蔡學(xué)蘭（新疆產(chǎn)權(quán)交易所，烏魯木齊830000）

深入貫徹“32號(hào)令”全力發(fā)展產(chǎn)權(quán)市場

蔡學(xué)蘭（新疆產(chǎn)權(quán)交易所，烏魯木齊830000）

2016年6月24日，國務(wù)院國資委和財(cái)政部聯(lián)合公布并正式施行《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“32號(hào)令”），這是國務(wù)院國資委、財(cái)政部繼2003年底聯(lián)合發(fā)布令第三號(hào)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（以下簡稱“3號(hào)令”）后的又一重大歷史性貢獻(xiàn)。32號(hào)令比3號(hào)令多了許多新思想、新內(nèi)容和新成果。

1 32號(hào)令出臺(tái)的背景意義

1.1 體現(xiàn)國家層面全面深化改革總體要求

2015年9月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)），確立了產(chǎn)權(quán)交易市場作為資本市場的重要地位。同月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》（國發(fā)〔2015〕54號(hào)），明確提出要充分依托產(chǎn)權(quán)交易市場推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革。2016年6月24日正式實(shí)施的32號(hào)令，體現(xiàn)了國家層面對(duì)于國企、國資深化改革的總體要求，首次明確在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資和企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，將增資擴(kuò)股、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為納入企業(yè)國有資產(chǎn)交易的監(jiān)管范圍，形成了全口徑的企業(yè)國有資產(chǎn)交易大概念，為理順國有資產(chǎn)管理體制、加快新一輪國企改革奠定了基礎(chǔ)，創(chuàng)造了條件。

1.2 為國企混改提供制度保障

國家推動(dòng)混合所有制改革，鼓勵(lì)國有企業(yè)通過出讓股份、增資擴(kuò)股、合資合作等方式引入民營資本，國有資產(chǎn)交易是“混改”工作的關(guān)鍵。具體實(shí)現(xiàn)方式主要有產(chǎn)權(quán)作價(jià)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股吸納社會(huì)資本兩種，無論是選用哪種操作方式，都需要一個(gè)交易監(jiān)管辦法來確保各個(gè)環(huán)節(jié)的操作規(guī)范、公開透明。因此，32號(hào)令的出臺(tái)為我國全面深化國企改革工作提供了制度保障，有利于國企改革有序穩(wěn)定地推行。

1.3 為國企供給側(cè)改革和“三去一降一補(bǔ)”配置資源條件

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點(diǎn)做好“三去一降一補(bǔ)”工作的決策部署，國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號(hào)），指出“以市場化、法治化方式，通過推進(jìn)兼并重組、完善現(xiàn)代企業(yè)制度強(qiáng)化自我約束、盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、有序開展市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、依法破產(chǎn)、發(fā)展股權(quán)融資，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，助推國有企業(yè)改革深化，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和優(yōu)化布局，為經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)?！?，要“充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”、“引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場盤活資產(chǎn)，鼓勵(lì)國有企業(yè)通過出讓股份、增資擴(kuò)股、合資合作等方式引入民營資本”、“充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)、價(jià)值實(shí)現(xiàn)功能”。

1.4 體現(xiàn)國資管理簡政放權(quán)主導(dǎo)思想

2015年10月25日，國務(wù)院《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》（國發(fā)〔2015〕63號(hào)）指出：“一是堅(jiān)持權(quán)責(zé)明晰原則。切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，依法確立國有企業(yè)的市場主體地位，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。確保國有企業(yè)依法自主經(jīng)營，激發(fā)企業(yè)活力、創(chuàng)新力和內(nèi)生動(dòng)力。二是堅(jiān)持突出重點(diǎn)原則。按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則和現(xiàn)代企業(yè)制度要求，以管資本為主，注重通過公司法人治理結(jié)構(gòu)依法行使國有股東權(quán)利。三是堅(jiān)持放管結(jié)合原則。按照權(quán)責(zé)明確、監(jiān)管高效、規(guī)范透明的要求，推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能和監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。該放的依法放開，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)活力，提高國有資本運(yùn)營效率；該管的科學(xué)管好，嚴(yán)格防止國有資產(chǎn)流失，確保國有資產(chǎn)保值增值。

32號(hào)令也規(guī)定了，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)國家出資企業(yè)及其重要子企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股事項(xiàng)審批，其余包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)由企業(yè)負(fù)責(zé)。這些規(guī)定都遵循了轉(zhuǎn)變政府職能，簡政放權(quán)的主導(dǎo)思想。

2 32號(hào)令的制度創(chuàng)新

2.1 增資擴(kuò)股進(jìn)場制度

32號(hào)令將企業(yè)增資納入進(jìn)場監(jiān)管范圍，明確了涉及國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱“企業(yè)增資”），對(duì)決策審批、進(jìn)場交易程序、監(jiān)管要求等內(nèi)容作出了規(guī)定。

