李藇

（北京理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100081）

沈陽市外商投資環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力分析

李藇

（北京理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100081）

投資環(huán)境的好壞與投資者的信心,資金安全,一個(gè)地區(qū)的發(fā)展速度有著密切關(guān)系,也影響著一個(gè)區(qū)域能否實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展.在東三省面臨嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和嶄新的機(jī)遇之時(shí),沈陽作為東三省實(shí)力雄厚的中心城市其帶動(dòng)力不可小覷.對(duì)其FDI投資環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力的分析不僅關(guān)乎遼寧省更是東三省的FDI未來發(fā)展趨勢(shì).本文的基本結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容為：首先交代研究問題的背景、意義和相關(guān)研究狀況,然后介紹投資環(huán)境的相關(guān)理論及研究方法.針對(duì)沈陽市吸引外商的投資環(huán)境進(jìn)行整體評(píng)估,最后給出評(píng)估結(jié)果.

FDI；投資環(huán)境；競(jìng)爭(zhēng)力；沈陽

東北經(jīng)濟(jì)是典型的投資拉動(dòng)模式，而投資拉動(dòng)就意味著產(chǎn)能擴(kuò)張、增量擴(kuò)張的增長(zhǎng)模式.細(xì)細(xì)想來，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，人才總是尋找最適合自己、最能發(fā)揮自己才能的地方，資本總是流向最適宜自己增值的地方.人才和資本的流動(dòng)實(shí)際就是人才、資本的環(huán)境和體制間的競(jìng)爭(zhēng).全國(guó)各省陸續(xù)發(fā)布了2016年上半年GDP增速的“成績(jī)單”，東三省仍然是重災(zāi)區(qū)，其中遼寧省在2016年第一季度的GDP增速中首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，排名墊底.由此國(guó)家對(duì)東北地區(qū)發(fā)展高度重視.從2015開始中央政治局會(huì)議審議通過了《關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見》，標(biāo)志著東北振興工作進(jìn)入新階段；2016年九月份，國(guó)家發(fā)改委等5部門出臺(tái)了《關(guān)于支持老工業(yè)城市和資源型城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)施意見》，進(jìn)一步加大了對(duì)東北等老工業(yè)基地振興的支持力度.對(duì)于東北中心的沈陽來說這是把握重要戰(zhàn)略的機(jī)遇期,通過培養(yǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力的外商投資環(huán)境,擴(kuò)大投資渠道和資本的流入以尋求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和社會(huì)和諧進(jìn)步.

研究一個(gè)地區(qū)吸引外商直接投資的環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力有著重要的意義.首先，良好的投資環(huán)境可以使投資者更容易利用本地資源,吸引更多的市場(chǎng)份額,從事各種商業(yè)運(yùn)行,降低成本,創(chuàng)造更多的利潤(rùn)；其次對(duì)東道主來說,一個(gè)好的投資環(huán)境可以吸引更多的外國(guó)資本,現(xiàn)代技術(shù)、成熟的管理經(jīng)驗(yàn),促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),使經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步得更快；再者對(duì)于政府來說,了解當(dāng)?shù)氐耐顿Y環(huán)境有助于了解其競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn),以便了解哪些方面在商業(yè)活動(dòng)中可以得到提升或盡量避免.

1 文獻(xiàn)回顧

目前,對(duì)于沈陽市FDI投資環(huán)境的研究并不是很多,主要是集中在投資的軟環(huán)境建設(shè) (陳雪陽2013)和優(yōu)化外商投資結(jié)構(gòu)上.汪銳和毛翔宇在2012年以沈陽市的中心城區(qū)和平區(qū)為例從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)層次提出了引進(jìn)外資的戰(zhàn)略.與此同時(shí),李媛,姜國(guó)慶等(2009) 針對(duì)目前沈陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展遇到的實(shí)際困難,提出全面提升沈陽市開發(fā)區(qū)綜合競(jìng)爭(zhēng)力、空間擴(kuò)展由外延式擴(kuò)張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵型發(fā)展、將開發(fā)區(qū)單一的生產(chǎn)功能轉(zhuǎn)化為多元化綜合性城市功能、將開發(fā)區(qū)發(fā)展成為區(qū)域一體化的核心等對(duì)策建議.郝春艷(2008)對(duì)沈陽市利用外資質(zhì)量存在的問題及原因,從政府、政策、管理等多角度進(jìn)行了系統(tǒng)的分析并運(yùn)用了模糊分析法.張軍濤和劉建國(guó)在2009年對(duì)遼寧省的主要城市進(jìn)行了實(shí)證分析并運(yùn)用了主成分分析法和聚類分析法評(píng)價(jià)各類指標(biāo)并給出了建議.關(guān)于投資環(huán)境的文獻(xiàn)更多的是對(duì)東北這一整體地區(qū)的外商投資環(huán)境的評(píng)估,比如姜碩和劉玉梅在2006年分別從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行衡量,羅嵬在2007年利用東北三城市 (哈爾濱,長(zhǎng)春,沈陽)對(duì)比分析的方法進(jìn)行探索.還有就是關(guān)于東北地區(qū)引進(jìn)FDI的研究，研究學(xué)者從不同的角度進(jìn)行理論探討，周學(xué)仁、李東陽（2009）以東北三省為例證，研究不同程度的可持續(xù)發(fā)展水平對(duì)引進(jìn)FDI的不同作用.

