張雅博+++王偉

摘 要：隨著我國脫貧攻堅戰(zhàn)的縱深推進，農(nóng)村金融扶貧問題日益成為社會各界關(guān)注的熱點。本文采用文獻綜述方法，對已有的國內(nèi)外農(nóng)村扶貧金融研究文獻，從功能效應(yīng)、組織體系、產(chǎn)品服務(wù)以及發(fā)展路徑四個方面對相關(guān)研究進行梳理、歸納、總結(jié)和評述，在此基礎(chǔ)上提出應(yīng)重點關(guān)注農(nóng)村扶貧金融微觀經(jīng)濟組織研究、農(nóng)村扶貧金融效率及可持續(xù)性理論與實證研究等需要進一步深入研究的問題及理論研究方向，以期能夠為我國農(nóng)村金融扶貧研究和實踐提供參考和啟示。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融扶貧；功能效應(yīng)；組織體系；發(fā)展路徑

中圖分類號：F830.34 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）11-0037-07

改革開放以來，我國在脫貧攻堅戰(zhàn)中取得了輝煌的戰(zhàn)績。根據(jù)現(xiàn)行的扶貧標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)村貧困人口比例從1990年的73.5%下降到了2015年的7.2%，農(nóng)村貧困居民總?cè)藬?shù)減少了7億人。我國現(xiàn)在仍有7017萬貧困人口，扶貧的任務(wù)依然非常艱巨。國家“十三五”規(guī)劃明確了以精準(zhǔn)脫貧為基本方略，推進扶貧開發(fā)，將越來越多的公共資源向農(nóng)村地區(qū)傾斜，將縮小城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間、群體之間的差距作為新時期的重要目標(biāo)。其中，金融扶貧是扶貧開發(fā)事業(yè)的重要組成部分，需要大量的資金支持以及多樣化的金融創(chuàng)新來幫助其穩(wěn)定脫貧并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。學(xué)術(shù)界對此進行了大量的拓展性研究，希望能夠借鑒發(fā)達國家的農(nóng)村金融體系發(fā)展經(jīng)驗來完善我國農(nóng)村金融體系，幫助更多貧困人口增加收入改善福利，早日達到減貧目標(biāo)。本文對已有的國內(nèi)外相關(guān)農(nóng)村金融扶貧文獻進行梳理，從功能效應(yīng)、組織體系、產(chǎn)品服務(wù)以及發(fā)展路徑四個方面進行總結(jié)、歸納和評述，并提出未來需要進一步研究的問題及理論方向，以期能夠為我國農(nóng)村金融扶貧研究與實踐提供一些參考和啟示。

一、農(nóng)村金融扶貧功能效應(yīng)研究

國內(nèi)外對農(nóng)村金融扶貧功能效應(yīng)方面的研究主要集中于農(nóng)村經(jīng)濟增長和貧困收入關(guān)聯(lián)性這兩方面。

（一）農(nóng)村金融扶貧與經(jīng)濟增長

國外方面，杰里米、桑切斯和王（Jeremy、M. Sanchez和Wang，2013）通過對美國以及中國臺灣地區(qū)的金融數(shù)據(jù)進行建模分析，發(fā)現(xiàn)金融機構(gòu)對經(jīng)濟的發(fā)展相當(dāng)重要，尤其是美國30%的經(jīng)濟增長源于金融機構(gòu)技術(shù)等方面的創(chuàng)新。由于高交易成本、通信設(shè)施落后、單一的產(chǎn)品服務(wù)等原因，商業(yè)金融機構(gòu)對農(nóng)村貧困者缺少關(guān)注，因此發(fā)展普惠金融可以滿足多樣化的需求、促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和減少貧困（蘇克德夫和吉塔，2014）。阿巴特、拉希德和波茲卡等（Abate G T、Rashid S和Borzaga C等，2016）利用埃塞俄比亞金融數(shù)據(jù)實證得出，農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展對于農(nóng)業(yè)技術(shù)進步和農(nóng)業(yè)產(chǎn)量增加具有重要作用，進而促進經(jīng)濟整體發(fā)展、減少貧困并相應(yīng)提高農(nóng)村貧困人口的生活質(zhì)量。

