《物權(quán)法》第119條明確規(guī)定了礦產(chǎn)資源有償取得制度。我國現(xiàn)有法律體系中，礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)包括國家出讓礦業(yè)權(quán)的一級市場和礦業(yè)權(quán)人轉(zhuǎn)讓其礦業(yè)權(quán)的二級市場。礦產(chǎn)資源開發(fā)企業(yè)將礦業(yè)權(quán)抵押以獲得融資是礦業(yè)權(quán)在二級市場流轉(zhuǎn)的重要形式之一。礦業(yè)權(quán)抵押融資是適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展，支持礦業(yè)權(quán)人合理配置權(quán)利，實現(xiàn)礦業(yè)權(quán)高效利用的重要手段。在目前的法律框架下，礦業(yè)權(quán)抵押擔(dān)保中，債權(quán)人面臨市場風(fēng)險和道德風(fēng)險。債權(quán)人面臨的市場風(fēng)險主要包括礦業(yè)權(quán)價值不確定風(fēng)險及礦業(yè)權(quán)變現(xiàn)風(fēng)險；其面臨的道德風(fēng)險主要是由于礦業(yè)權(quán)的期限性和礦業(yè)權(quán)使用費及礦業(yè)權(quán)價款可分期繳納造成礦業(yè)權(quán)消滅、抵押權(quán)喪失的風(fēng)險?，F(xiàn)有礦業(yè)權(quán)價值評估體系及礦業(yè)權(quán)人行為規(guī)范體系的不完善加大了上述風(fēng)險，故建立健全礦業(yè)權(quán)價值評估體系及礦業(yè)權(quán)人行為規(guī)范體系，是降低礦業(yè)權(quán)抵押擔(dān)保中債權(quán)人風(fēng)險、活躍礦權(quán)流轉(zhuǎn)市場的重要手段。

一、完善價值評估體系以科學(xué)評定礦業(yè)權(quán)價值

常見的固定資產(chǎn)有較多的參考標(biāo)準(zhǔn)，通過自行定價或者評估公司評估等方式可較快地確定其價值。礦業(yè)權(quán)的特殊性決定了其價值主要體現(xiàn)在其礦區(qū)范圍內(nèi)的礦產(chǎn)品價值。礦業(yè)權(quán)所劃定礦區(qū)范圍內(nèi)的礦產(chǎn)品儲量的不確定性及礦產(chǎn)品價值受到市場、開采效率等各方面因素的影響導(dǎo)致礦業(yè)權(quán)價值認(rèn)定的風(fēng)險增高。司法實踐中，勘探期間通過對礦產(chǎn)品儲備的取樣處理，測算出礦業(yè)權(quán)的區(qū)間價值，并以該區(qū)間價值考量礦業(yè)權(quán)價值。由于受時間或地質(zhì)條件的影響，實際儲量可能會出現(xiàn)偏差，進而影響礦業(yè)權(quán)的實際價值，致使誤差范圍很難預(yù)估。礦產(chǎn)品的品位、種類、價格因受市場影響，波動較大，亦會導(dǎo)致礦業(yè)權(quán)價值波動，出現(xiàn)礦業(yè)權(quán)貶值情況。由于上述風(fēng)險的出現(xiàn)，建立完善的礦業(yè)權(quán)價值評估體系尤為重要。

（一）建立健全礦業(yè)權(quán)評估法律制度

《礦業(yè)權(quán)評估指南》為礦業(yè)評估提供了指導(dǎo)和規(guī)范作用。因國土資源部未對礦業(yè)權(quán)市場的評估標(biāo)準(zhǔn)作出明確規(guī)定，該指南只是一個參考意見和指導(dǎo)方向，我國礦業(yè)權(quán)評估法律依舊不完善，故應(yīng)在法律效力和執(zhí)行力度上予以完善，從而達到礦產(chǎn)行業(yè)對礦業(yè)權(quán)評估的規(guī)范要求。為使中介機構(gòu)和礦業(yè)權(quán)人在交易期間能對交易標(biāo)的的價值有公正公平的評價，國土資源部應(yīng)以《礦業(yè)權(quán)評估指南》為基礎(chǔ)，盡快出臺《礦業(yè)權(quán)價值評估辦法》。借鑒國外礦業(yè)評估的成熟經(jīng)驗，對這些技術(shù)進行完善補充，法律的權(quán)威性才能更好地推進。完善礦業(yè)權(quán)價值評估的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)后，才能更好地預(yù)防權(quán)利實現(xiàn)的風(fēng)險。