2 相關(guān)概念和研究方法

投資是一個(gè)投資者通過提供生產(chǎn)資本或者運(yùn)行一個(gè)業(yè)務(wù)可以預(yù)見未來并可以從中受益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng).作為經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)獨(dú)立的概念,投資環(huán)境只有20年的歷史,其具體的概念還沒有在整個(gè)學(xué)術(shù)界形成一個(gè)統(tǒng)一的定義.本文認(rèn)為投資環(huán)境是影響投資行為的一系列因素,包括自然、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、管理、社會(huì)、法規(guī)和政治.事實(shí)上,投資環(huán)境是一個(gè)有豐富內(nèi)涵和擴(kuò)展的系統(tǒng),它包含了地理位置、自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、市場(chǎng)化水平、競(jìng)爭(zhēng)條件、人力資源、信息渠道、融資、稅收負(fù)擔(dān)、社會(huì)服務(wù),經(jīng)濟(jì)政策,法律法規(guī),社會(huì)秩序,政治形勢(shì)和有利或不利因素包括經(jīng)濟(jì),社會(huì),政治,文化,法律,地理、基礎(chǔ)設(shè)施、信息、服務(wù)、和政策,等等.這些因素不是靜態(tài)的,他們傾向于隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展條件而改變,并且優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)可以相互變換.

本文采用的評(píng)估方法是等級(jí)尺度法.等級(jí)尺度法也稱為投資環(huán)境因素分析法是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Robert·B.Stobaugh提出的.這種方法側(cè)重于對(duì)外國(guó)投資者的限制因素和來自東道國(guó)政府的鼓勵(lì)政策.用來評(píng)估環(huán)境的因素有：資本自由程度,允許外資持有比例,外國(guó)企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的歧視,貨幣穩(wěn)定性,政治穩(wěn)定性,關(guān)稅保護(hù)的態(tài)度,當(dāng)?shù)刭Y本供給和通貨膨脹率.根據(jù)每個(gè)因素的不同的功能和影響評(píng)定不同等級(jí)和分?jǐn)?shù).最后一步是總結(jié)分?jǐn)?shù)作為最終結(jié)果(總分100).分?jǐn)?shù)越高,環(huán)境就越好,反之亦然.該方法不僅考慮了直接影響因素而且也給了特定的內(nèi)容.其中貨幣的穩(wěn)定性即通貨膨脹率占所有的34%,顯示了投資者極大關(guān)注支付貨幣穩(wěn)定的程度.嚴(yán)重的通貨膨脹帶來的高風(fēng)險(xiǎn)使投資者望而卻步.第二個(gè)是資本自由,政治穩(wěn)定,允許外資持有的比例和外資企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的歧視，這四項(xiàng)事項(xiàng)關(guān)系著資本是否可以自由流動(dòng)在國(guó)外,跨國(guó)企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)之間以及在多大程度上投資者可以控制業(yè)務(wù).因?yàn)檫@四項(xiàng)決定投資行為的程度和控制的業(yè)務(wù),因此他們占到了48%的比例.第三個(gè)是對(duì)關(guān)稅的態(tài)度，生產(chǎn)和資本市場(chǎng)的完善程度分別占8%和10%.總體說來評(píng)定量表法聚集了定量分析的優(yōu)點(diǎn),詳細(xì)分析了不同的因素，它是流行在投資者和學(xué)術(shù)界的一種常見的投資環(huán)境評(píng)價(jià)方法.