國內(nèi)方面，翟耀軍（2004）采用LA-VAR方法進行Granger因果關(guān)系檢驗，得出短期中農(nóng)村金融發(fā)展單方面對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有著重要作用，但是農(nóng)村經(jīng)濟增長對農(nóng)村金融發(fā)展沒有顯著效應(yīng)。冉光和、溫濤和李敬（2008）對農(nóng)村經(jīng)濟約束效應(yīng)進行了實證研究，得出政府主導(dǎo)型的金融發(fā)展模式使得資金運用效率低下，貸款流向錯誤，最終對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展并沒有顯著作用且呈負相關(guān)。李學(xué)春和王家傳（2009）認為，在短期中農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起著積極的作用，但在長期中由于資金需求無法得到有效滿足，因此并沒有對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生效應(yīng)。

（二）農(nóng)村金融扶貧與收入關(guān)聯(lián)性研究

菲德爾、劉和林等（Feder G、Lau L J和 Lin J Y等，1990）對中國北部偏遠地區(qū)的橫截面家庭水平數(shù)據(jù)分析得出，金融機構(gòu)為農(nóng)民提供的貸款等金融服務(wù)能夠增加其生產(chǎn)方面的消費以及投入，進而有效刺激勞動生產(chǎn)率的提高，最終使得農(nóng)民的收入以及福利得到相應(yīng)改善?；糁Z翰（Honohan，2004）認為，金融發(fā)展可以促進地區(qū)經(jīng)濟的增長、減少貧困的發(fā)生，但是金融深化程度加深會造成收入以及其他各方面分配不均等，因此其與貧困發(fā)生率呈正相關(guān)。詹姆斯和沃勒（James C.和 M. Woller，2004）認為，一般貧困人口都是游離于金融體系之外，在欠發(fā)達地區(qū)尤為明顯，金融發(fā)展可以為貧困者提供多樣化的金融服務(wù)以滿足其需求，不斷改善其福利狀況，金融發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變也會使得一國經(jīng)濟發(fā)展模式不斷演進并逐步向草根階級擴展。納賽爾和張（Naceur S和Zhang，2016）收集了143個國家1961—2011年的金融數(shù)據(jù)，從金融方式、效率、穩(wěn)定性以及自由化四個方面建立計量模型，最終得出金融深化能夠有效促進地區(qū)經(jīng)濟的增長、減少收入分配的不平等，進而降低貧困的發(fā)生率。但是金融自由化卻對欠發(fā)達地區(qū)的發(fā)展造成了相反的影響，導(dǎo)致地區(qū)收入分配更加不均等，進而增加貧困發(fā)生率。

研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民自身積累能力即居民儲蓄對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展、農(nóng)民收入的提高有著重要作用，農(nóng)民自有資金配置能力的提升使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率進一步提高，因此儲蓄的作用遠遠大于農(nóng)村金融發(fā)展的功效。劉純彬和桑鐵柱（2010）整合我國1978—2008年的數(shù)據(jù)，通過協(xié)整分析，認為農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入分配之間存在一種長期均衡的關(guān)系，即農(nóng)村收入分配差距與農(nóng)村金融規(guī)模成反比、與農(nóng)村金融中介效率成正比。伍艷（2012）通過對2001—2010年中國農(nóng)村金融數(shù)據(jù)分析得出，農(nóng)村金融發(fā)展與貧困率呈負相關(guān)，即農(nóng)村金融發(fā)展水平每升高1個百分點，貧困發(fā)生率就會隨之下降1.58%，這促進了農(nóng)民收入水平的提高，但是各地區(qū)貧困差距不斷加大。

