摘 要：隨著信息化時(shí)代的到來，金融電子化產(chǎn)品越來越普遍。近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融驚人的速度發(fā)展給傳統(tǒng)的金融模式帶來了前所未有的沖擊，也為中小企業(yè)開拓了新的融資途徑。本文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)和中小企業(yè)融資難的原因，分析互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)帶來的影響并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；中小企業(yè)

我國(guó)中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)力量，但融資難問題一直阻礙企業(yè)更進(jìn)一步發(fā)展。由于中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可抵押資產(chǎn)以及外部信息不對(duì)稱，傳統(tǒng)的融資途徑已經(jīng)很難適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資方式的不足之處，有效降低了融資成本，緩解了擔(dān)保不足問題，減少了信息不對(duì)稱現(xiàn)象，為中小企業(yè)融資提供了新的渠道。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介服務(wù)的新興金融模式。目前，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電子銀行都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，這種新型的融資途徑突破地域限制，更加高效便捷，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的動(dòng)力。

1.惠普核心精神

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在很大程度上改善了傳統(tǒng)融資模式下的融資問題，其降低了營(yíng)運(yùn)成本，突破了地域限制，這些都源于惠普的核心精神作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的客戶群普及各個(gè)地區(qū)，數(shù)量龐大，中小企業(yè)可以根據(jù)自身要求進(jìn)行融資，改變傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)為追求穩(wěn)定收益而傾向于大型國(guó)有企業(yè)貸款的趨勢(shì)，在很大程度上幫助中小企業(yè)解決融資難問題。

2.長(zhǎng)尾市場(chǎng)效應(yīng)

長(zhǎng)尾市場(chǎng)是指出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)力后，大多數(shù)的需求會(huì)集中在頭部，這部分稱之為流行，分布在尾部形成一條長(zhǎng)長(zhǎng)的“尾巴”是個(gè)性化的需求，及零散小量的需求，將所有非流行的市場(chǎng)累加起來就會(huì)形成一個(gè)比流行市場(chǎng)還大的市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)的生存和發(fā)展正是得益于長(zhǎng)尾市場(chǎng)效應(yīng)，將難以融合的閑散資金集合，通過合理的規(guī)劃和安排，將零散的客戶集中，通過聯(lián)系資金的供求雙方，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資。巨大的閑散資金給中小企業(yè)融資需求提供了很大程度上的滿足，實(shí)現(xiàn)了資金的充分利用。

3.低成本和便捷化根本

以往企業(yè)金融融資必須經(jīng)過一層層的審核，復(fù)雜的手續(xù)使融資過程變得低效，還增大了企業(yè)融資成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用大大簡(jiǎn)化了融資工作流程，依靠長(zhǎng)尾市場(chǎng)的基礎(chǔ)，海量的零散用戶共同分?jǐn)偝杀緩亩档惋L(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得資金供求雙方實(shí)現(xiàn)雙向在線交流，保證雙方能直接聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的便捷化。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

在傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為了一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的產(chǎn)生原因來自內(nèi)在與外在兩方面。中小企業(yè)自身融資具有短、小、多、缺抵押等的特點(diǎn)以及外部信息不對(duì)稱導(dǎo)致投資者無法準(zhǔn)確判別不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)一征收同一市場(chǎng)利率水平，因此導(dǎo)致一些質(zhì)量較好的企業(yè)外部融資成本超過了資本市場(chǎng)的均衡利率水平，增加了中小企業(yè)融資難度。

1.內(nèi)部原因

第一，短、小、多，缺抵押。大部分企業(yè)融資所需的資金數(shù)額并不大且所需時(shí)長(zhǎng)也不長(zhǎng)，但是中小企業(yè)融資次數(shù)較為頻繁。需要進(jìn)行再融資時(shí)但上次的欠款還未還清，自身規(guī)模較小，固定資產(chǎn)規(guī)模水平低，導(dǎo)致沒有足夠的資產(chǎn)用于抵押。銀行因?yàn)槟承┢髽I(yè)過期無法償還就縮小放貸金額，甚至不愿意投入資金。

第二，自身發(fā)展欠佳。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期以來以制造業(yè)為主，大部分中小企業(yè)屬于制造行業(yè)，因此沒有較高的創(chuàng)新，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中倒閉的風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)于追求穩(wěn)定的銀行而言不愿意放貸給中小企業(yè)。

第三，財(cái)務(wù)審計(jì)制度欠完善。大部分中小企業(yè)還是使用一些不符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此得不到銀行的認(rèn)可。銀行擔(dān)心企業(yè)有造假行為，不愿意將資金借貸給企業(yè)。

2.外部原因

第一，信息不對(duì)稱。中小企業(yè)融資過程中存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，投資者無法識(shí)別不同質(zhì)量的企業(yè)，為了保證自身的利益，經(jīng)常在借款合同中增加一些限制性的條款從而增加了中小企業(yè)外部融資的成本。

第二，金融機(jī)構(gòu)與政策缺位。我國(guó)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的商業(yè)銀行，政府政策的缺失，使現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)不愿將資金融入到中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，主要流向了國(guó)有大型企業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)，與傳統(tǒng)融資方式有本質(zhì)區(qū)別。在傳統(tǒng)融資模式下，在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，內(nèi)外部原因使得融資道路困難重重，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上解決了小企業(yè)融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更加透明，企業(yè)參與度更高，合作更協(xié)調(diào)，操作便捷并有效較低成本。

1.解決信息不對(duì)稱問題

商業(yè)銀行可以通過在網(wǎng)絡(luò)上公開的交易金額和交易記錄信息掌控中小企業(yè)的最新經(jīng)營(yíng)狀況，并對(duì)不同評(píng)級(jí)不同規(guī)模的企業(yè)給予不同的授信額度和不同的貸款利率。信息公開化不僅緩解了中小企業(yè)融資難的問題，也使得商業(yè)銀行能更加大膽的投入資金到中小企業(yè)發(fā)展中去。

