姚丹丹++鄒麗麗

中圖分類(lèi)號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2016）21-0053-04

摘要：文章從影響內(nèi)部控制質(zhì)量的人為因素出發(fā)，以2011—2013年創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，研究董事長(zhǎng)特征、兩職合一對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。研究結(jié)果顯示：董事長(zhǎng)年齡與內(nèi)部控制質(zhì)量呈現(xiàn)倒U型結(jié)構(gòu)，董事長(zhǎng)是否擁有中央和地方政府背景以及薪酬水平與內(nèi)部控制質(zhì)量顯著相關(guān)，董事長(zhǎng)性別、是否兼任總經(jīng)理對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響并不顯著，這對(duì)于如何從人為因素出發(fā)提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量具有重要意義。

關(guān)鍵詞：董事長(zhǎng)特征 兩職合一 內(nèi)部控制

一、引言

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，對(duì)公司制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者提出了更高的要求。企業(yè)為了保持自身競(jìng)爭(zhēng)力，將內(nèi)部控制置于愈發(fā)重要的地位。良好的內(nèi)部控制可以彌補(bǔ)管理漏洞，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可靠保證。在發(fā)展過(guò)程中，科學(xué)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量、合理地應(yīng)用相關(guān)影響因素顯得至關(guān)重要。目前，研究?jī)?nèi)部控制的相關(guān)文獻(xiàn)日益增多，然而多數(shù)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制的研究側(cè)重于硬性因素，對(duì)于諸如高管人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、經(jīng)營(yíng)理念等軟因素的考慮相對(duì)較少。其實(shí)，在內(nèi)部控制管理過(guò)程中，發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性是十分重要的，董事長(zhǎng)作為公司的法人代表，地位、影響最大，面臨復(fù)雜情況時(shí)，其往往會(huì)在個(gè)人特征的驅(qū)動(dòng)下根據(jù)經(jīng)驗(yàn)作出決策，因此，內(nèi)部控制的失效與董事長(zhǎng)特征密切相關(guān)。董事會(huì)是公司治理的重要組成部分，其存在最主要是為了緩解代理問(wèn)題，董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)——董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是否兩職合一與內(nèi)部控制質(zhì)量也存在著關(guān)系。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的日常運(yùn)作規(guī)范不同于一般中小型企業(yè)，有其自身的特點(diǎn)，在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量披露等方面也更為嚴(yán)格。從人為因素出發(fā)，公司董事長(zhǎng)的特征對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量會(huì)造成什么樣的影響？董事長(zhǎng)同時(shí)兼任總經(jīng)理又會(huì)發(fā)生何種變化？基于此，本文以創(chuàng)業(yè)板上市公司2011—2013年為研究對(duì)象，實(shí)證研究董事長(zhǎng)特征、兩職合一與內(nèi)部控制三者之間的關(guān)系，為企業(yè)管理實(shí)踐提供一定借鑒。