二、農(nóng)村金融扶貧組織體系研究

在國外，人們普遍認為農(nóng)村金融機構(gòu)分為商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融三大類，但是系統(tǒng)化地對農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)進行研究的文獻較為有限。世界銀行（1994）對三個發(fā)展中國家較為成功的農(nóng)村金融機構(gòu)從微觀上進行了調(diào)研分析與比較，其中包括印度尼西亞的Badan Kredit Kecamatan（BKK）銀行和Rakyat Indonesia Unit Desa （BUD）銀行、泰國的農(nóng)業(yè)合作銀行（BAAC）以及孟加拉國的格萊珉銀行（GB），發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)類金融機構(gòu)必須要堅持社會目標(biāo)與經(jīng)濟目標(biāo)相結(jié)合，實行高效的管理以及走可持續(xù)發(fā)展的道路。在眾多發(fā)展中國家，農(nóng)戶以及農(nóng)村小型企業(yè)獲得的資金和保險主要來自于農(nóng)產(chǎn)品供銷商（product traders）、銀行、信用合作社、共同基金（mutuals）、訂單農(nóng)業(yè)公司（contract farming firms）等多種類型的農(nóng)村金融機構(gòu)，另外還包括非正式的農(nóng)村金融機構(gòu)如錢莊或者私人借貸等，但無論是正式的還是非正式的農(nóng)村金融機構(gòu)都為農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展做出了一定貢獻（康寧和尤德里，2007）。赫爾姆斯（Helms，2006）認為，針對貧困地區(qū)發(fā)展的新型金融機構(gòu)最好應(yīng)當(dāng)是非政府參與的，因為這類機構(gòu)最大的優(yōu)點是能夠不斷創(chuàng)新，并且將創(chuàng)新和商業(yè)資源緊密結(jié)合，不斷擴大對貧困人口的覆蓋面。

合作性金融在歐美農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中起著重要作用，大多數(shù)學(xué)者是從微觀方面進行研究?？祵幒陀鹊吕铮?007）認為，農(nóng)業(yè)信用合作社和聯(lián)合債務(wù)機制對農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，泰國的農(nóng)業(yè)合作銀行（BAAC）即為較成功的典范之一。它不僅為農(nóng)戶或小組提供貸款，而且扮演了擔(dān)保人的角色，為農(nóng)業(yè)發(fā)展籌集資金。埃弗薩爾（Eversull ，2011）對農(nóng)村合作金融機構(gòu)的股權(quán)管理進行了研究，認為采用周轉(zhuǎn)基金制度可以使各成員成比例地使用資金，能夠較好保證其公平性。羅賓遜、布朗和帕里斯等（Robinson M、Brown J和Paris A等，2014）認為，一個成功的農(nóng)村合作社不僅為農(nóng)戶提供資金方面的幫助，還能夠為他們提供其他農(nóng)業(yè)方面的幫助，如施肥、土壤測試、產(chǎn)品定價以及澆灌等，合作性事實上擴展到各個方面。博納齊和約蒂（Bonazzi G 和Iotti M，2014）認為，農(nóng)村合作金融機構(gòu)對美國農(nóng)業(yè)發(fā)展有著重要的作用，其不僅能夠克服農(nóng)業(yè)發(fā)展較為分散的問題，還能夠幫助小型農(nóng)場主提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量。評級系統(tǒng)并未包含這些農(nóng)業(yè)合作金融機構(gòu)的定級評估情況，這使得它們的信貸能力較差，同時也受到了較多的金融約束。

在我國，農(nóng)村金融扶貧組織體系大致由五大類機構(gòu)組成——政策性金融機構(gòu)（農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）、大型的商業(yè)金融機構(gòu)（農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄）、小微商業(yè)金融機構(gòu)（農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、扶貧小貸機構(gòu)）、合作性金融機構(gòu)（村級資金互助組織和產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助社）以及民間金融機構(gòu)（王信，2011；孫健，2012；徐沈，2012；中國農(nóng)村金融扶貧體系建設(shè)調(diào)研報告，2015）。我國學(xué)者對農(nóng)村金融扶貧組織體系的研究主要是從功能觀和綜合觀的角度去討論的。

基于功能觀視角研究方面，農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)多樣化不僅能夠調(diào)劑資金流動、將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，還可以增加農(nóng)民收入進而刺激消費，因此不僅要保持各組織機構(gòu)之間的獨立性和多樣性，還要保證機構(gòu)設(shè)置具有區(qū)域性，要根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進行精準(zhǔn)扶持，最終實現(xiàn)以合作金融為基礎(chǔ)、商業(yè)金融和政策性金融共同發(fā)展的新局面（曾康霖，2007）。蔡四平（2008）采用博弈分析方法，對農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶之間的借貸行為進行分析，認為單從金融機構(gòu)觀的視角來進行農(nóng)村金融機構(gòu)改革不能滿足大多貧困農(nóng)戶的需求，因此必須從功能觀的視角對農(nóng)村金融體系進行重構(gòu)。顧海峰（2010）從功能定位的視角對美國、德國和韓國三個國家的農(nóng)村金融組織體系進行了分析比較，認為我國應(yīng)當(dāng)向發(fā)達國家借鑒經(jīng)驗，實現(xiàn)農(nóng)村金融組織體系多元化，為農(nóng)戶提供多層次的信貸服務(wù)，同時還要引入供給方的競爭、提高資金運用效率、擴大供給覆蓋面。徐沈（2012）認為，農(nóng)村金融扶貧組織體系的整體功能就是為國家的“三農(nóng)”建設(shè)提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，及時準(zhǔn)確地為農(nóng)戶提供市場價格信息、幫助其做出正確判斷，因此各金融扶貧機構(gòu)之間要相互協(xié)作、相互聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)是一個不可分割的有機整體。