3 現(xiàn)狀分析

3.1 資本外調(diào)

自2014年8月4日以來,沈陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)將正式實(shí)施國(guó)家外匯和資本自愿結(jié)匯的優(yōu)惠政策.這一政策的主要內(nèi)容包括：企業(yè)的外匯資本在外國(guó)投資試點(diǎn)地區(qū)可以全額注冊(cè)，執(zhí)行自愿結(jié)匯.換句話說,外商投資企業(yè)可以決定是否將結(jié)算外匯資本轉(zhuǎn)換為人民幣,不再受限于當(dāng)前相關(guān)政策;自愿結(jié)匯試點(diǎn)政策不僅涵蓋了外匯賬戶資金,而且包括資本項(xiàng)下國(guó)內(nèi)企業(yè)投資等資產(chǎn)的資本賬戶以及海外資產(chǎn)清算賬戶和在岸投資賬戶基金;允許主要從事投資業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)將其資金放置于外資業(yè)務(wù)帳戶下.

3.2 外商股權(quán)

根據(jù)頒發(fā)于2012年10月文件的第八項(xiàng)“商務(wù)部相關(guān)股權(quán)投資的外國(guó)投資者暫行規(guī)定”,其他非貨幣屬性數(shù)量占股權(quán)投資金額和投資資本不應(yīng)超過由全體股東注冊(cè)的企業(yè)資本的70%.外國(guó)合資企業(yè)的占有比例保持在49%以下.

3.3 歧視和管制

2014年6月17日,“外國(guó)投資項(xiàng)目審批和記錄管理方法”由中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)正式發(fā)布實(shí)施.除了“鼓勵(lì)項(xiàng)目和限制項(xiàng)目須知”中鼓勵(lì)的項(xiàng)目和限制的項(xiàng)目以及政府批準(zhǔn)投資項(xiàng)目目錄(2013版)中鼓勵(lì)的項(xiàng)目和限制的項(xiàng)目,其他外國(guó)投資項(xiàng)目是在文件系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)的.除了完全批準(zhǔn)通用記錄,對(duì)于符合“管理辦法”條件的，對(duì)外商投資項(xiàng)目大大簡(jiǎn)化其審批和記錄,如沒有項(xiàng)目市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品技術(shù)方案的評(píng)估；相反地,由企業(yè)自己在市場(chǎng)資源配置發(fā)揮其決定性的作用,這給了企業(yè)投資自主權(quán),努力改善外商投資便利化水平.“管理辦法”規(guī)定所有需要記錄的外國(guó)投資項(xiàng)目由地方政府投資主管部門監(jiān)管并且絕大多數(shù)的外國(guó)投資項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)本地化管理.

相比之前的臨時(shí)管理辦法,外商投資規(guī)定的最大區(qū)別是控制范圍變窄,管理部門放寬.過去10年,中國(guó)采取了非常詳細(xì)的外商投資項(xiàng)目管理模式.政府方面主要走向全面維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全,保護(hù)公眾利益,監(jiān)控市場(chǎng)準(zhǔn)入和管理資本項(xiàng)目等新法規(guī)的頒布和改革外商投資項(xiàng)目的投資管理模式,這將是一個(gè)從全面項(xiàng)目提升到通用記錄管理模式的轉(zhuǎn)變.

3.4 貨幣穩(wěn)定性

貨幣兌換分為三個(gè)層次：第一級(jí)非自由兌換;第二個(gè)是經(jīng)常賬戶下可兌換;第三個(gè)層面是完全自由兌換,即經(jīng)常賬戶和資本賬戶下可自由兌換.經(jīng)常賬戶下可兌換的最低水平?jīng)Q定了貨幣的可兌換性.當(dāng)前我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力不能完全符合可兌換貨幣的要求,資本賬戶開放有許多條件限制.目前,黑市價(jià)之間的差異和銀行官方價(jià)格約為30%.

3.5 政治穩(wěn)定性

沈陽市積極開展國(guó)家各項(xiàng)政策,大力促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定與和平發(fā)展.這里沒有社會(huì)動(dòng)蕩,政權(quán)突然的質(zhì)變或是公民使用非法手段參與政治，更沒有政府通過暴力或脅迫以抑制公民政治行為,以維護(hù)社會(huì)秩序.