（二）加強礦業(yè)權(quán)評估的行業(yè)協(xié)會自律

中國礦業(yè)評估師協(xié)會的成立標(biāo)志著礦業(yè)權(quán)評估業(yè)自律體系的建立。礦業(yè)權(quán)評估無論單純依靠行政監(jiān)管，還是全部依托評估協(xié)會對行業(yè)的自律管理，都無法獲得最佳的效果，只有將兩者結(jié)合起來，才能產(chǎn)生最優(yōu)效果。依托行政機關(guān)賦予的權(quán)力，加強評估機構(gòu)的交流，促進評估業(yè)的良性循環(huán)和發(fā)展。定期組織評估師的專業(yè)考核，不定期進行評估師道德評估；及時與主管單位溝通和交換意見。保障雙方的相互信任、協(xié)作，體現(xiàn)各方的優(yōu)勢，形成互補的合力，這樣才能推進礦業(yè)權(quán)評估業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）加大對評估機構(gòu)和評估師的監(jiān)管力度

重罰違反法律法規(guī)和擾亂礦業(yè)權(quán)市場健康發(fā)展的評估機構(gòu)，促進行業(yè)自律，充分發(fā)揮個案的教育和警戒作用，促使作為中介機構(gòu)的評估師事務(wù)依法評估。在市場建立之初，重罰有助于建立有效的秩序。

二、考慮價格波動因素以降低市場風(fēng)險

（一）嚴(yán)格控制抵押率

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)綜合礦產(chǎn)資源儲備、企業(yè)收益、經(jīng)營管理成本和銷售市場等各種因素，以評估價值為基礎(chǔ)，充分考量評估價值的合理性與真實性，多渠道確定礦業(yè)權(quán)的公允價值后，在綜合考慮借款人融資規(guī)模、信用狀況和經(jīng)營狀況的因素下確定礦業(yè)權(quán)抵押的抵押率。為了降低風(fēng)險，還可以參考礦產(chǎn)的開采進度以降低礦業(yè)權(quán)價值，同時對抵押物價值貶損部分要求抵押人追加第三方擔(dān)保。

（二）建立風(fēng)險準(zhǔn)備金

由于礦產(chǎn)的開采本身也是具有風(fēng)險的，所以安全開采是礦業(yè)權(quán)經(jīng)營中的重點，而安全開采也直接影響后續(xù)抵押權(quán)的實現(xiàn)情況。在設(shè)定抵押權(quán)前，抵押權(quán)人應(yīng)對開采方式進行安全評估，確保該礦產(chǎn)是安全開采的，這可將風(fēng)險調(diào)查前置，來把控風(fēng)險。建立風(fēng)險準(zhǔn)備金機制，如要求企業(yè)開設(shè)風(fēng)險備用金賬戶，并委托金融機構(gòu)對該賬戶進行監(jiān)管。準(zhǔn)備金的數(shù)量應(yīng)根據(jù)融資金額，以相應(yīng)比例來確定，這也是應(yīng)對礦產(chǎn)企業(yè)安全事故、財產(chǎn)事故、人身事故等應(yīng)急金的資金來源。

三、完善法律制度以防范道德風(fēng)險

礦業(yè)權(quán)價款及礦業(yè)權(quán)使用費的可分期繳納、續(xù)期礦權(quán)性質(zhì)認(rèn)定的差異，導(dǎo)致債權(quán)人抵押權(quán)的道德風(fēng)險不斷增加。因此，應(yīng)該從如下幾個方面著手完善。