基于機構(gòu)觀和功能觀綜合視角研究方面，現(xiàn)有學(xué)者多認為無論是從機構(gòu)觀還是從功能觀視角分析農(nóng)村金融組織體系都太過單一，因此應(yīng)當(dāng)用“綜合觀”將二者結(jié)合來進行研究。黃惠春（2012）認為在農(nóng)村金融組織體系改革中，應(yīng)當(dāng)重點進一步深化農(nóng)村信用社改革，同時還要以農(nóng)村需求為導(dǎo)向確定農(nóng)村金融機構(gòu)功能，在此基礎(chǔ)上大力發(fā)展新型農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)。陸智強（2015）通過對遼寧省的部分村鎮(zhèn)銀行進行調(diào)研，認為我國的村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)實行“機構(gòu)路徑”與“功能路徑”相結(jié)合的制度設(shè)計模式，要將貧困農(nóng)戶的需求與機構(gòu)功能相結(jié)合，并根據(jù)具體情況來進行業(yè)務(wù)拓展以填補農(nóng)村金融服務(wù)空白。楊亦民和葉明歡（2016）認為在農(nóng)村金融組織體系改革中應(yīng)堅持“目標(biāo)觀”，這是以“功能觀”和“機構(gòu)觀”為基礎(chǔ)演變而來的。他們認為農(nóng)村金融扶貧組織機構(gòu)必須要堅持經(jīng)濟與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的原則，統(tǒng)籌經(jīng)濟利益和社會責(zé)任，走可持續(xù)發(fā)展的道路。

三、農(nóng)村金融扶貧產(chǎn)品服務(wù)開發(fā)研究

（一）農(nóng)村扶貧小額貸款研究

從借款者的角度，國外學(xué)者漢德克（Khandker，2005）利用橫截面數(shù)據(jù)計算出小額貸款不僅可以增加消費和幫助弱勢群體擺脫貧困，還能增加當(dāng)?shù)貨]有參加小額貸款貧困人口的收入，促進整個地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展?？ㄌm（Karlan，2007）認為，團體貸款（group lending）可以有效地提高收益率，實現(xiàn)團體內(nèi)部的互相監(jiān)督。嚴格實行聯(lián)保的政策可以降低貧困群體小額貸款違約率的發(fā)生，相應(yīng)地減少監(jiān)管成本以及農(nóng)村信貸信息不對稱的現(xiàn)象。尤其是在擁有相同的文化以及地理情況的條件下，團體貸款的益處會大大增加。從貸款方的角度，麥斯蘭和斯特勒默（Mersland和Str?m，2009）利用實證方法發(fā)現(xiàn)，團體貸款與小貸企業(yè)的收益并不成正比，但與服務(wù)的延展度成正比。如果小貸企業(yè)大范圍實行團體貸款，那么其金融可持續(xù)發(fā)展性就會下降，也就是說若想提高資產(chǎn)收益率就需要增加對個人小額貸款的業(yè)務(wù)、減少團體貸款。

汪林（2012）認為，各類農(nóng)村合作性金融機構(gòu)要根據(jù)不同的群體目標(biāo)來制定相應(yīng)的還款期限、金額、方式等，以滿足多樣化的農(nóng)村客戶需求、降低違約率、保證小額貸款的可持續(xù)發(fā)展。李明賢和葉慧敏（2012）認為，由于經(jīng)濟的不斷發(fā)展，貧困農(nóng)戶對金融服務(wù)的需求也逐漸多元化。小額信貸作為微型金融的一個重要組成部分，能夠緩解貧困農(nóng)民和弱勢群體貸款難的問題、調(diào)整資金分配不均的狀況，收入機會也會不斷增加。吳曉靈（2013）在其研究中提到，小額貸款的核心是信用發(fā)放，而不是抵押和質(zhì)押。發(fā)放貸款的機構(gòu)不能以利益最大化為目標(biāo)。在我國，一些公益性的制度主義小額信貸機構(gòu)運行狀況比較好。例如中和農(nóng)信社項目管理公司，平均每筆貸款在9000元左右。我國應(yīng)大力推廣這種模式，盡可能幫助那些弱勢群體改變自己的命運。