2.有效降低貸款成本

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融自動(dòng)化的服務(wù)平臺(tái)使商業(yè)銀行可以直接查找企業(yè)借貸的真實(shí)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)狀況，不需要花費(fèi)成本到企業(yè)調(diào)查和實(shí)地調(diào)研，也不需要花費(fèi)時(shí)間來追蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，無形之中這就降低了借貸成本，同時(shí)也提高了企業(yè)融資效率。

3.緩解擔(dān)保不足問題

在傳統(tǒng)資金融資中，中小企業(yè)往往因?yàn)闆]有足夠的資產(chǎn)進(jìn)行抵押而被限制貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了受擔(dān)保局限的問題。企業(yè)不需要任何抵押或者擔(dān)保，通過和各個(gè)商務(wù)平臺(tái)上各個(gè)企業(yè)合作形成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，以集體名義向商業(yè)銀行借款，各個(gè)企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融將成為中小企業(yè)融資的重要渠道。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為我國(guó)中小企業(yè)融資提供了便利，但其以互聯(lián)網(wǎng)為載體的特點(diǎn)使中小企業(yè)面臨著新的問題。近些年來，由于監(jiān)管力度不強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)違約成本較低以及風(fēng)險(xiǎn)不確定性造成網(wǎng)絡(luò)資金安全問題層出不窮。

1.法律法規(guī)不健全

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與其他強(qiáng)國(guó)相比發(fā)展較遲，近幾年卻得到迅速發(fā)展，但是由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量龐大且變化迅速，國(guó)內(nèi)相關(guān)的法律法規(guī)沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的腳步。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)法規(guī)不健全和監(jiān)管力度不足，造成商務(wù)平臺(tái)中合法與非法之間的界限模糊，部分平臺(tái)出現(xiàn)圈錢行為導(dǎo)致很多投資者破產(chǎn)和中小企業(yè)歇業(yè)停頓、擠兌甚至倒閉。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融還未全部進(jìn)入人民銀行的征信系統(tǒng)，信息共享機(jī)制不完善，與具有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的傳統(tǒng)銀行相比，風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)大

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融違約金成本較低，門檻低，監(jiān)管力度不強(qiáng)，容易發(fā)生網(wǎng)上詐騙、非法集資和攜款逃跑的問題，為不法分子的犯罪活動(dòng)提供了便利。近些年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)犯罪事件頻頻發(fā)生，犯罪方式也變得多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)遭受黑客襲擊時(shí)，企業(yè)的資金安全信息被泄露，資金操縱也無法正常運(yùn)行，許多企業(yè)紛紛表示互聯(lián)網(wǎng)金融體制難以保障資金安全性，這嚴(yán)重影響了社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)高度不確定

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)電子設(shè)備傳輸信息，這與傳統(tǒng)金融融資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同。計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)安全和硬件設(shè)備在很大程度上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。此外，操作風(fēng)險(xiǎn)也較大，工作人員在操作過程中可能因?yàn)橐稽c(diǎn)點(diǎn)失誤而給公司帶來巨大的損失。

五、對(duì)于利用互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資的建議

1.加快完善法律法規(guī)

傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)因?yàn)樾问絾我?，業(yè)務(wù)面較小，各個(gè)國(guó)家對(duì)此制定了詳細(xì)的法律法條進(jìn)行約束和管理，保證了傳統(tǒng)企業(yè)融資的正常運(yùn)行。但是，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融給企業(yè)提供了新的融資方式，業(yè)務(wù)量也大大增大，但是沒有健全的法律體系的監(jiān)管就很導(dǎo)致非法集資等損害公眾利益的情況出現(xiàn)，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分不利。因此，政府和相關(guān)部門應(yīng)做出最大的努力來研究互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和深入分析融資進(jìn)程中的問題，加快建設(shè)相應(yīng)的法律法規(guī)，利用法律的強(qiáng)制性規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，降低資金運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)融資提供有效保障。

2.利用貨幣時(shí)間價(jià)值

貨幣因?yàn)橥ㄘ浥蛎浐蜋C(jī)會(huì)成本的存在而具有時(shí)間價(jià)值。也就是說，同等數(shù)量的金額在未來會(huì)貶值。因此，在同等金額的情況下，企業(yè)越晚繳納稅款，企業(yè)實(shí)際說付出的成本越低，從中便獲得了時(shí)間價(jià)值，延遲繳稅從某種角度上而言相當(dāng)于無利息的貸款，這對(duì)中小企業(yè)而言，能緩解資金壓力。

3.延遲繳納增稅時(shí)間

納稅行為的發(fā)生時(shí)間對(duì)應(yīng)著相應(yīng)納稅會(huì)計(jì)期間和相應(yīng)的稅款繳納時(shí)間，因此，這兩者是有所區(qū)別的。企業(yè)可以通過合法的途徑來延期納稅，從而可以達(dá)到節(jié)約稅款的目的。這就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)人員多加注意，有兩種方法可以采用。第一種是利用稅法中“遇到節(jié)假日則納稅最終期限可以順延”的規(guī)定，就可以順理成章的延緩納稅時(shí)間；第二種是企業(yè)與供貨商商量延遲稅金的流出，盡快取得增值稅發(fā)票，從而減少當(dāng)期的增值稅義務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資影響分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2014（26）：135-136.

[2]張嬌梅.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2015（9）：131-132.

[3]趙顯超.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關(guān)系研究[D].云南：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

作者簡(jiǎn)介：袁佳瑜（1994- ），女，漢族，浙江余姚，在讀本科，寧波大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院，金融學(xué)