（北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司，北京 100085）

2016年中國(guó)玉米市場(chǎng)回顧及2017年展望

高瑞娟

（北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司，北京 100085）

1 全球供應(yīng)寬松，中國(guó)玉米產(chǎn)量首次下調(diào)

美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）供需報(bào)告上調(diào)2016-2017年度全球玉米產(chǎn)量920萬(wàn)噸至10.4億噸，因上調(diào)2016-2017年度巴西、中國(guó)玉米產(chǎn)量。預(yù)計(jì)2016-2017年度全球玉米產(chǎn)量較2015-2016年度上調(diào)7 864萬(wàn)噸。

全球玉米產(chǎn)量及庫(kù)存消費(fèi)比如圖1所示，USDA供需報(bào)告上調(diào)2016-2017年度全球總消費(fèi)量314萬(wàn)噸至10.1億噸；期末庫(kù)存上調(diào)406萬(wàn)噸至2.2億噸，較2015-2016年度增加1 330萬(wàn)噸。2016-2017年度庫(kù)存消費(fèi)比為21.9%，較2015-2016年度增加0.5%，庫(kù)存消費(fèi)持續(xù)上調(diào)，全球玉米市場(chǎng)供應(yīng)仍處于供應(yīng)寬松局面。

圖1 全球玉米產(chǎn)量及庫(kù)存消費(fèi)比

圖2 2008-2016年中國(guó)玉米種植面積及產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)

2008-2016年中國(guó)玉米種植面積及產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)如圖2所示。2016年中國(guó)玉米種植面積自2008年以來(lái)首次下調(diào)。2016年全國(guó)糧食產(chǎn)量結(jié)束“十二連增”，12月8日，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，全國(guó)糧食總產(chǎn)量61 623.9萬(wàn)噸，比2015年減少520.1萬(wàn)噸，減少0.8%。其中，玉米播種面積為3 675.97萬(wàn)公頃，較上年減少135.69萬(wàn)公頃，下降3.6%，玉米產(chǎn)量21 955萬(wàn)噸，同比下降2.2%。2016年“鐮刀彎”調(diào)減計(jì)劃落實(shí)，中國(guó)玉米種植面積和產(chǎn)量雙雙下調(diào)。另外，農(nóng)業(yè)部表示，2017年將繼續(xù)調(diào)減“鐮刀彎”等非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)玉米面積66.67萬(wàn)公頃，預(yù)計(jì)2017中國(guó)玉米種植面積或?qū)⒊掷m(xù)下調(diào)。

2 臨儲(chǔ)收購(gòu)取消，玉米價(jià)格創(chuàng)新低

2.1 臨儲(chǔ)收購(gòu)政策調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”的新機(jī)制

2016年3月28日，在媒體通氣會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委經(jīng)貿(mào)司副司長(zhǎng)劉小南表示，2016年在東北三省一區(qū)將玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”的新機(jī)制。這表示國(guó)家結(jié)束了8年之久的玉米“保護(hù)價(jià)”政策，玉米去庫(kù)存拉開(kāi)帷幕，市場(chǎng)多看空后市玉米價(jià)格。2016年全國(guó)玉米價(jià)格走勢(shì)如圖3所示。

2.2 國(guó)儲(chǔ)去庫(kù)存加碼，拍賣進(jìn)入連拍模式

2016年累計(jì)計(jì)劃銷售玉米達(dá)到1.2億噸，實(shí)際成交量達(dá)2 183萬(wàn)噸，比2015年同期增加1 775萬(wàn)噸，如果考慮到轉(zhuǎn)儲(chǔ)輪換的2 000萬(wàn)噸玉米，2016年政策性玉米釋放量則達(dá)到4 183萬(wàn)噸以上，在上年度臨儲(chǔ)玉米創(chuàng)下天量，玉米市場(chǎng)供給偏緊的情況下，政策性玉米投放對(duì)玉米市場(chǎng)形成了有效供應(yīng)。

2.3 運(yùn)力緊張，支撐玉米價(jià)格上行

自2016年9月21日公路運(yùn)輸新政出臺(tái)后，國(guó)內(nèi)汽車運(yùn)輸費(fèi)用普遍上漲30%左右或更高。汽運(yùn)運(yùn)費(fèi)全面上調(diào)，隨后鐵路和海運(yùn)費(fèi)也開(kāi)始跟隨上調(diào)，加上天氣的影響，新玉米上市，價(jià)格沒(méi)有普遍下跌而是在10-11月份迎來(lái)新玉米上市以來(lái)最大的一波上漲，物流緊張是一個(gè)重要的助推因素。