二、文獻(xiàn)綜述

自美國(guó)頒布SOX法案以來(lái)，內(nèi)部控制的重要性日益突出。當(dāng)前，學(xué)術(shù)上對(duì)內(nèi)部控制的研究主要從影響因素和經(jīng)濟(jì)后果展開(kāi)，其中對(duì)內(nèi)部控制影響因素的研究集中在兩個(gè)方面：一是公司經(jīng)營(yíng)特征。Doyle（2007）研究發(fā)現(xiàn)存在規(guī)模小、出現(xiàn)業(yè)務(wù)繁雜、財(cái)務(wù)狀況差等特征的上市公司，其內(nèi)部控制一般具有缺陷。鄭石橋（2009）將企業(yè)發(fā)展階段分為投資建設(shè)期、穩(wěn)定發(fā)展期、過(guò)渡時(shí)期和逐漸衰落期四個(gè)階段，研究結(jié)果表明不同階段的企業(yè)由于工作重點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式不同，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不同，因此，不同發(fā)展階段的企業(yè)對(duì)不同的內(nèi)部控制要素有可能產(chǎn)生不同的需求，并進(jìn)一步影響內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)。張穎、鄭洪濤（2010）通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方法，實(shí)證分析我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的有效影響因素，結(jié)果顯示：企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)規(guī)模、管理層的誠(chéng)信和道德價(jià)值觀以及企業(yè)文化是影響內(nèi)部控制經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有效性水平的重要因素。二是公司治理結(jié)構(gòu)。相關(guān)研究主要從規(guī)范和實(shí)證研究?jī)蓚€(gè)方面展開(kāi)。規(guī)范研究方面：程新生（2004）、李連華（2005）認(rèn)為公司治理與內(nèi)部控制相互影響，它們是相互包含的關(guān)系，設(shè)置適當(dāng)?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)，有助于實(shí)現(xiàn)治理和控制目標(biāo)。李維安等（2013）從戰(zhàn)略管理觀的關(guān)系框架和理論分析出發(fā)，提出內(nèi)部控制包括治理結(jié)構(gòu)控制、管理層控制和作業(yè)層控制三個(gè)維度，并以董事會(huì)為控制主體，對(duì)公司治理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，實(shí)現(xiàn)整體的目標(biāo)和效率，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。關(guān)于實(shí)證研究方面，主要是從董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制有效性影響展開(kāi)。Forbes（2005）發(fā)現(xiàn)，管理者決策判斷的偏差會(huì)隨著年齡在不斷的減少 。李維安、孫文（2007）實(shí)證結(jié)果表明優(yōu)化董事會(huì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、增加董事會(huì)人員持股比例或薪酬，有助于提高公司業(yè)績(jī)。張繼德等（2013）采用李克特量表法，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查方式分析影響內(nèi)部控制的關(guān)鍵因素，結(jié)果顯示組織結(jié)構(gòu)、資金、信息技術(shù)等均對(duì)內(nèi)部控制的有效性產(chǎn)生影響。

董事長(zhǎng)特征的研究，基于高階管理理論，集中分析年齡、教育、任期等影響因素。Roberts、Rosenberg（2006）研究表明，由于管理者年齡所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)格亦會(huì)強(qiáng)化董事長(zhǎng)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制。陳傳明、孫俊華（2008），Bhagat、Bolton、Subramanian （2010）從企業(yè)高管人員的學(xué)歷、教育背景、職務(wù)背景出發(fā)，探討高管人員的背景特征與企業(yè)多元化的關(guān)系。張兆國(guó)等（2011）研究發(fā)現(xiàn)，管理者包括財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)，其任期都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性產(chǎn)生影響。關(guān)于高管薪酬水平的研究，陳曉紅（2007）發(fā)現(xiàn)中小上市公司的高管薪酬與公司成長(zhǎng)性正相關(guān)。

綜上發(fā)現(xiàn)，目前內(nèi)部控制的相關(guān)研究日益增多，大體以經(jīng)濟(jì)后果和影響因素進(jìn)行分析討論，其中關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量影響因素的研究較少，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量的方式也不盡相同，多數(shù)學(xué)者側(cè)重于內(nèi)部控制的硬性因素研究，缺乏對(duì)于高管人員特征、價(jià)值觀念等軟因素的考慮。且對(duì)于董事長(zhǎng)特征的研究，多數(shù)集中在對(duì)企業(yè)績(jī)效、成長(zhǎng)性的影響，鮮少探討與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系研究。

三、理論分析和研究假設(shè)

高階管理理論是由Hambrick在1984年提出的，它的核心思想認(rèn)為高管的個(gè)人特征包括價(jià)值觀、個(gè)性和閱歷等規(guī)定著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析傾向，同時(shí)也決定企業(yè)戰(zhàn)略的選擇。我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定董事會(huì)對(duì)本單位內(nèi)部控制的建立、健全以及有效實(shí)施負(fù)責(zé)，董事長(zhǎng)在公司所處的特殊地位，決定了其在內(nèi)部控制質(zhì)量方面的重要作用。

