[摘要]利率市場化的不斷推進(jìn)對我國商業(yè)銀行的發(fā)展既提供了發(fā)展契機又提出了挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的完善對促進(jìn)商業(yè)銀行的健康發(fā)展和金融市場的穩(wěn)定具有重要意義。信貸風(fēng)險的來源主要包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動帶來的風(fēng)險，政策變化與干預(yù)風(fēng)險導(dǎo)致的風(fēng)險和商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險，信貸風(fēng)險管理明顯的行業(yè)集中性，對于“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”過度貸款，以“塊”為主的橫向組織架構(gòu)。應(yīng)抓住利率市場化不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的快速發(fā)展等契機，提出建立理性、穩(wěn)健的經(jīng)營理念，逐步完善組織結(jié)構(gòu)，建立完善、動態(tài)發(fā)展的信貸風(fēng)險管理體系等對策建議。

[關(guān)鍵詞]金融市場；利率市場化；信貸風(fēng)險；資產(chǎn)證券化

[中圖分類號]F82[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2017）01-0109-03

[作者簡介]朱琪蘭（1994-），女，陜西安康人，本科生，研究方向：國際金融。隨著我國利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，政府在金融市場的職能趨向于監(jiān)管與宏觀調(diào)控。在以銀行為主導(dǎo)的金融市場，商業(yè)銀行的發(fā)展與改革對金融市場的發(fā)展起到重要作用。而信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的主要收益來源，同時又是商業(yè)銀行與企業(yè)聯(lián)系的紐帶，是擴大市場資金流量、提高市場活力的重要途徑。因此，信貸風(fēng)險及其管理成為理論研究與實踐的重點。我國商業(yè)銀行的發(fā)展滯后于發(fā)達(dá)國家，無論從信貸風(fēng)險管理體系還是信貸風(fēng)險管理能力均存在著明顯缺陷。通過對我國信貸風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行具體分析，為構(gòu)建健康、有效的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理體系提出相應(yīng)建議。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的來源

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動帶來風(fēng)險

宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化莫測，而金融市場作為市場變化的晴雨表，近年來其變動更加頻發(fā)與劇烈。在經(jīng)濟全球化的背景下，外國市場風(fēng)險通過國際貿(mào)易與國際金融市場傳遞到我國，并對我國金融市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。2008年的美國次貸危機席卷全球，對各個國家的金融市場均造成影響。我國由于金融市場自由化程度不高，特別是資產(chǎn)證券化發(fā)展滯后，所受影響較小。政府及時推出擴大內(nèi)需的積極財政政策與貨幣政策，使我國有效規(guī)避了風(fēng)險。但近年來，隨著經(jīng)濟下行壓力加大，我國實體經(jīng)濟發(fā)展與金融市場發(fā)展遭遇瓶頸。商業(yè)銀行的直接表現(xiàn)為信貸業(yè)務(wù)量增量放緩，不良貸款量增加，不良貸款率上升。這對商業(yè)信貸風(fēng)險管理提出新的挑戰(zhàn)，特別是在新客戶準(zhǔn)入以及不良資產(chǎn)處置方面。

（二）政府政策變化與干預(yù)導(dǎo)致風(fēng)險

我國政府通過有效的監(jiān)管與宏觀經(jīng)濟調(diào)控來調(diào)節(jié)與促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。對商業(yè)銀行的管制主要體現(xiàn)在貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及在具體業(yè)務(wù)上的干預(yù)。在我國，商業(yè)銀行作為貨幣政策傳導(dǎo)的重要途徑，貨幣政策的變動對于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生重要影響，尤其是對信貸規(guī)模的調(diào)控直接影響信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)政策的實施影響銀行信貸的投向，尤其是在新興產(chǎn)業(yè)。這在一定程度上違背了信貸風(fēng)險管理的原則，加大了信貸風(fēng)險，不良貸款率增加。產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)銀行的信貸集中于某一行業(yè)，為行業(yè)提供資金支持，加大了行業(yè)信貸風(fēng)險。在產(chǎn)業(yè)政策下，對新興產(chǎn)業(yè)的資金支持違背企業(yè)周期理論，使其實現(xiàn)了快速成長與發(fā)展。然后在快速發(fā)展的過程中，企業(yè)自身存在著諸多問題，制約了企業(yè)的發(fā)展前景。當(dāng)企業(yè)發(fā)展問題凸顯時，尤其是在政府的產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)移時，原來受支持的大多數(shù)企業(yè)會面臨破產(chǎn)倒閉，商業(yè)銀行的大量貸款無法收回。特別是在地方政府的影響下，將貸款投向地方的小微企業(yè)，這部分企業(yè)無法提供有效的抵押與擔(dān)保，同時要求加大貸款額度與限制貸款利率。這種以犧牲銀行資金為代價的行為，不僅對于銀行的發(fā)展產(chǎn)生不利影響，同時給金融市場的發(fā)展埋下了隱患。