（一）建立礦業(yè)權(quán)價款及礦業(yè)權(quán)使用費信用體系和黑名單制度

按照《礦產(chǎn)資源法》及相關(guān)規(guī)范，探礦權(quán)使用費以勘查年度計算，逐年繳納。采礦權(quán)價款按照國家有關(guān)規(guī)定，可一次繳納，亦可分期繳納。不按期繳納的，由登記管理機關(guān)責(zé)令限期繳納，逾期仍不繳納的，由原發(fā)證機關(guān)吊銷探、采礦許可證。簡言之，逾期繳納的處罰僅僅是限期繳納以及加收滯納金后仍不繳納的一吊了之，其自然帶來債權(quán)人的抵押權(quán)因礦業(yè)權(quán)消失而得不到支持的結(jié)果。為解決上述問題，應(yīng)當(dāng)建立礦業(yè)權(quán)人逾期繳納的信用登記及黑名單制度。登記病公示逾期繳納礦業(yè)權(quán)權(quán)價款的礦業(yè)權(quán)人的逾期繳納情況，并建立黑名單制度，加強防范礦業(yè)權(quán)人的道德風(fēng)險。同時，加強與中國人民銀行信用體系及被申請執(zhí)行人黑名單的互聯(lián)互通，限制逾期繳納礦業(yè)權(quán)價款的礦業(yè)權(quán)人的貸款申請；限制礦業(yè)權(quán)人的法定代表人及企業(yè)高管等自然人的高消費，督促礦業(yè)權(quán)人按期足額繳納礦業(yè)權(quán)價款的威懾力。同時，強制拍賣設(shè)定有抵押權(quán)、未按期交足礦業(yè)權(quán)價款的礦權(quán)，拍賣所得在扣除礦業(yè)權(quán)人應(yīng)繳納的礦業(yè)權(quán)價款及礦權(quán)使用費后提存，抵押權(quán)人的抵押權(quán)當(dāng)然及于該拍賣所得。

（二）正確認(rèn)識續(xù)期礦權(quán)性質(zhì)以保障抵押權(quán)

關(guān)于續(xù)期礦權(quán)的性質(zhì)，實踐認(rèn)定不一。云南省紅河哈尼族彝族自治州中級人民法院（2015）紅中民二初字第235號民事判決書認(rèn)為：“若采礦許可證的有效期到期，則權(quán)利人不再擁有采礦權(quán)，設(shè)立在采礦權(quán)上的抵押權(quán)隨之消滅?！苯魇「呒壢嗣穹ㄔ海?014）贛民四初字第5號民事判決認(rèn)為：“江西省華昊實業(yè)有限公司擁有的采礦權(quán)，盡管采礦權(quán)證號及發(fā)證機關(guān)發(fā)生變化，卻并不影響抵押權(quán)人的抵押權(quán)。”筆者認(rèn)為，續(xù)期礦權(quán)與原礦權(quán)盡管在礦業(yè)權(quán)證號上存在差異，但在礦區(qū)面積、坐標(biāo)位置、礦業(yè)權(quán)人等實質(zhì)要件上均相同，續(xù)期礦權(quán)是原礦權(quán)的延續(xù)，抵押權(quán)人對續(xù)期礦權(quán)當(dāng)然享有抵押權(quán)，而無需再次辦理新的抵押登記手續(xù)，此舉是抵押權(quán)追及效力的當(dāng)然要求。實踐操作中，礦業(yè)主管部門、債權(quán)人應(yīng)當(dāng)敦促礦業(yè)權(quán)人按期申請礦權(quán)續(xù)期并足額繳納礦業(yè)權(quán)價款及礦權(quán)使用費，原礦權(quán)抵押權(quán)當(dāng)然及于續(xù)期礦權(quán)；如礦業(yè)權(quán)人放棄續(xù)期，則在礦業(yè)主管部門及債權(quán)人申請下，可通過司法程序強制拍賣，在扣除礦業(yè)權(quán)價款后，債權(quán)人享有優(yōu)先受償權(quán)。

綜上所述，礦業(yè)權(quán)抵押是礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)的重要形式，其能夠解決礦業(yè)權(quán)人資金匱乏的燃眉之急，促進經(jīng)濟發(fā)展和礦業(yè)權(quán)交易市場的完善。但在礦業(yè)權(quán)價值評估難、采礦風(fēng)險不確定、礦業(yè)權(quán)抵押立法不完善等因素的影響下，債權(quán)人風(fēng)險逐漸增加。故完善礦業(yè)權(quán)價值評價體系、規(guī)范礦業(yè)權(quán)人行為及正確認(rèn)定礦業(yè)權(quán)期限屆滿后續(xù)期礦權(quán)的性質(zhì)，應(yīng)是礦業(yè)權(quán)抵押擔(dān)保制度的應(yīng)有之義。