年齡對(duì)于高管人員的觀念和意識(shí)都具有重要作用，不同年齡的高管人員，其管理能力以及戰(zhàn)略選擇都會(huì)有所不同。有研究表明，年長(zhǎng)的高管人員由于社會(huì)閱歷等方面相對(duì)較豐富，因此經(jīng)營(yíng)管理能力也會(huì)增強(qiáng)，這有助于提高內(nèi)部控制水平。同時(shí)，不同年齡的高管人員對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也存在較大差異，年輕的管理者思維活躍，創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)，更愿意進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，而年長(zhǎng)的高管人員考慮問(wèn)題更加全面，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更強(qiáng)，因此在內(nèi)部控制實(shí)施的過(guò)程中，更容易選擇較為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，最終促進(jìn)內(nèi)部控制質(zhì)量提高。因此，提出假設(shè)1：

H1：在其他條件不變的情況下，董事長(zhǎng)的年齡與公司內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)。

如今，越來(lái)越多的女性進(jìn)入公司高層決策機(jī)構(gòu)——董事會(huì)。心理學(xué)研究表明，在工作態(tài)度、決策方式方面，相對(duì)男性董事，女性表現(xiàn)出更高的優(yōu)越性，態(tài)度勤勉負(fù)責(zé)且決策謹(jǐn)慎理智。在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，女性董事長(zhǎng)不易于過(guò)度自信，愿意選擇保守的建議和想法，促使其重視風(fēng)險(xiǎn)管理，該風(fēng)險(xiǎn)偏好亦促使公司人員風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加重視，從而提高內(nèi)部控制質(zhì)量。因此，提出假設(shè)2：

H2：在其他條件不變的情況下，女性董事長(zhǎng)與內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)。

當(dāng)前，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，理論上，政府的“過(guò)度介入”應(yīng)逐漸退出，但Cull和xu（2005）指出，在我國(guó)轉(zhuǎn)軌的大前提下，政府對(duì)非國(guó)有企業(yè)侵害并沒(méi)有得到明顯改善，尋求政府“援助之手”成為合理邏輯。擁有中央和地方政府背景的高管人員了解政府的政策動(dòng)向，熟悉政府運(yùn)作，與政府官員溝通較為有效，為企業(yè)提供了便利，企業(yè)更愿意進(jìn)行投資，有可能忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，最終導(dǎo)致內(nèi)部控制質(zhì)量下降。因此，提出假設(shè)3：

H3：在其他條件不變情況下，擁有中央和地方政府背景的董事長(zhǎng)與內(nèi)部控制質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)。

要想調(diào)動(dòng)管理人員的積極性，必然要給予有效的激勵(lì)方式，方式越有效，管理人員的勝任能力越強(qiáng)，其內(nèi)部控制效果可能越好。當(dāng)前，我國(guó)上市公司主要采用年薪和股權(quán)激勵(lì)作為高管人員的薪酬制度，針對(duì)董事長(zhǎng)薪酬研究的，文獻(xiàn)相對(duì)較少，側(cè)重于CEO薪酬的研究。張川、沈紅波（2009）研究發(fā)現(xiàn)，高的薪酬水平可提高董事長(zhǎng)對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的重視程度，同時(shí)，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高促進(jìn)公司業(yè)績(jī)上升，從而產(chǎn)生相應(yīng)的薪酬激勵(lì)。因此，提出假設(shè)4：

H4：在其他條件不變的情況下，董事長(zhǎng)薪酬水平與內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)。

董事長(zhǎng)作為董事會(huì)的核心成員，對(duì)內(nèi)部控制的有效性具有重要影響。Hoitsh（2009）、雷輝（2014）等研究發(fā)現(xiàn)董事會(huì)特征與內(nèi)部控制質(zhì)量緊密相關(guān)，而從董事會(huì)獨(dú)立性這一特征來(lái)看，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合一的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)不利于董事監(jiān)督職能的發(fā)揮，因此，本文認(rèn)為董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一不利于內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，提出假設(shè)5：