（三）商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險

我國商業(yè)銀行的管理與風(fēng)險控制滯后于發(fā)達(dá)國家銀行。表現(xiàn)在信貸業(yè)務(wù)上：一方面是管理體系風(fēng)險。信貸管理體系包括貸前管理、貸中管理與貸后管理。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在貸前管理上不斷完善，已取得一定成績，但在評價指標(biāo)方面仍存在缺陷，缺少定量分析，在貸中及貸后管理中不能對貸款企業(yè)進(jìn)行實時的監(jiān)控與管理。另一方面，信貸人員風(fēng)險。信貸人員的專業(yè)技能，尤其是財務(wù)技能的缺失是貸款審查與控制出現(xiàn)漏洞的重要因素。同時信貸人員未能盡責(zé)導(dǎo)致對企業(yè)貸款資金用途監(jiān)管的不到位，最終導(dǎo)致貸款無法收回，資金受損。

二、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理體系的特點及缺陷

信貸風(fēng)險管理是指通過風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制等程序，對風(fēng)險進(jìn)行評級、分類和管理，保持風(fēng)險和效益平衡發(fā)展，提高貸款的經(jīng)濟效益，是一項綜合性、系列化的工作。由于我國商業(yè)銀行發(fā)展滯后，其信貸風(fēng)險管理模式相對于外資銀行，在具有獨特特點的同時也具有較為明顯的缺陷。

（一）具有明顯的行業(yè)集中性，對于“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”過度貸款

政府的產(chǎn)業(yè)政策對于商業(yè)銀行的貸款方向具有很強的控制力，信貸業(yè)務(wù)長期根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策投向新興或者重點產(chǎn)業(yè)。這一方面符合國家的政策，能有效滿足監(jiān)管要求，這部分企業(yè)在此階段可以快速成長與發(fā)展，銀行的信貸收益也十分可觀。隨著時間的推移，這類企業(yè)逐漸規(guī)模龐大，針對這些“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”，各商業(yè)銀行爭先為其貸款，甚至出現(xiàn)重復(fù)貸款的情況。但隨著產(chǎn)業(yè)政策偏移，在政策保護下的企業(yè)發(fā)展理念、生產(chǎn)方式、組織結(jié)構(gòu)以及盈利模式存在的問題逐漸凸顯，由于無法適應(yīng)市場需求，生產(chǎn)過剩，導(dǎo)致衰落甚至倒閉，給銀行造成巨大損失。我國政府應(yīng)及時出資并出臺相應(yīng)政策，幫助企業(yè)剝離不良資產(chǎn)，進(jìn)行重組，解決商業(yè)銀行不良貸款問題。

（二）以“塊”為主的橫向組織架構(gòu)

不同于外資銀行以“條”為主的縱向組織架構(gòu)，我國大多數(shù)商業(yè)銀行以分行為運行和指揮中心，從而信貸審批權(quán)也相對分散。這與我國商業(yè)銀行在政府支持下積極進(jìn)行信貸擴張并設(shè)立大量的分支行有著一定聯(lián)系。但由于這種橫向結(jié)構(gòu)，權(quán)利分散，對于組建高效、全面的貸款決策團隊與體系有著一定的限制，這也是我國信用風(fēng)險管理體系不完善的重要制約因素。同時，在這種模式下，貸后的風(fēng)險管理未能有效落實。特別是現(xiàn)階段商業(yè)銀行的激勵機制不健全，信貸規(guī)模擴張的同時，難以有效地調(diào)動信貸業(yè)務(wù)員以及管理層控制風(fēng)險的主動性，對于貸后風(fēng)險的管控不到位，甚至缺失。在不良貸款發(fā)生時，追究責(zé)任不到位，通常只是追究相關(guān)的業(yè)務(wù)員，這也是不良貸款率激增的重要原因之一。

