沈雪瑩

摘 要 本文通過回顧國內(nèi)外上市公司資產(chǎn)減值的相關(guān)研究文獻(xiàn)，加深了對資產(chǎn)減值會計的理解，并對進(jìn)一步完善我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)則提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞 資產(chǎn)減值 文獻(xiàn)綜述 政策建議

一、引言

一直以來，資產(chǎn)減值會計都是會計學(xué)界的研究熱點之一。以往國內(nèi)外學(xué)者的研究表明，上市公司操縱資產(chǎn)減值來進(jìn)行盈余管理的行為已屢見不鮮。我國為了抑制上市公司利用資產(chǎn)減值的盈余管理行為，于2007年正式實施了新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則的實施效果也引發(fā)了國內(nèi)學(xué)者的廣泛討論。

二、國外文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者從20世紀(jì)80年代就開始對上市公司的資產(chǎn)減值進(jìn)行研究，至今已獲得了較為豐碩的研究成果。多數(shù)學(xué)者對資產(chǎn)減值的研究都采取了實證的方法，將幾年里具有資產(chǎn)減值行為的公司作為研究對象；通常這些研究對象的數(shù)量較多，且其所屬的行業(yè)也比較分散。

Zucca和Campell（1992）研究了1978 ～

1983年的67家公司（NAARS數(shù)據(jù)庫）的資產(chǎn)減值情況。他們在研究中發(fā)現(xiàn)，大部分資產(chǎn)減值的計提源于公司通過“大清洗”來進(jìn)行盈余管理；少部分資產(chǎn)減值的計提是公司通過“利潤平滑”來進(jìn)行盈余管理。無論是“大清洗”還是“利潤平滑”，他們認(rèn)為這些都是公司利用資產(chǎn)減值來進(jìn)行盈余管理的證據(jù)。

Francis，Hanna和Vincent（1996）研究了1989 ～ 1992年的674家公司的資產(chǎn)減值情況。他們在研究中分析了企業(yè)價值毀損因素和盈余管理因素對公司提取資產(chǎn)減值的影響。結(jié)果顯示，企業(yè)價值毀損因素對企業(yè)資產(chǎn)減值的影響是非常顯著的。

Andrews（2012）研究了2005年國際財務(wù)報告準(zhǔn)則帶來的監(jiān)管環(huán)境變化對上市公司資產(chǎn)減值的影響。結(jié)果顯示，上市公司計提減值主要是基于“利潤平滑”，而不是“大清洗”；但是2005年的監(jiān)管環(huán)境變化后，基于“大清洗”的減值大幅度增加。

Laskaridou和Vazakidis（2013）為了研究上市公司盈余管理中對資產(chǎn)減值的操控問題，將2005 ～ 2006年的26家食品和飲料上市公司分為了減值組和未減值組，把減值與盈利水平結(jié)合進(jìn)行了分析。他們發(fā)現(xiàn)，減值組具有比未減值組更低的盈利水平，并且公司宣告減值是為了及時進(jìn)行“大清洗”，以增加未來收益。

三、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)學(xué)者對于資產(chǎn)減值的研究，起步較晚，但也獲得了不少較為有價值的研究成果。2007年，我國實施新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則后，有不少學(xué)者對新舊準(zhǔn)則進(jìn)行了對比，并開始研究新準(zhǔn)則下上市公司的資產(chǎn)減值行為。

何民（2009）通過對我國2004 ～ 2008年1433家A股上市公司的資產(chǎn)減值情況的統(tǒng)計與分析，發(fā)現(xiàn)新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在一定程度上制約了上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。同時，他還認(rèn)為，目前影響我國上市公司資產(chǎn)減值行為的，除了盈余管理動機還有經(jīng)濟(jì)動機，但盈余管理動機帶來的影響更大。

周冬華（2011）對2001 ～ 2008年上市公司的資產(chǎn)減值計提行為運用了分布檢驗方法進(jìn)行分析，他發(fā)現(xiàn)，減值前虧損的公司會通過轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值來扭轉(zhuǎn)公司的虧損狀態(tài)，若即使這樣做了也無法盈利，公司會通過計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行“大清洗”。