（二）農(nóng)村扶貧政策性貸款研究

印度普惠金融報告顯示，印度的塔米爾納德農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（Agricultural Development Finance Tamil Nadu，ADFT）為互助組提供1000萬盧比幫助當(dāng)?shù)厝橹破窐I(yè)，有力地推動了乳制品企業(yè)的發(fā)展、促進了農(nóng)民收入增加以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)村其他金融機構(gòu)的發(fā)展。世界銀行向巴基斯坦提供的扶貧基金（PPAF）以公私合營（PPP）模式幫助貧困人口創(chuàng)業(yè)增收，取得了較好的效果。

國內(nèi)學(xué)者認為，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)當(dāng)積極推出多種針對農(nóng)村需求的貸款融資產(chǎn)品，對有特色產(chǎn)業(yè)的農(nóng)村地區(qū)可以實行整貸零償?shù)馁J款業(yè)務(wù)，即一次性獲得貸款、分批進行償還，以滿足農(nóng)村多元化的融資需求（周文，2007）。游棟明（2010）認為，由于農(nóng)村金融本身發(fā)展較為緩慢，更需要政策性的金融機構(gòu)進行扶持。因此農(nóng)發(fā)行需要建立和完善農(nóng)業(yè)政策性貸款風(fēng)險基金，以防止出現(xiàn)更大的損失。對于農(nóng)村金融扶貧方面的政策性金融業(yè)務(wù)，可以通過實行政府擔(dān)保來實現(xiàn)農(nóng)戶的無抵押貸款，著重遵循“公司—基地—農(nóng)戶—擔(dān)?！钡男刨J模式，并且需要專門立法來保證支農(nóng)扶貧政策的實行，最終實現(xiàn)供求雙方的雙贏戰(zhàn)略。

（三）農(nóng)村金融保險及其他產(chǎn)品創(chuàng)新研究

美國根據(jù)州產(chǎn)量、地區(qū)性產(chǎn)量、道德風(fēng)險指數(shù)和逆向選擇風(fēng)險指數(shù)來制定相應(yīng)的產(chǎn)量農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品和服務(wù)。如國會在1990年的農(nóng)場法案（Farm Bill）中同意將農(nóng)業(yè)產(chǎn)量保險在試點地區(qū)進行推廣，并由聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險公司（Federal Crop InsuranceCorporation）推出相應(yīng)的保險產(chǎn)品，向種植玉米和大豆的農(nóng)戶推廣團體風(fēng)險產(chǎn)品（Group Risk Plan，GRP）和團體收益風(fēng)險產(chǎn)品（Group Revenue Insurance Plan，GRIP），為美國農(nóng)業(yè)發(fā)展提供了有力的保障（格勞伯，2004）。薩摩亞和米爾帕斯（Saemian M和Mirsepasi N，2016）認為農(nóng)村保險基金（Agricultural Insurance Fund）對農(nóng)業(yè)發(fā)展相當(dāng)重要，能夠有效對抗市場風(fēng)險以及自然災(zāi)害對農(nóng)產(chǎn)品所造成的損失。

周文（2007）建議，農(nóng)村扶貧政策性金融機構(gòu)應(yīng)在把房產(chǎn)、土地、有價證券等作為抵押品的基礎(chǔ)上，放寬抵押資產(chǎn)范圍。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)年度預(yù)算來撥付擔(dān)保資金、建立預(yù)防風(fēng)險損失的保險機制，將農(nóng)村企業(yè)由于經(jīng)營風(fēng)險和自然災(zāi)害所造成的損失降到最低。許丹丹（2013）認為，農(nóng)業(yè)保險種類多樣化可以使農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)村保險類機構(gòu)實現(xiàn)雙贏，農(nóng)民可將農(nóng)業(yè)設(shè)備進行抵押，保費可以根據(jù)收益的大小收取相應(yīng)的比例。這樣不僅能夠減少農(nóng)業(yè)貸款者的成本，還可以鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)多發(fā)放貸款。曹明貴和高琪（2015）認為，多數(shù)農(nóng)村貧困地區(qū)金融工具稀缺，只有有限的貸款業(yè)務(wù)，而國債、外匯、股票、期權(quán)等金融產(chǎn)品尚處于空白階段。因此應(yīng)當(dāng)逐步鼓勵農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營者逐步接觸套期保值、期貨交易等業(yè)務(wù)，積極開展涉農(nóng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以豐富農(nóng)村的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

