余翔

摘要：近些年，我國興起了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的熱潮，傳統(tǒng)電商紛紛把目光投向了金融領(lǐng)域，與銀行、債券公司等機構(gòu)展開了競爭。這一現(xiàn)象直接影響了我國金融市場的格局，在一定程度上加快了貨幣流通速度，對貨幣乘數(shù)進行了有效的放大；而互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生也影響了貨幣交易市場，它在增加了支付功能的同時，使資金的流動性大大提升，對利率的市場化有很強的推動作用，但是給一些利潤較低的商品帶來了很大的競爭壓力。本文從互聯(lián)網(wǎng)貨幣經(jīng)濟方面展開，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融給整個金融市場帶來的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 利率市場化 金融創(chuàng)新

一、引言

早在上世紀90年代，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)在國外興起，包括了網(wǎng)上銀行、P2P信貸等業(yè)務(wù)。而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然興起較晚，但是發(fā)展迅速，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)層出不窮。十年之內(nèi)支付寶、余額寶等產(chǎn)品在這個大環(huán)境中被催生出來?？v觀近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程，不難發(fā)現(xiàn)，我國的電商是以支付寶平臺作為切入點，慢慢入駐我國的金融領(lǐng)域，并開始和我國的傳統(tǒng)銀行、債券行業(yè)等展開了激烈的競爭。而在這個過程中，我國傳統(tǒng)意義上的金融市場和互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸交流、融合，從此，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融時代正式到來。

二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣經(jīng)濟

互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是這個時代的寵兒，是當(dāng)今這個被快餐文化所影響的社會的必要產(chǎn)物，它在一些地方方便了人們的生活，而在金融領(lǐng)域，它也潛移默化的影響著整個金融市場。

（一）提升貨幣流通速度

如果縱觀21世紀初那幾年，我國的貨幣流通速度開始明顯放緩，而通貨膨脹程度也會受到貨幣流通速度的影響。近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，在一定程度上提升了我國的貨幣流通速度，互聯(lián)網(wǎng)金融為一些小型投資提供了機會，它吸納了社會中很多小筆資金，給一些小型投資者一個平臺，從而促進了貨幣的流通，對我國的通脹率起到了促進作用。

（二）虛擬貨幣發(fā)展增大貨幣供給，削弱貨幣監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融市場的改變還有虛擬貨幣的誕生，最典型的就是2009年由中本聰提出的比特幣。這種虛擬貨幣不像傳統(tǒng)貨幣依靠銀行的發(fā)行，而是靠提前設(shè)定的復(fù)雜計算機算法生成。虛擬貨幣的誕生給傳統(tǒng)的貨幣市場帶來了一定沖擊，因為它不受貨幣機構(gòu)的監(jiān)管，但是可以進行交易，所以容易引發(fā)通貨膨脹。除此之外，虛擬貨幣還為“洗黑錢”等不正當(dāng)?shù)慕灰滋峁┝艘粋€地下平臺，從這一點來看，虛擬貨幣的誕生在一定程度上降低了貨幣機構(gòu)的監(jiān)管力度。

目前我國的虛擬貨幣還沒有大范圍的投入市場，但是隨著經(jīng)濟和科技的發(fā)展，虛擬貨幣終會入駐人們的日常生活，到時我國也會頒布相關(guān)的法律政策，從而對整個貨幣市場進行更大力度的監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融降低貨幣需求

互聯(lián)網(wǎng)金融促進著整個貨幣市場的流動，余額寶等產(chǎn)品的出現(xiàn)，增加了小型投資者的投資熱情，使一些本該用于消費的資金轉(zhuǎn)向了投資領(lǐng)域，降低了社會對交易貨幣的需求。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融影響貨幣政策

我國之前實施的貨幣政策是通過貨幣的發(fā)型，平衡物價，促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也對傳統(tǒng)的貨幣政策產(chǎn)生了一系列影響，其中包括：提高了貨幣的流通速率，加大了通脹風(fēng)險，使得投資比重在市場中的份額越來越大，同時降低了銀監(jiān)會對貨幣的監(jiān)管力度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融

近十年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國有了很好的發(fā)展勢頭，以馬云建立的“支付寶”交易平臺為典型案例，它們的誕生便捷了人們的日常生活，改變了人們的資金流動方式，促進了整個市場的消費欲望。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品此起彼伏，主要表現(xiàn)在交易平臺的變革、資金流通渠道的多樣化、投資方式的改變，以及多種金融機構(gòu)形式的誕生。

1、交易平臺

以“支付寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的誕生，方便了人們的日常生活，水電費、網(wǎng)費的支付，都可以在此平臺上完成，同時它的出現(xiàn)也在一定程度上刺激了人們的消費欲望。

2、資金流通渠道

傳統(tǒng)的資金流通是以貨幣為主要形式，銀行是主要渠道，但是自從互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后，資金流通渠道正向多樣化方向變革，人們的交易、投資等也不再局限在債券公司、銀行等機構(gòu)，而變得更加的公開化、平民化。

3、投資方式的改變

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新對投資方式影響的典型代表是“阿里信貸”、“P2P信貸”等平臺。這些平臺的出現(xiàn)降低了投資的門檻，對市場上的閑散資金有較好的吸納作用，加速經(jīng)濟發(fā)展，促進貨幣流通。

（二）對銀行體系和債券市場的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在一些方面改變了銀行的體系結(jié)構(gòu)，促使銀行系統(tǒng)提高利率。但是不管怎么說，資金仍留在銀行的系統(tǒng)里面，互聯(lián)網(wǎng)金融只是使資金得到了最好的分配，使這些資金分配到了更具體的地方。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還能促進利率的市場化發(fā)展，加速我國的債券行業(yè)發(fā)展。

四、結(jié)束語

近十年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到了很好的發(fā)展，這一領(lǐng)域的誕生為我國的金融體系有了很好的促進作用。但是這些平臺的誕生，也對監(jiān)管體制帶來了壓力，我國需要制定更完善的交易投資體系，使社會在發(fā)展和進步的同時，能保證國民經(jīng)濟的基本安全。

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