王麗娟+李蕾

“吃利差”模式的終結(jié)，有助于引導(dǎo)支付機構(gòu)回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務(wù)本質(zhì)。

聲勢浩大的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作進(jìn)入下半場，除監(jiān)管層對每家亟待整改的機構(gòu)給出針對性整改意見外，一系列規(guī)范政策也陸續(xù)出臺。其中，針對第三方支付機構(gòu)的規(guī)范，著重集中在了規(guī)范支付機構(gòu)的客戶備付金管理上。

央行1月13日發(fā)布《關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》（下稱“新規(guī)”），要求支付機構(gòu)應(yīng)將部分客戶備付金交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，且不計付利息，首次交存的平均比例在20%左右，最終將實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。

此舉可謂對支付機構(gòu)、商業(yè)銀行等市場主體造成了廣泛影響，也力求對此前政策執(zhí)行不到位等多方風(fēng)險查漏補缺、嚴(yán)控到位。

直指風(fēng)險整治

此前，央行主要依據(jù)《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》（下稱《辦法》）來監(jiān)管支付機構(gòu)的客戶備付金。該辦法明確規(guī)定：支付機構(gòu)接受的客戶備付金必須全額交存至支付機構(gòu)在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶。

但是，在具體執(zhí)行中仍存在一些問題，比如政策執(zhí)行不到位、部分支付機構(gòu)多頭開戶等，促使央行加快規(guī)范對客戶備付金的管理。

一是現(xiàn)有政策執(zhí)行不到位，備付金風(fēng)險案件時有發(fā)生。

在實際操作中，部分支付機構(gòu)并未嚴(yán)格落實相關(guān)制度，有令不行、違規(guī)操作情況頻繁出現(xiàn)，如支付機構(gòu)未按規(guī)定開立、管理存管賬戶，未按規(guī)定存管、歸集備付金，挪用、占用客戶備付金，或者誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險理財產(chǎn)品等，給客戶資金帶來較大風(fēng)險。

2015年和2016年，央行先后吊銷了三家支付機構(gòu)牌照，分別是浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司、廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司和上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司，三家都存在違規(guī)挪用客戶備付金的情況。以上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司為例，其挪用客戶備付金造成資金風(fēng)險敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。

二是部分支付機構(gòu)多頭開戶，自行辦理跨行清算業(yè)務(wù)。

據(jù)統(tǒng)計，平均每家支付機構(gòu)開立備付金賬戶為13個，最多達(dá)70個。借助多頭開戶，支付機構(gòu)可以自行辦理跨行清算業(yè)務(wù)，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。

以用戶通過支付機構(gòu)跨行轉(zhuǎn)賬為例，從客戶A行向收款人的B行匯款，客戶只需將A行卡的錢轉(zhuǎn)到支付機構(gòu)在A行開立的賬戶，然后支付機構(gòu)再把自己存在B行的錢匯到收款人的B行賬戶上便可。此時，支付機構(gòu)通過兩筆同行轉(zhuǎn)賬，變相地做了一次跨行匯款。這種自行模擬的跨行清算，監(jiān)管層無法掌握真實交易，給洗錢、恐怖融資等犯罪活動提供了掩護(hù)空間，加大了金融風(fēng)險跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患。

2016年10月13日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，提出要推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作。

此前，央行等14個部委聯(lián)合頒布了《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》，明確提出非銀行支付機構(gòu)行業(yè)的整治重點：一是開展支付機構(gòu)客戶備付金風(fēng)險和跨機構(gòu)清算業(yè)務(wù)整治;二是開展無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)整治。

此次央行發(fā)布新規(guī)，是對國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作的貫徹落實，有助于推動支付行業(yè)有序健康發(fā)展。

對支付機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)和消費者客戶來說，新規(guī)定將產(chǎn)生不同程度的影響。

差別性交存?zhèn)涓督?/p>

所謂備付金，是指支付機構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，主要包括預(yù)付卡余額、支付賬戶充值余額和收單機構(gòu)代收款。

需要說明的是，備付金不是支付機構(gòu)的自有財產(chǎn)，所有權(quán)屬于客戶，但它又不同于客戶的銀行存款，不受《存款保險條例》保護(hù)。

《辦法》明確要求，支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息;交存比例根據(jù)支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。

首先，央行要求支付機構(gòu)客戶備付金實行集中存管，且不計付利息。后續(xù)待條件成熟時，備付金將全部集中到央行專用存款賬戶。態(tài)度如此堅決，是為了引導(dǎo)支付機構(gòu)回歸到小額快捷、便民小微支付的本質(zhì)上來。

其次，根據(jù)不同機構(gòu)不同業(yè)務(wù)計提交存比例，平均約為20%。

在交存比例上，對不同的支付機構(gòu)以及不同的業(yè)務(wù)類型將區(qū)別對待，將支付業(yè)務(wù)分為預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單等三類，將支付機構(gòu)分類評級評定為五級，由此交存比例共有三檔五類15種，最低12%，最高24%，總體上平均約20%，不會對支付機構(gòu)流動性安排造成較大影響。

第三，交存到專用存款賬戶的備付金不計入一般存款。《辦法》指出，“商業(yè)銀行為支付機構(gòu)交存的客戶備付金不計入一般存款，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)”，意味著支付機構(gòu)將客戶備付金存款作為對價的價值分配機制有望重構(gòu)，商業(yè)銀行營銷第三方支付的動力會有所下降。

銀行議價地位提升

對支付機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)和消費者客戶來說，新規(guī)定將產(chǎn)生不同程度的影響。

從支付機構(gòu)角度來看，對巨頭支付機構(gòu)影響甚微，小型支付機構(gòu)則影響甚大。

據(jù)了解，支付寶和財付通，各自沉淀的客戶備付金規(guī)模約在1600億元和1500億元，合計占全行業(yè)客戶備付金總量的70%。兩家巨頭按12%的低檔交存，首次分別交存不到200億元的客戶備付金，影響較小。

對于中小支付機構(gòu)來說，目前利息收入占支付機構(gòu)總收入比例約10%左右，一些增值業(yè)務(wù)不多、嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖氲闹行≈Ц稒C構(gòu)則影響較大。

其行業(yè)效果，將有助于引導(dǎo)支付機構(gòu)回歸支付本質(zhì)。支付機構(gòu)“吃利差”模式的終結(jié)，有助于引導(dǎo)支付機構(gòu)逐步回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務(wù)本質(zhì)，有利于行業(yè)的健康有序發(fā)展，這也正是監(jiān)管層的主要政策意圖。

從銀行業(yè)金融機構(gòu)角度來看，要積極配合做好客戶備付金的監(jiān)管。

一方面，銀行每年支付的備付金利息會有所下降。根據(jù)2016年3季度末數(shù)據(jù)推算，集中存管的備付金金額約920億元，銀行每年可節(jié)省利息支出20億元左右。并且，銀行與支付機構(gòu)的談判能力會有所增加。之前支付機構(gòu)依仗巨額備付金，在與銀行談判時處于絕對優(yōu)勢地位。新規(guī)實施后，部分備付金將不作為存款對待，第三方支付機構(gòu)的談判籌碼將有所降低。

另一方面，備付金存管銀行要配合完成備付金交存專用存款賬戶相關(guān)工作，并履行對支付機構(gòu)存放在所有備付金銀行的客戶備付金信息的歸集、核對與監(jiān)督工作職責(zé);備付金合作銀行要加強對支付機構(gòu)存放在本銀行的客戶備付金的監(jiān)督。

對普通消費者客戶來說，《辦法》實施后，備付金會更安全，對日常消費不會造成直接影響。