圖3 2016年全國(guó)玉米價(jià)格走勢(shì)圖

2.4臨儲(chǔ)收購(gòu)主體退出，東北玉米跌破1 400元/噸

2016年?yáng)|北最大收購(gòu)主體臨儲(chǔ)收購(gòu)?fù)顺?，玉米價(jià)格大幅下行。4月30日臨儲(chǔ)收購(gòu)結(jié)束，因市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)糧源緊缺，市場(chǎng)供應(yīng)基本以定向糧源和“分貸分還”及輪換糧為主，價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整。進(jìn)入9月底，隨著局地新糧上市，拖累糧價(jià)下行。11月份，往年新玉米上市，產(chǎn)區(qū)糧價(jià)“跌跌不休”，2016年臨儲(chǔ)取消，理應(yīng)跌幅加大，但受降雪天氣持續(xù)、運(yùn)費(fèi)上漲以及深加工補(bǔ)貼陸續(xù)出臺(tái)，支撐東北玉米價(jià)格上行。12月份隨著政府加大糧食鐵路運(yùn)輸力度措施，吉林省、黑龍江省陸續(xù)出臺(tái)放寬糧食卡車運(yùn)輸規(guī)定及減免高速公路通行費(fèi)等利好政策，市場(chǎng)上量增加，玉米價(jià)格持續(xù)下行，跌破六年新低。

2.5 華北玉米大幅波動(dòng)，保持其獨(dú)立性

2016年華北玉米價(jià)格大起大落，東北玉米階段性外流華北現(xiàn)象普遍，8月份基層余糧見(jiàn)底，下游庫(kù)存偏低企業(yè)提價(jià)收購(gòu)，支撐部分深加工企業(yè)重返“1元”，東北玉米順價(jià)倒流。10月份受“陰雨天氣+價(jià)格偏低農(nóng)戶惜售+運(yùn)力上漲”等多重因素支撐，價(jià)格持續(xù)上行。深加工企業(yè)收購(gòu)價(jià)格突破1 800元/噸，東北玉米開(kāi)始有糧源倒流華北。12月份在東北和港口雙雙下跌之時(shí)，華北仍保持其獨(dú)立性，價(jià)格弱勢(shì)震蕩，并未跟跌，東北糧源倒流華北。另外，新糧上市后，華北陰雨霧霾天氣持續(xù)，霉變及嘔吐毒素和黃曲霉毒素問(wèn)題增加，產(chǎn)銷區(qū)采購(gòu)意愿不佳，部分豬料企業(yè)已明確表示不使用華北玉米做豬料。

2.6 無(wú)臨儲(chǔ)政策托底，南北港口大幅下跌

2016年港口地區(qū)玉米價(jià)格跌幅明顯。往年有臨儲(chǔ)收購(gòu)政策，價(jià)格下調(diào)幅度有限，2016年臨儲(chǔ)取消，新糧集中上量時(shí)，北方港口庫(kù)存積壓明顯，價(jià)格又失去了政策保護(hù)，玉米價(jià)格大幅下跌。12月底廣東港玉米價(jià)格從11月中旬2 030元/噸跌至1 600元/噸，下調(diào)幅度在400元/噸以上，創(chuàng)2010年以來(lái)新低。

3 玉米進(jìn)口同比下降34.2%，谷物進(jìn)口大幅下降

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月累計(jì)進(jìn)口玉米302.5萬(wàn)噸，同比下降34.2%。2016-2017年度（始于10月）我國(guó)累計(jì)進(jìn)口玉米4.6萬(wàn)噸，同比下降25.2%，預(yù)計(jì)全年度進(jìn)口玉米200萬(wàn)噸，同比下降37%。

2016年1-11月累計(jì)進(jìn)口高粱645.1萬(wàn)噸，同比下降29.3%；2016-2017年度（始于10月）以來(lái)累計(jì)進(jìn)口高粱52.8萬(wàn)噸，同比下降34.7%。預(yù)計(jì)2016-2017年度進(jìn)口高粱450萬(wàn)噸，同比下降45.7%。