增資擴(kuò)股是國企改革實(shí)施方式之一。此前，通過產(chǎn)權(quán)市場公開國有企業(yè)增資擴(kuò)股信息，擇優(yōu)選擇投資人的操作模式已經(jīng)在湖北、湖南、陜西、新疆、北京、上海等多省市的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)踐，收效良好。32號(hào)令此次將國有企業(yè)增資擴(kuò)股進(jìn)場交易明確納入產(chǎn)權(quán)市場，是對(duì)產(chǎn)權(quán)市場實(shí)踐的充分肯定，有利于發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場發(fā)現(xiàn)投資人功能和發(fā)現(xiàn)價(jià)值功能，以及挖掘企業(yè)股權(quán)投資價(jià)值。

2.2 預(yù)掛牌制度

32號(hào)令規(guī)定“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式”、“ 因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個(gè)工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。”

32號(hào)令新設(shè)了預(yù)掛牌制度，增加了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的時(shí)間，可以更加廣泛地征集投資人，從而更好體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)現(xiàn)投資人、發(fā)現(xiàn)價(jià)值，發(fā)揮市場化配置資源功能。

2.3 成交信息公示制度

32號(hào)令新增了成交信息公示制度。要求產(chǎn)權(quán)交易合同生效后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將交易結(jié)果通過交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外公告，公告內(nèi)容包括交易標(biāo)的名稱、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估結(jié)果、轉(zhuǎn)讓底價(jià)、交易價(jià)格，公告期不少于5個(gè)工作日。以及對(duì)于企業(yè)增資擴(kuò)股項(xiàng)目在增資協(xié)議簽訂并生效后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具交易憑證，通過交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外公告結(jié)果，公告期不少于5個(gè)工作日。

成交信息公示制度的確立體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)市場“三公”原則，對(duì)于健全產(chǎn)權(quán)市場制度，維護(hù)相關(guān)方合法利益，方便社會(huì)監(jiān)督具有積極的意義。

2.4 定期檢查制度

3號(hào)令中沒有規(guī)定國有資產(chǎn)交易檢查制度，32號(hào)令中新設(shè)立了定期檢查制度。第五十七條規(guī)定：“國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)國家出資企業(yè)及其控股和實(shí)際控制企業(yè)的國有資產(chǎn)交易情況進(jìn)行檢查和抽查，重點(diǎn)檢查國家法律法規(guī)政策和企業(yè)內(nèi)部管理制度的貫徹執(zhí)行情況。”

檢查制度的設(shè)立明確了檢查對(duì)象和檢查內(nèi)容，對(duì)于32號(hào)令的貫徹落實(shí)及執(zhí)行完善監(jiān)管制度意義重大。

3 新疆產(chǎn)權(quán)市場努力的方向

32號(hào)令的出臺(tái)賦予了產(chǎn)權(quán)行業(yè)新一輪業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇。新疆產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“交易所”）將以此為契機(jī)，本著優(yōu)質(zhì)、專業(yè)、高效的理念，不斷提高服務(wù)水平，完善市場功能，竭誠為新疆地區(qū)乃至全國的國企國資改革做好服務(wù)，為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)做好服務(wù)。

3.1 加強(qiáng)培訓(xùn)宣傳，樹立服務(wù)品牌

交易所要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)32號(hào)令的政策宣傳和業(yè)務(wù)培訓(xùn)及案例推廣，幫助所服務(wù)的企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)場交易的必要性，充分了解到交易所在服務(wù)國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)過程中可以幫助企業(yè)更好地發(fā)現(xiàn)買家，更大化地發(fā)現(xiàn)價(jià)值的市場功能，宣傳樹立產(chǎn)權(quán)交易所良好的品牌形象。

3.2 夯實(shí)基礎(chǔ)工作，開拓新型業(yè)務(wù)

交易所要進(jìn)一步在國資業(yè)務(wù)方面下功夫，積極為新疆維吾爾自治區(qū)、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)、駐疆央企單位等混合所有制改革工作以及為企業(yè)“三去一降”、盤活資產(chǎn)、剝離處置低效資產(chǎn)做好服務(wù)工作。并進(jìn)一步在開展新型業(yè)務(wù)方面加快步伐，扎實(shí)做好國有產(chǎn)權(quán)交易增資擴(kuò)股、實(shí)物資產(chǎn)交易、國有資產(chǎn)招租業(yè)務(wù)。

3.3 強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)，提升服務(wù)能力

交易所要進(jìn)一步圍繞“跑市場、抓項(xiàng)目、增效益”的核心思想，充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮職工工作的主動(dòng)性、積極性，強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)、加大創(chuàng)新力度。將業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)納入內(nèi)部考核管理，優(yōu)化激勵(lì)措施，全面提升交易所的服務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平。

3.4 加強(qiáng)對(duì)外合作，擴(kuò)大發(fā)展空間

交易所要進(jìn)一步在業(yè)務(wù)拓展和運(yùn)作上尋求對(duì)外合作化，借力發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。譬如去年，交易所加入了產(chǎn)全云科技投資有限責(zé)任公司的“E交易”平臺(tái)，與其他產(chǎn)權(quán)交易成員機(jī)構(gòu)合力建設(shè)綜合化發(fā)展的平臺(tái)，共同做強(qiáng)做大產(chǎn)權(quán)市場。

（作者為新疆產(chǎn)權(quán)交易所總經(jīng)理）