文|張維迎 北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授

資本家催生企業(yè)家

文|張維迎 北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授

我多年前寫了《企業(yè)家》這本書之后，中國(guó)社會(huì)對(duì)企業(yè)家的重要性逐漸形成了共識(shí)，也就是說(shuō)，企業(yè)家是重要的；中國(guó)改革要成功，需要企業(yè)家。但什么樣的所有制下才能產(chǎn)生真正的企業(yè)家？當(dāng)時(shí)有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)家重要，但所有制不重要；我們需要企業(yè)家，但不需要資本家。

我不同意這個(gè)觀點(diǎn)，便在后來(lái)寫了另一篇文章，就是“企業(yè)家與所有制”。文章核心觀點(diǎn)是：企業(yè)家是私有財(cái)產(chǎn)制度的產(chǎn)物，沒有私有財(cái)產(chǎn)制度就不能有真正的企業(yè)家。我發(fā)展了一個(gè)理論，即“企業(yè)的企業(yè)家—契約理論”，試圖解釋資本雇傭勞動(dòng)，即：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本所有者為何處于重要的地位，它與企業(yè)家精神有什么關(guān)系。我的理論有兩個(gè)重要結(jié)論。

第一，企業(yè)家是最容易偷懶的一批人。他們做決策時(shí)，我們沒有辦法用確定的硬性指標(biāo)來(lái)監(jiān)督和約束他們，若要讓他們對(duì)自己行為負(fù)責(zé)，唯一辦法是讓他們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就是讓他們拿剩下的，不能拿固定的合同收入。普通工人拿的是合同收入，無(wú)論企業(yè)收入多少，只要按時(shí)上下班，也沒有明顯過失，他們就有權(quán)利領(lǐng)取事前約定的工資。企業(yè)家不能領(lǐng)工資，只能在所有人把該拿的拿走之后，剩下的才歸他所有。所以，他的收入叫剩余收入（利潤(rùn)）。只有這樣，企業(yè)家才有積極性做正確的決策。

第二，在任何社會(huì)，只有一小部分人真正具有企業(yè)家才能。誰(shuí)具有企業(yè)家才能，我們也沒有衡量的硬指標(biāo)，諸如通過考試、資格認(rèn)證，來(lái)確定誰(shuí)有企業(yè)家才能。為了確保真正具有企業(yè)家才能的人經(jīng)營(yíng)企業(yè)，就要有一種機(jī)制，使沒有企業(yè)家精神的人不敢說(shuō)自己有企業(yè)家精神，有企業(yè)家精神的人才敢去創(chuàng)業(yè)，才敢去創(chuàng)新。我證明，這個(gè)機(jī)制就是資本雇傭勞動(dòng)。

想想看，如果任何人都可以不受約束地拿別人的錢去辦企業(yè)，賺了，利潤(rùn)是自己的；虧了，損失是別人的，這樣一來(lái)，將會(huì)有很多很多不具有企業(yè)家精神的人冒充企業(yè)家，混進(jìn)企業(yè)家隊(duì)伍，亂搞一通。

再想想看，如果以資本雇傭勞動(dòng)，一個(gè)人必須拿自己的資本去冒險(xiǎn)的話，那他就會(huì)掂量一下：我究竟是自己去做企業(yè)呢，還是交給別人做更合適呢？如果他的企業(yè)家能力不夠高的話，他就不會(huì)假裝自己能力高。

當(dāng)然，我們知道，現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，有很多具有企業(yè)家精神的人，并沒有足夠的資本。這就使得資本所有者取得了一種選擇企業(yè)家的權(quán)力。

一個(gè)企業(yè)家有一個(gè)想法，想辦一家企業(yè)，最后能不能成功，依賴于有沒有人給他提供資金，給他提供資本，因?yàn)橹挥型ㄟ^資本，企業(yè)家才能調(diào)動(dòng)資源。給定世界的不確定性和企業(yè)家才能的難以觀察性，提供資本的人是要冒險(xiǎn)的，如果選錯(cuò)了人，把資本交給了沒有企業(yè)家精神的人，企業(yè)搞砸了，資本家就虧了。反過來(lái)說(shuō)，正因?yàn)橘Y本家必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，他們才有積極性選擇具有企業(yè)家精神的人經(jīng)營(yíng)企業(yè)。所以，資本家獲得了這樣一種所有者的職能。這個(gè)職能進(jìn)一步延伸到我們現(xiàn)在的股份制企業(yè)。

所謂的風(fēng)險(xiǎn)投資，就是如何判斷和選擇企業(yè)家。拿到投資的企業(yè)家必須受到投資者的監(jiān)督和約束。我的理論意味著，一個(gè)國(guó)家消滅了私人資本家，也就消滅了選擇企業(yè)家的機(jī)制，消滅了企業(yè)家產(chǎn)生的環(huán)境。所以我們看到，凡沒有資本家的國(guó)家，誰(shuí)來(lái)經(jīng)營(yíng)企業(yè)就沒有章法，管企業(yè)的人并不可能是具有企業(yè)家精神的人。這是所有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家的實(shí)際情況。