李媛 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理及控制問題研究

李媛 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了快速發(fā)展。因其技術(shù)水平的相對落后以及監(jiān)管機(jī)制的不完善，相對業(yè)務(wù)種類繁多、影響范圍廣的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其監(jiān)督機(jī)制存在很多缺陷，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險極高。本文結(jié)合國內(nèi)外的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，從互聯(lián)網(wǎng)以及金融風(fēng)險管理的本質(zhì)入手，分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險，并據(jù)此提出幾點(diǎn)針對性建議。

金融風(fēng)險 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制 監(jiān)管機(jī)制

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理及控制概述

在金融活動中，由于金融系統(tǒng)中金融變量的可能值相較于預(yù)期值具有一定程度上的偏離可能性和幅度，即為金融風(fēng)險，這種偏離會給社會上的經(jīng)濟(jì)主體帶來收益或損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，同樣具有金融風(fēng)險，并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)種類繁多，為滿足多樣化的市場需求而形成的多樣化個性定制服務(wù)，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險更加的難以控制。從風(fēng)險角度來分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與范圍廣、人群基數(shù)大，如果出現(xiàn)問題很容易造成較大的損失，形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

進(jìn)行金融風(fēng)險監(jiān)管的最終目的是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理始終貫穿金融活動的全部過程，在每一個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管以期達(dá)到控制風(fēng)險的目的。進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要準(zhǔn)確判斷出可能承受風(fēng)險的性質(zhì)，是信用風(fēng)險、操作風(fēng)險還是市場風(fēng)險等，這一點(diǎn)十分重要，只有根據(jù)目標(biāo)準(zhǔn)確判斷出風(fēng)險類別，才能在風(fēng)險管理中占得先機(jī)，將風(fēng)險偏離度向期望值靠攏。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管可以根據(jù)不同類型的風(fēng)險采取針對的措施，包括提升技術(shù)手段，加強(qiáng)監(jiān)管力度，改善監(jiān)管體系等。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

我國對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式由不同的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，目前由證監(jiān)會監(jiān)管眾籌融資；由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)平臺牌照以及注冊的監(jiān)管，小額信用貸款的規(guī)范措施則由人民銀行和金融辦公室共同協(xié)調(diào)負(fù)責(zé)。在網(wǎng)絡(luò)平臺監(jiān)管主體上，與美國、歐盟等發(fā)達(dá)國家存在一定的差異，美國是由美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)督局以及聯(lián)邦保險公司等多種機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)平臺監(jiān)管主體，采用審慎監(jiān)管原則來促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)平臺的規(guī)范發(fā)展。

以P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸為例，美國為規(guī)范借貸行為，首先將網(wǎng)絡(luò)借貸定義為證券交易，根據(jù)證券交易的監(jiān)管規(guī)則對其進(jìn)行管理，并且要求借貸平臺合法注冊為證券經(jīng)紀(jì)商。而我國在這方面還沒有具體明確監(jiān)管主體，僅僅依靠現(xiàn)有的法律法規(guī)實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管；在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國同樣采取與證券交易所等現(xiàn)有的成熟體系掛鉤的方式，與聯(lián)邦政府和各州共同監(jiān)管，并且規(guī)定融資方要充分、據(jù)實(shí)共享信息以實(shí)現(xiàn)信息對稱，充分披露融資風(fēng)險以及收益，在最大程度上保證消費(fèi)者的利益。

三、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念快速席卷全球，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了快速發(fā)展，模式種類繁多、業(yè)務(wù)類型廣泛，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的管理上才處于起步階段，監(jiān)管機(jī)制遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。具體問題包括以下幾點(diǎn)：

1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)不明確。我國的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的模式，除了少數(shù)幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式有針對負(fù)責(zé)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)外，其余監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)不甚明確，既存在交叉范圍又有監(jiān)管盲區(qū)，這樣很容易導(dǎo)致在監(jiān)督管理過程中出現(xiàn)信息分散、監(jiān)管不到位的情況。

2.監(jiān)管制度模式不完善。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制仍采用傳統(tǒng)金融的模式，沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)而專門建設(shè)完善的監(jiān)管制度。一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)；二是為鼓勵扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，我國仍然沒有專門的法律法規(guī)進(jìn)行明確監(jiān)管。

3.監(jiān)管技術(shù)手段較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)。我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的技術(shù)手段相對飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)比較落后，容易形成系統(tǒng)性風(fēng)險。

四、針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的策略及建議

1.明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理范圍及職責(zé)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行針對性立法，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》等現(xiàn)有法律法規(guī)，將各機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)及權(quán)利納入法律條文。明確監(jiān)管主體和權(quán)利職責(zé)，嚴(yán)厲打擊違法操作，有效加強(qiáng)風(fēng)險控制，建立合理監(jiān)管機(jī)制，鼓勵和保護(hù)真正有價值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展。

2.完善信用體系建設(shè)及信息披露機(jī)制。加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域征信體系建設(shè)，建立面對企業(yè)和個人的信用評價體系。強(qiáng)化對征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，使征信能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融活動提供更好的支持。要求并監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時、全面披露互聯(lián)網(wǎng)金融信息，同時建立懲罰機(jī)制，對虛假披露和未按要求進(jìn)行信息披露的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行懲罰處理。對“從業(yè)機(jī)構(gòu)信息”、“平臺運(yùn)營信息”與“項(xiàng)目信息”等提出嚴(yán)格要求，信息的對稱是確保金融市場的健康穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵。

3.強(qiáng)化人才培養(yǎng)，提高技術(shù)支持。互聯(lián)網(wǎng)金融人才是一種復(fù)合型、創(chuàng)新型、管理型人才，不僅需要掌握金融的業(yè)務(wù)知識，而且需要掌握云技術(shù)、大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全等互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)，還必須具備獲取新知識的能力和創(chuàng)新思維。政府、各高效以及社會需要傾力合作共同努力培養(yǎng)符合要求的互聯(lián)網(wǎng)金融人才，建立完善的人才培養(yǎng)機(jī)制、重視互聯(lián)網(wǎng)思維即創(chuàng)新意識的培養(yǎng)，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)為己用，為提高整體的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人才的水平打下基礎(chǔ)。

[1]陳林.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究[J].南方金融，2013(11).

[2]鄧舒仁.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的文獻(xiàn)研究[J].金融縱橫，2014(11).

[3]段玲.我國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀、問題及應(yīng)對措施[J].長江大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2012(4).

李媛（1992.11-），女，漢族，吉林松原人，碩士研究生學(xué)歷，研究方向：商業(yè)保險經(jīng)營與管理。