3.6 給予關(guān)稅保護(hù)的意愿

根據(jù)2011年10月頒布的“沈陽優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)外國(guó)投資,”中的:第三條，生產(chǎn)性外商投資企業(yè),經(jīng)營(yíng)期限超過10年的從獲利年度起兩年免征企業(yè)所得稅.第三到第五年企業(yè)所得稅減半征收,特殊項(xiàng)目除外.和第四條,下面的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)后,可以當(dāng)即實(shí)行15%的企業(yè)所得稅稅率:

(1)技術(shù)密集型和知識(shí)密集型的企業(yè)

(2)能源、交通、港口建設(shè)的外商投資企業(yè)

(3)超過3000萬美元的外商投資企業(yè)并且回本時(shí)間長(zhǎng)

3.7 近十年的通貨膨脹率

由下表可以看出近10年最高值為5.9%，最低值為-0.7%，而2015年的通貨膨脹率僅為1.4%.2016年已經(jīng)過去了一大半，一季度和二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都較為平穩(wěn)，專家預(yù)測(cè)2016年通貨膨脹率為3%左右.

4 問題

問題一:缺少創(chuàng)新型的投資政策

沈陽根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)制定和頒布了一系列的優(yōu)惠政策來吸引外商投資，這些優(yōu)惠政策在吸引外國(guó)投資和技術(shù)發(fā)揮了積極作.然而,部分政策和法規(guī)已經(jīng)使用多年,沒有隨著時(shí)代的發(fā)展更新，進(jìn)而造成了許多負(fù)面影響.如：社會(huì)資本的浪費(fèi),經(jīng)濟(jì)成本的消費(fèi),追求數(shù)量而不是質(zhì)量.此外,政府有關(guān)部門沒有為外國(guó)公司提供高水平服務(wù),任意的指控時(shí)而發(fā)生.這些現(xiàn)象應(yīng)該受到法律約束,因此有必要不斷完善現(xiàn)有的法律,建立高效、協(xié)調(diào)的運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng).

問題二:缺少對(duì)投資者的優(yōu)惠政策

沈陽的法律和政策應(yīng)該鼓勵(lì)外國(guó)投資者用法律的途徑解決問題.投資軟環(huán)境包括城市文化、交通、政策、人口和其他因素.因此,在建設(shè)投資環(huán)境的同時(shí)也應(yīng)該加深改革法律法規(guī).塑造城市的新面孔的時(shí)候,最好是專注于政策環(huán)境和有利的法律保護(hù).

問題三:有限的勞動(dòng)力素質(zhì)

在新時(shí)代,工人的整體素質(zhì)已成為一個(gè)獨(dú)特的城市的象征.工人們不僅需要資格和能力來匹配自己的工作，同時(shí)更需要一種獨(dú)特的思維方式.他們應(yīng)該創(chuàng)造積極的方式實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展并為企業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn).因?yàn)楹芏喔咝５拇嬖?與省內(nèi)其他城市相比沈陽有一個(gè)高教育質(zhì)量的環(huán)境因此沈陽可以為企業(yè)提供高質(zhì)量的人才.然而,畢業(yè)生在沈陽的就業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)嚴(yán)肅的話題,為了吸引投資,留住人才，培養(yǎng)應(yīng)用型人才就需要給出應(yīng)屆生相關(guān)落戶和其他方面的鼓勵(lì)優(yōu)惠政策.

問題四:資金上的限制

當(dāng)大量的跨國(guó)公司的資金、技術(shù)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)特別是在資本密集型和技術(shù)密集型管理經(jīng)驗(yàn)來到中國(guó)尋求市場(chǎng)時(shí),國(guó)有企業(yè)的狀態(tài)通常是更少的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，沉重的債務(wù)以及較低的資本利用率水平.在合作項(xiàng)目中,大多數(shù)外國(guó)投資者需要現(xiàn)金然而在中小型企業(yè)普遍面臨融資困難的困境，這一問題制約著沈陽進(jìn)一步吸引和利用外資的腳步.

〔1〕陳雪陽.關(guān)于進(jìn)一步改善沈陽市投資軟環(huán)境建設(shè)的對(duì)策建議[C].第十一屆沈陽科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)暨中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展與合作論壇論文集（經(jīng)濟(jì)管理分冊(cè)），2013.

〔2〕汪銳，毛翔宇.沈陽經(jīng)濟(jì)區(qū)中心城引進(jìn)外資戰(zhàn)略研究 （以和平區(qū)—沈陽市中心城區(qū)為例）[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（10）：59-61.

〔3〕李媛，姜國(guó)慶，周敏華.沈陽市開發(fā)區(qū)發(fā)展研究[J].沈陽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2009（4）.

F727；F830.59

A

1673-260X（2017）02-0086-03

2016-09-03

2014年廣西省外商投資類項(xiàng)目“外商投資環(huán)境研究”(4CX14106G)