賈茜、賈宗武（2011）統(tǒng)計并分析了滬市A股112家制造業(yè)上市公司2005 ～ 2008年這四年的資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)。結(jié)果顯示，企業(yè)計提資產(chǎn)減值主要受到經(jīng)濟(jì)動機的影響。他們還發(fā)現(xiàn)，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則正式實施以后，上市公司減少了長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提，側(cè)面反映了新準(zhǔn)則對上市公司濫用資產(chǎn)減值的行為起到了抑制作用。

四、文獻(xiàn)評述

總的來說，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)減值的計提包含兩大動機：經(jīng)濟(jì)動機和盈余管理動機。持有經(jīng)濟(jì)動機觀點的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)計提資產(chǎn)減值是為了體現(xiàn)資產(chǎn)減值毀損，更加真實地反映當(dāng)前企業(yè)資產(chǎn)的實際價值；持有盈余管理動機的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)計提資產(chǎn)減值是為了進(jìn)行盈余管理，比如實現(xiàn)“大清洗”或者“利潤平滑”等。盈余管理動機下，企業(yè)將計提與轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值作為一種盈余管理的工具。國內(nèi)研究學(xué)者還發(fā)現(xiàn)，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則實施后，上市公司利用資產(chǎn)減值操控利潤的現(xiàn)象得到了一定的抑制但仍舊存在。

五、政策建議

新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則雖然已經(jīng)對舊準(zhǔn)則進(jìn)行了進(jìn)一步完善，但是由于我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)管理慣例等等，仍然給上市公司留下了較大的盈余管理空間。由于一些上市公司濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理，造成了會計信息的失真問題，使企業(yè)利益受損，且阻礙了我國經(jīng)濟(jì)和資本市場的發(fā)展。因此，我們?nèi)匀灰粩嗤晟葡嚓P(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的制定，規(guī)范上市公司的資產(chǎn)減值行為。

（一）進(jìn)一步細(xì)化規(guī)定，謹(jǐn)慎賦予企業(yè)減值會計政策的自主選擇權(quán)

雖然新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在舊準(zhǔn)則基礎(chǔ)上有了很多的改變，但仍在與資產(chǎn)減值有關(guān)的會計政策上授予了企業(yè)較大資產(chǎn)減值政策的選擇空間，給一些企業(yè)帶來了利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的機會，導(dǎo)致其所披露的資產(chǎn)減值信息很可能被企業(yè)操縱，讓企業(yè)有空可鉆。因此，在制定資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)盡可能細(xì)化規(guī)定、謹(jǐn)慎賦予企業(yè)減值會計政策的選擇空間，提高會計人員的職業(yè)判斷力，規(guī)范和統(tǒng)一企業(yè)的資產(chǎn)減值行為，使企業(yè)能夠更加健康、持續(xù)的發(fā)展。

（二）頒布更詳細(xì)的指南，加強準(zhǔn)則的可操作性

新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則引入了一些新的概念和處理方法，但是缺乏非常詳盡的指南和解釋。如新準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”的概念，但是在如何具體劃分資產(chǎn)組上面缺乏一個操作性的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)在資產(chǎn)組劃分的實際操作中可能面臨困難，而且由于缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)很可能利用資產(chǎn)組的劃分來進(jìn)行盈余管理。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則面對這些新增加的概念或處理方法，應(yīng)得到進(jìn)一步明確標(biāo)準(zhǔn)和更進(jìn)一步的實施細(xì)則或指導(dǎo)，從而提高資產(chǎn)減值會計的實際可操作性，減少企業(yè)利用這些漏洞來進(jìn)行盈余管理的可能。

（作者單位為華東師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1] Zucca Linda J，Campbell David R . A closer look at discretionary writedowns of impaired assets[J] . Accounting Horizons，1992，6（3）：30-41.

[2] Francis J，Hanna J D，Vincent L . Causes and effects of discretionary asset write-offs[J] . Journal of Accounting Research，1996：117-134.

[3] Andrews R . Fair Value，Earnings Management and Asset Impairment：The Impact of a Change in the Regulatory Environment[J] . Procedia Economics and Finance，2012，2（12）：16-25.

[4] Laskaridou E C，Vazakidis A . Detecting Asset Impairment Management：Some evidence from Food and Beverage listed Companies[J] . Procedia Technology，2013，8（2）：493-497.

[5] 何民.新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值影響的實證研究[J].會計之友，2009（9）：91-94.