韓曉梅+龔啟輝+吳聯(lián)生

人力資本是推動社會經濟發(fā)展的重要因素。如何設計薪酬機制來調動員工的積極性，是企業(yè)管理的重要內容，而如何通過稅收等政策來引導企業(yè)對人力資本的投資，則是政府宏觀調控的重要舉措。

政府通過政策調整影響企業(yè)的雇傭成本，進而影響企業(yè)的利潤和勞動力市場的狀況。政府用來調整企業(yè)雇傭成本的政策主要有三種：福利薪酬政策、雇主補貼政策、薪酬抵稅政策。

本文的研究結論表明，薪酬稅收成本的下降，有助于企業(yè)薪酬安排的優(yōu)化，降低高管與普通員工的薪酬差距，并最終提高全要素生產率，從而促進經濟的發(fā)展。然而，本文并沒有發(fā)現(xiàn)薪酬稅收成本的下降能夠提高企業(yè)員工人數(shù)的證據(jù)，表明降低薪酬稅收成本可能并不能夠用以提高就業(yè)水平。

本文研究結論表明，薪酬抵稅改革可以降低高管與普通員工之間的薪酬差距，促進企業(yè)內部的公平性的提高，因此，稅收改革可以成為政府推進公平化進程的重要措施；同時，這些研究結論也表明，國家財政向企業(yè)的不定向轉移支付在再分配過程中受到企業(yè)與員工之間的隱性契約的影響，由于這種隱性契約在不同公司之間并不相同，因此，稅收改革效應對公平性的促進作用在不同企業(yè)之間也存在差異，而這種差異也可以為稅收改革所參考。

稅收政策對就業(yè)和收入分配及其實際經濟后果的影響是學術界和實務界所關注的焦點問題之一。該文的貢獻在于：（1）與已有文獻著眼于薪酬稅率不同，文章借助于我國獨特的背景從薪酬抵稅的角度研究了薪酬稅收成本對企業(yè)薪酬安排的影響，從而深化了薪酬稅收成本方面的研究；（2）文章不僅研究了薪酬稅收成本對員工薪酬水平和就業(yè)的影響，并進一步研究了薪酬稅收成本對企業(yè)高管與普通員工的薪酬差距的影響及其所產生的激勵效應問題，較為全面地研究了薪酬稅收成本問題，為后續(xù)研究拓展了研究思路；（3）文章以我國薪酬抵稅改革為背景展開研究，發(fā)現(xiàn)我國的薪酬抵稅改革提高了普通員工薪酬，降低了企業(yè)高管與普通員工的薪酬差距，并提高了企業(yè)的全員勞動生產率，為我國企業(yè)所得稅法的改革提供了重要支持，同時也為企業(yè)所得稅法的進一步完善提供重要的依據(jù)。