2016年1-11月累計(jì)進(jìn)口大麥460.1萬(wàn)噸，同比下降55%。預(yù)計(jì)2016-2017年度進(jìn)口量為460萬(wàn)噸，同比下降42.9%，其中飼用大麥進(jìn)口量為160萬(wàn)噸，下降68.3%。

4 替代品量少價(jià)高，畜禽存欄緩慢恢復(fù)，飼用玉米增加

4.1 玉米價(jià)格偏低，高粱、大麥量少價(jià)高，替代優(yōu)勢(shì)不明顯受2015年政策影響，加上進(jìn)口監(jiān)管力度加大，2016年高粱、大麥進(jìn)口量大幅下降，同時(shí)受玉米價(jià)格下跌以及人民幣持續(xù)貶值影響，替代品進(jìn)口完稅成本提高，與國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)差不斷減小，截至12月中旬進(jìn)口高粱理論完稅成本開(kāi)始反超國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格。2015-2016年度我國(guó)累計(jì)進(jìn)口高粱831.4萬(wàn)噸，相當(dāng)于擠占了國(guó)內(nèi)790萬(wàn)噸玉米需求，預(yù)計(jì)2016-2017年度我國(guó)將進(jìn)口高粱450萬(wàn)噸，比上年大幅減少46%，減少的進(jìn)口高粱將轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)玉米需求。

4.2 超標(biāo)小麥進(jìn)入，飼料替代增多

新麥陸續(xù)上市，由于多地麥?zhǔn)掌陂g遇到降雨天氣，新麥芽麥以及不完善粒較多，達(dá)不到制粉標(biāo)準(zhǔn)的小麥只能進(jìn)入飼料生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2016-2017年度國(guó)內(nèi)小麥飼料消費(fèi)為800萬(wàn)噸，較上年度增加150萬(wàn)噸，增幅23%。

4.3 畜禽存欄見(jiàn)底反彈，支撐飼用玉米增加

據(jù)博亞和訊監(jiān)測(cè)，2016年能繁母豬平均存欄量4 148萬(wàn)頭，同比增加1.47%，生豬存欄量4.03億頭，同比減少2.2%（2011-2016年生豬和能繁母豬存欄量變化趨勢(shì)如圖4所示），整體仍處偏低水平，但由于2016年養(yǎng)豬效益較高，養(yǎng)殖戶普遍存在壓欄現(xiàn)象，養(yǎng)大豬和“牛豬”較多，間接增加玉米需求。另外，商品代蛋雞存欄持續(xù)攀升，白羽肉雞和黃羽肉雞此消彼長(zhǎng)，玉米需求穩(wěn)中上升。

圖4 2011-2016年生豬和能繁母豬存欄量

5 深加工企業(yè)開(kāi)工率居高，支撐玉米需求

東北三省一區(qū)補(bǔ)貼全部出臺(tái)，支撐企業(yè)開(kāi)工率增加。2016年玉米價(jià)格創(chuàng)新低，深加工企業(yè)成本下降，加上東北深加工補(bǔ)貼力度加碼（吉林省、內(nèi)蒙古補(bǔ)貼200元/噸，遼寧補(bǔ)貼100元/噸，黑龍江補(bǔ)貼300元/噸）企業(yè)扭虧為盈，開(kāi)工率維持高位，支撐下游玉米消費(fèi)。據(jù)國(guó)家糧油信息中心統(tǒng)計(jì)，2016年玉米深加工補(bǔ)貼政策將至少在2016-2017年度帶動(dòng)800萬(wàn)噸的玉米消費(fèi)增量。

6 2017年玉米市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2017年玉米供需格局仍未改變，目前臨儲(chǔ)庫(kù)存仍高達(dá)2.3億噸，供大于求仍將持續(xù)。但考慮到2016年是玉米改革的第一年，雖然種植面積減少及玉米消費(fèi)增加，但仍不能改變市場(chǎng)供大于求的格局，2017年去庫(kù)存仍是玉米改革的主方向。價(jià)格方面，2017年玉米價(jià)格仍延續(xù)弱勢(shì)，但失去保護(hù)價(jià)支撐，跌漲幅度將進(jìn)一步加大，預(yù)計(jì)2017年度在1 450～1 850元/噸區(qū)間運(yùn)行?！?/p>