H5：在其他條件不變的情況下，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合一與內(nèi)部控制質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的研究樣本為我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司，研究區(qū)間為2011—2013年，并依據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)本文的原始樣本進(jìn)行了篩選：（1）刪除ST類(lèi)公司；（2）剔除金融類(lèi)上市公司；（3）剔除研究區(qū)間樣本數(shù)據(jù)缺失的公司。最終得到樣本數(shù)據(jù)901個(gè)。另外，我們通過(guò)上市公司年報(bào)和巨潮網(wǎng)等途徑手工收集董事長(zhǎng)個(gè)人特征的數(shù)據(jù)。衡量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量的數(shù)據(jù)采用深圳市迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司建立的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)，其他數(shù)據(jù)來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）模型選取與變量定義

1.變量定義。

（1）因變量。在模型中，關(guān)于因變量?jī)?nèi)部控制（contr），本文主要采用深圳市迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司建立的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)，并將該企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)取對(duì)數(shù)。

（2）自變量。本文的董事長(zhǎng)特征以年齡、性別和是否具有中央和地方政府背景以及薪酬來(lái)衡量。①年齡（age）：報(bào)告期內(nèi)公司董事長(zhǎng)的年齡。②性別（sex）。董事長(zhǎng)的性別作為虛擬變量，其中，男性取1，女性取0。③董事長(zhǎng)政府背景（govern）。若董事長(zhǎng)有中央和地方政府背景，則govern取1，反之，govern取0。④對(duì)于董事長(zhǎng)薪酬（pay）。采用的是董事長(zhǎng)在報(bào)告期內(nèi)獲取的薪酬總額，并對(duì)薪酬總額取自然對(duì)數(shù)。⑤兩職合一（IP）。若公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一，則IP取1，否則取0。

（3）控制變量。有關(guān)控制變量，本文在參考Doyle（2007）、張先益（2010）、池國(guó)華（2014）等研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，選取控制變量，包括成長(zhǎng)機(jī)會(huì)、公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力。具體變量定義見(jiàn)表1。

五、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

本文對(duì)涉及到的主要變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果見(jiàn)表2。我們發(fā)現(xiàn)：contr平均值是4.98，說(shuō)明我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量不高，contr的標(biāo)準(zhǔn)差是2.994，說(shuō)明在內(nèi)部控制信息質(zhì)量方面，各個(gè)公司的差距較大。上市公司董事長(zhǎng)的平均年齡在49.624歲，其中最大值77歲，最小值31歲，說(shuō)明新興的創(chuàng)業(yè)板上市公司，董事長(zhǎng)年齡跨度相對(duì)較大。在董事長(zhǎng)性別方面，發(fā)現(xiàn)上市公司董事長(zhǎng)仍以男性為主，女性董事長(zhǎng)所占比例甚少。 在董事長(zhǎng)是否擁有中央和地方政府背景方面，平均數(shù)僅為0.032。董事長(zhǎng)的薪酬（pay）平均數(shù)為12.945，最大值16.784.最小值10.900，說(shuō)明創(chuàng)業(yè)板上市公司董事長(zhǎng)薪酬相差相對(duì)較小，該結(jié)論由標(biāo)準(zhǔn)差也可看出，標(biāo)準(zhǔn)差值僅為0.607。 董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一（IP）的平均數(shù)為0.127，標(biāo)準(zhǔn)差為0.333。

（二）變量相關(guān)性分析

為了檢驗(yàn)本文各個(gè)變量之間是否存在多重共線性問(wèn)題，我們對(duì)各個(gè)變量進(jìn)行了皮爾遜（pearson）雙尾檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。我們發(fā)現(xiàn)，各個(gè)變量間相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值均小于0.5，說(shuō)明變量之間不存在多重共線性問(wèn)題。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

