喬玉丹

（上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 上海 200444）

【摘要】公允價值會計(jì)計(jì)量已成為現(xiàn)階段企業(yè)的熱點(diǎn)話題，因?yàn)闅v史成本計(jì)量已不能滿足實(shí)際工作計(jì)量的需求，尤其是金融產(chǎn)品的計(jì)量方面，歷史成本計(jì)量已顯得無能為力，而公允價值會計(jì)計(jì)量得益于其無較大的局限性，保全企業(yè)資本充足率，滿足企業(yè)配比原則等優(yōu)點(diǎn)使得它深受歡迎。本文擬就公允價值會計(jì)在金融產(chǎn)品計(jì)量時的應(yīng)用現(xiàn)狀，著重分析公允價值會計(jì)對整個金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的影響，提出了公允價值會計(jì)計(jì)量模式會造成銀行資產(chǎn)負(fù)債率變動幅度變小， 資本充足率降低，利潤的波動加劇等后果，在認(rèn)真分析產(chǎn)生這些后果的原因后，提出了解決以上問題的合理化建議

【關(guān)鍵詞】公允價值 金融產(chǎn)品 公允價值計(jì)量金融產(chǎn)品的利弊

公允價值會計(jì)已經(jīng)變成我國金融行業(yè)金融產(chǎn)品計(jì)量普遍采取的一種計(jì)量模式，因?yàn)椴捎霉蕛r值會計(jì)計(jì)量具有跨時代的意義。

首先，公允價值會計(jì)有助于提高金融企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量。由于公允價值會計(jì)將衍生工具的計(jì)量納入表內(nèi)核算，及時反應(yīng)市場的價格變動和風(fēng)險(xiǎn)信息，使得會計(jì)信息不僅反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，還透露出了市場風(fēng)險(xiǎn)的信號，這無疑提高了金融企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量，同時，使得市場信息及時被傳遞到會計(jì)信息的使用者手中，使得決策者能使用合理有效的估值程序?qū)鹑谫Y產(chǎn)進(jìn)行公允價值進(jìn)行評估。其次，公允價值會計(jì)發(fā)展有助于加強(qiáng)金融監(jiān)管？。由于我國金融市場發(fā)展不健全，利率和匯率市場化程度不夠高，公允價值的取得有一定的難度，此外，金融市場的順周期效應(yīng)，使得與金融市場起伏波動捆綁的會計(jì)核算會受到影響，于是，金融產(chǎn)品公允價值會計(jì)還存在較多的問題有待解決。本文以商業(yè)銀行為例研究公允價值會計(jì)對財(cái)務(wù)報(bào)表，資本充足率，企業(yè)利潤的影響，以此揭示公允價值運(yùn)用中仍殘留的問題，提出了優(yōu)化市場環(huán)境，修改運(yùn)用“資本充足率”實(shí)施條件，建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，增加公允價值信息披露的內(nèi)容，等完善意見。

一、金融企業(yè)公允價值會計(jì)存在的問題

（一）公允價值會計(jì)會加劇整個金融行業(yè)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)縱觀金融行業(yè)，金融企業(yè)公允價值會計(jì)存在很多問題。金融企業(yè)運(yùn)用公允價值會計(jì)能夠真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化情況，對會計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性和可比性的提高具有積極的意義。雖然從宏觀層面看，公允價值計(jì)量對金融企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況未帶來實(shí)質(zhì)性影響，其主要原因：一：我國金融產(chǎn)品品種單一，匯率和利率市場化程度不夠高；二：我國的公允價值會計(jì)應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，應(yīng)用受到一定的限制。但是從微觀層面看，公允價值變動對個別上市銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表和股東權(quán)益波動產(chǎn)生較大影響。

（二）公允價值會計(jì)會降低銀行會計(jì)信息質(zhì)量以中國銀行為例，分析公允價值會計(jì)對商業(yè)銀行的影響：公允價值會計(jì)使得銀行資產(chǎn)負(fù)債率變動幅度變小。衍生金融資產(chǎn)和金融負(fù)債納入表內(nèi)核算，使期末資產(chǎn)能夠真實(shí)反映商業(yè)銀行擁有或控制的預(yù)期會帶來的經(jīng)濟(jì)利益，但是也是由于衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債使得使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率相對歷史成本計(jì)量有了較大的波動。但是一旦使用公允價值計(jì)量，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率又會連年初于較穩(wěn)定的水平。資產(chǎn)負(fù)債率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)。2014年資產(chǎn)負(fù)債率=14，092，998，000，000/15，105，367，000，000=0.9329；2013年資產(chǎn)負(fù)債率=12，912，822，000，000/13，874，299，000，000=0.9307通過比較2014和2013的數(shù)據(jù)，說明采用公允價值計(jì)量后，資產(chǎn)負(fù)債率出于較穩(wěn)定水平，變動幅度減小，這將無法真實(shí)反映銀行流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的變動情況，不利于決策者做出合理的判斷。公允價值會計(jì)會降低銀行資本充足率。資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）由于衍生工具納入表內(nèi)核算，在采用公允價值計(jì)量的情況下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的數(shù)值會增大，因而會降低資本充足率和核心資本充足率公允價值會計(jì)會加劇銀行利潤的波動。在當(dāng)股票價格波動較小或市場穩(wěn)定時，對于劃分為可供出售金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)在采用歷史成本計(jì)量和公允價值計(jì)量均不會影響當(dāng)期損益。在歷史成本模式計(jì)量下無法反映出股價的波動，在公允價值模式計(jì)量下，公允價值變動損益計(jì)入資本公積，從而反映出股票的價值在股價大跌時，對于可供出售的金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，當(dāng)累積金額較大時計(jì)入當(dāng)期損益科目，進(jìn)而影響企業(yè)利潤波動。

