)者快速購(gòu)買(mǎi)商品是好事，這些“好處”也注定讓消費(fèi)金融會(huì)被政府和投機(jī)機(jī)構(gòu)熱捧。

熱捧之下，必須就要專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事，因此從金融產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化的角度來(lái)看，消費(fèi)金融未來(lái)的重點(diǎn)還是會(huì)回落到銀行和專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)公司當(dāng)中，畢竟這不是多元化公司所能駕馭的產(chǎn)業(yè)，就如同信用卡的使用。消費(fèi)金融和信用卡一樣，都是用明天不可預(yù)知的收入來(lái)進(jìn)行今天可預(yù)見(jiàn)的消費(fèi)。但信用卡有免息期，消費(fèi)者在短期內(nèi)不用擔(dān)心出現(xiàn)新增成本；消費(fèi)金融則是在借款完成后便有新增經(jīng)濟(jì)壓力，久而久之就會(huì)讓消費(fèi)者感覺(jué)到各種壓力來(lái)襲，也會(huì)讓消費(fèi)金融的使用者越來(lái)越少。