假設(shè)1—5，我們分別以董事長(zhǎng)年齡（age）、性別（sex）、政府背景（govern）、薪酬（pay）、兩職合一（IP）作為自變量進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。具體結(jié)果見(jiàn)下頁(yè)表4。根據(jù)假設(shè)1的回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，董事長(zhǎng)年齡對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響并不顯著，考慮到年齡的特殊性，我們?cè)诖嘶A(chǔ)上引入了年齡的平方項(xiàng)，結(jié)果表明董事長(zhǎng)年齡及其平方項(xiàng)對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響分別在5%水平下顯著，且平方項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)數(shù)，這表明董事長(zhǎng)年齡對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響呈現(xiàn)一個(gè)倒U型，即隨著董事長(zhǎng)年齡的增長(zhǎng)，有助于公司內(nèi)部控制質(zhì)量水平的提高，但超過(guò)閾值之后，內(nèi)部控制質(zhì)量的水平反而在下降?？赡茉蚴嵌麻L(zhǎng)年齡在增長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)等各方面不斷豐富，有助于內(nèi)部控制質(zhì)量水平提高，但當(dāng)董事長(zhǎng)接近快離職時(shí)，有可能更傾向于風(fēng)險(xiǎn)投資，導(dǎo)致內(nèi)控質(zhì)量水平降低，假設(shè)1沒(méi)有得到支持。假設(shè)2的回歸結(jié)果顯示，董事長(zhǎng)性別對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響并不顯著，原假設(shè)2沒(méi)有得到支持。假設(shè)3的回歸結(jié)果表明，董事長(zhǎng)政府背景（govern）在5%水平下顯著，說(shuō)明擁有中央和地方政府背景的董事長(zhǎng)和內(nèi)部控制質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)，假設(shè)3得到支持。假設(shè)4的回歸結(jié)果顯示，董事長(zhǎng)薪酬（pay）在5%水平下顯著，說(shuō)明董事長(zhǎng)薪酬與內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)，即董事長(zhǎng)薪酬越高，內(nèi)部控制水平越好，回歸結(jié)果支持了假設(shè)4。假設(shè)5的回歸結(jié)果顯示，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量影響并不顯著，原假設(shè)5沒(méi)有得到支持。

（四）多重共線性檢驗(yàn)

為確保結(jié)果的穩(wěn)定性，本文對(duì)回歸模型進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆讲钆蛎浺蜃?，結(jié)果顯示各個(gè)變量的方差膨脹因子取值在1.02—1.26，遠(yuǎn)小于10，說(shuō)明變量之間不存在多重共線性問(wèn)題。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)論文的可靠性，本文做了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：變換回歸方法，以?xún)?nèi)部控制評(píng)價(jià)指數(shù)的中位數(shù)為界，將內(nèi)部控制分為兩組，當(dāng)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指數(shù)高于其中位時(shí)，則取1，否則取0；采用probit進(jìn)行回歸。以上的穩(wěn)健性檢測(cè)得到的結(jié)果與本文基本一致。

六、結(jié)論

內(nèi)部控制是當(dāng)前企業(yè)一項(xiàng)重要的制度建設(shè)行為，本文以2011—2013年創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，采用深證迪博風(fēng)險(xiǎn)公司提供的內(nèi)控評(píng)價(jià)指數(shù)作為因變量，深入探討董事長(zhǎng)的年齡、性別、是否擁有政府背景、薪酬水平以及與總經(jīng)理是否兩職合一對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：董事長(zhǎng)年齡與內(nèi)部控質(zhì)量呈倒U型結(jié)構(gòu)，擁有中央和地方政府背景的董事長(zhǎng)與內(nèi)部控制顯著負(fù)相關(guān)，而董事長(zhǎng)的薪酬水平與內(nèi)部控制顯著正相關(guān)。另外，研究結(jié)果也表明，董事長(zhǎng)的性別與是否與總經(jīng)理兩職合一、與內(nèi)部控制質(zhì)量并不顯著。本文的研究證明了企業(yè)高管人員的經(jīng)營(yíng)理念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及價(jià)值觀等對(duì)內(nèi)部控制具有重要的影響，因此，在內(nèi)部控制實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視發(fā)揮軟因素的作用，著眼于高管人員自身特點(diǎn)，為內(nèi)部控制的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境，同時(shí)這也為上市公司管理人員的選聘樹(shù)立了新的標(biāo)準(zhǔn)。X

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