二、金融企業(yè)公允價值會計(jì)的完善建議針對公允價值對商業(yè)銀行的影響，我們提出了優(yōu)化市場環(huán)境的策略，針對資本充足率的波動，我們提出了修改資本充足率的應(yīng)用條件，同時為了避免人為操縱利潤，我們提出了建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，增加公允價值信息披露的內(nèi)容等一系列建議。

（一）優(yōu)化市場環(huán)境優(yōu)化市場環(huán)境，將擴(kuò)大銀行的資產(chǎn)負(fù)債率的變動幅度，使得資產(chǎn)負(fù)債率等真實(shí)的反應(yīng)市場的變動，有利于決策者做出合理的判斷。

公允價值的計(jì)量的首要問題在于公允價值的取得受到種種質(zhì)疑，公允價值計(jì)量的市場環(huán)境是一個首先要解決的問題，我國的市場環(huán)境還處在發(fā)展期，缺少活躍的市場，金融產(chǎn)品的報(bào)價等信息不能如實(shí)反映，導(dǎo)致公允價值無法真正落實(shí)，而市場環(huán)境的改變是完善公允價值計(jì)量模式的最佳途徑。因此，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國正在逐步改善公允價值計(jì)量的市場環(huán)境。相信隨著這一系列的改變，公允價值的計(jì)量的可靠性會隨之逐步提高。

（二）增加公允價值信息披露的內(nèi)容

增加公允價值信息披露，主要是為了降低公允價值會計(jì)對減少由于損益變動對銀行利潤波動的影響。

引入風(fēng)險(xiǎn)披露增加公允價值會計(jì)計(jì)量的披露則會幫助信息使用者更好的的認(rèn)識公允價值，在公允價值計(jì)量采用較繁瑣的估價方法時，會計(jì)信息的使用者應(yīng)當(dāng)按照層次詳細(xì)披露公允價值對當(dāng)期損益的影響，同時，還要引入風(fēng)險(xiǎn)披露。根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展，對金融工具采用公允價值計(jì)量進(jìn)行了調(diào)查，以確定是否滿足現(xiàn)實(shí)的需要。盡管在復(fù)雜多變的金融市場上，金融工具的創(chuàng)新速度提升很快，但金融工具的計(jì)量在操作上仍然存在較大困難，給會計(jì)信息的判斷留下了很大的想象空間。因此，對公允價值的合理理解及價值的計(jì)量，仍值得我們深入思考。與此同時，我們應(yīng)當(dāng)完善財(cái)務(wù)報(bào)告披露體系，同時采用多種計(jì)價方式來減少公允價值波動帶來的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)主管應(yīng)提供不同計(jì)量模式下對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不同影響的比較數(shù)據(jù)，以此來消除極端市場情況下公允價值計(jì)量對財(cái)務(wù)報(bào)告的不利影響。

（三）建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，有利于對企業(yè)的現(xiàn)金流量做出正確的預(yù)測。在報(bào)告主體不存在誤導(dǎo)動機(jī)的情況下，公允價值的估價技術(shù)不夠完善以及進(jìn)行估價時相關(guān)經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Σ蛔愣紩?dǎo)致公允價值無法合理的評估。而在報(bào)告主體存在誤導(dǎo)動機(jī)的情況下，企業(yè)需要建立健全的內(nèi)部控制制度。根據(jù)公允價值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債的性質(zhì)和內(nèi)容，提供符合企業(yè)監(jiān)管規(guī)定的真實(shí)數(shù)據(jù)，建立一套合適的公允價值估價體系。企業(yè)管理人員有必要將公允價值估計(jì)的結(jié)果與市場現(xiàn)性價格進(jìn)行比較，以此來評鑒公允價值評估體系的有效性。

（四）修改運(yùn)用“資本充足率”實(shí)施條件修改運(yùn)用“資本充足率”的實(shí)施條件是指監(jiān)管部門應(yīng)將資本充足率的計(jì)算范圍做一些的調(diào)整，例如改變加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方式。在金融衍生工具納入表內(nèi)核算后，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本會相應(yīng)的改變。因此，我們應(yīng)基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)和會計(jì)信息下，做出合理權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式的調(diào)整，使資本計(jì)算的結(jié)果更符合現(xiàn)行市場的情況。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉翼鵬.關(guān)于我國商業(yè)銀行引進(jìn)公允價值計(jì)量的思考[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報(bào)，2006.

[2]周婕崢.公允價值計(jì)量屬性相關(guān)問題研究[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2005.

[3]財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則[M]|E京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[4]劉明康.商業(yè)銀行資本充足率管理辦法[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.