三、完善我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的契機

（一）利率市場化的不斷推進(jìn)

目前，我國逐步完善金融市場機制，推動利率市場化的發(fā)展。在政府與市場的協(xié)調(diào)下，逐步凸顯市場的決定性作用。對于商業(yè)銀行來說，逐步脫離了政府的保護，這既是挑戰(zhàn)又是機會。尤其對于信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展以及信貸風(fēng)險的管理具有重要意義。

在符合國家的宏觀經(jīng)濟政策的要求下，商業(yè)銀行可以不斷改革組織結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新信貸風(fēng)險管理模式。信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展更加注重對宏觀環(huán)境的展望，對市場的分析。在選擇貸款對象上，具有更強的決策靈活性以及利率的選擇權(quán)。同時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和大數(shù)據(jù)時代的到來，對于商業(yè)銀行進(jìn)行電子化建設(shè)，并應(yīng)用到信貸業(yè)務(wù)的貸前和貸中分析、審查，貸后的企業(yè)監(jiān)督與管控，對于提高信貸風(fēng)險管理水平具有推動作用。

（二）商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的快速發(fā)展

信貸資產(chǎn)證券化是指銀行作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行收益證券，以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動。它是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，對于商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要意義。商業(yè)銀行通過將資產(chǎn)證券化一方面可以快速的回收資金，有利于進(jìn)一步的放貸，轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險。

四、加強我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的建議

（一）建立理性、穩(wěn)健的經(jīng)營理念，逐步完善組織結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行擴張的經(jīng)營理念造成了商業(yè)銀行過度追求客戶數(shù)量和市場份額，導(dǎo)致了銀行潛在不良貸款的增加和不良貸款率的上升。只有建立穩(wěn)健的經(jīng)營理念和風(fēng)險防范文化，才能在經(jīng)濟下行期應(yīng)對風(fēng)險和挑戰(zhàn)，不斷積累管理經(jīng)驗。同時要不斷完善組織結(jié)構(gòu)，逐步形成“條塊”的組織模式，充分利用現(xiàn)有的資源不斷完善和發(fā)展崗位職責(zé)與激勵機制。

同時，商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建宏觀環(huán)境、行業(yè)與區(qū)域性研究與分析機構(gòu)，轉(zhuǎn)變以往盲目追隨政府政策的發(fā)展方式。經(jīng)過對行業(yè)的具體分析，充分考量是否決定貸款。對于已發(fā)貸款的企業(yè)更要進(jìn)行行業(yè)和區(qū)域性研究，針對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督。必要時給予整改建議，促進(jìn)政府的產(chǎn)業(yè)政策的完善。同時，可以實行科學(xué)的退出機制，最大程度地降低損失。

（二）建立完善、動態(tài)發(fā)展的信貸風(fēng)險管理體系

構(gòu)建定性與定量相結(jié)合的信用風(fēng)險評價體系，以定性分析為主，充分發(fā)揮定量分析的優(yōu)勢。尤其是借鑒外資銀行的數(shù)量模型，在結(jié)合自己實際特點的情況下選擇合適的模型。將行業(yè)分析指標(biāo)與區(qū)域分析指標(biāo)納入到信貸風(fēng)險評價指標(biāo)，充分考慮宏觀因素，有效降低區(qū)域性與行業(yè)性風(fēng)險。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展對于行業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用。商業(yè)銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的信貸風(fēng)險管理體系，對于國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)融資做出突出貢獻(xiàn)。同時對于增加商業(yè)信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模，提升商業(yè)銀行利潤具有重要的作用。為了更隨時應(yīng)對宏觀環(huán)境的變化，信貸風(fēng)險管理體系不能是恒定不變的。應(yīng)該隨著經(jīng)濟的波動，而選擇不同的考量指標(biāo)，同時對于既有的指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，應(yīng)充分分析市場環(huán)境，這樣才能使管理體系更好地促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定開展，促進(jìn)金融市場穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：張彤彤董博雯）