四、農(nóng)村金融扶貧發(fā)展路徑研究

（一）可持續(xù)發(fā)展路徑研究

麥斯蘭和斯特勒默（2008）利用代理理論從微型貸款機構(gòu)所有權(quán)的角度來分析不同種類的所有權(quán)是否會對貸款業(yè)績產(chǎn)生影響，發(fā)現(xiàn)非政府組織的貸款機構(gòu)（non-government organization）和股份制貸款機構(gòu)（shareholder owned firms）在收益方面并無多大區(qū)別，但是非政府組織微型貸款機構(gòu)的可持續(xù)性要更好一些。孫和尹（Sun S L和Im J，2015）認為，小貸機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在政府的幫助下，在降低利率的同時盡可能兼顧機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)以及經(jīng)濟目標(biāo)，這需要股東、借款團體尤其是女性借款者、政府、小貸機構(gòu)管理者以及員工的共同努力，只有這樣才能達到為更多的貧困群體提供長久服務(wù)的目標(biāo)。

袁玥（2012）認為，要保證金融扶貧機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，就必須保證農(nóng)村金融機構(gòu)扶貧工作的內(nèi)在需求、獨立的決策權(quán)以及堅持成本收益原則。許丹丹（2013）認為，農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)尤其是合作性金融可以與政策性金融機構(gòu)進行合作，同時向商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，突破瓶頸、不斷提升自身的可持續(xù)發(fā)展能力，充分發(fā)揮合作性金融的優(yōu)越性，保證與商業(yè)金融和政策性金融同步發(fā)展，成為農(nóng)村經(jīng)濟走向繁榮的有力保障?？渍芏Y和李興中（2014）利用比較靜態(tài)分析方法研究小額貸款中的利率水平、違約風(fēng)險等變量與農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)如果小額貸款的利率高于合理水平將不利于農(nóng)村金融機構(gòu)長期的可持續(xù)發(fā)展。

（二）普惠型發(fā)展路徑研究

施圖德雷厄和泰西（Stuhldreher和Tescher，2005）建議，政策制定者和管理者應(yīng)多關(guān)注隨著工業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的新興市場，比如薪金卡市場（payroll card market），隨時留意其市場中參與者的活動頻率，保證隨時可以滿足各類消費者的創(chuàng)新需求。赫爾姆斯（Helms，2006）認為，發(fā)展普惠金融不僅能夠直接增加人們的收入，還能夠增加其對金融服務(wù)的需求。實踐證明當(dāng)各類金融機構(gòu)能夠有效運作時，人們會自動將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，外國資本也會隨之流入，促使資本的運用更富有效率。新型的金融機構(gòu)最好是非政府型，因為這類機構(gòu)最大的優(yōu)點是能夠不斷創(chuàng)新，并且將創(chuàng)新和商業(yè)資源緊密結(jié)合，不斷擴大針對貧困群體的服務(wù)范圍。帕特奈克（Mohan Patnaik，2014）認為，構(gòu)建普惠金融是一個國家實現(xiàn)包容性增長與發(fā)展的必要條件，是一項巨大的工程，需要所有參與者的通力合作才能完成。在這個過程中銀行起著支柱的作用，例如通過現(xiàn)代銀行支付系統(tǒng)可以滿足各種匯款需求，還可以提供各種各樣的零售貸款，如個人貸款、汽車貸款、助學(xué)金貸款以及房屋貸款等，這大大豐富了銀行商業(yè)服務(wù)的種類。因此發(fā)展普惠金融體系對于銀行以及弱勢群體來說是一個雙贏戰(zhàn)略，進而作者認為印度銀行應(yīng)當(dāng)從階級銀行逐漸向大眾化銀行轉(zhuǎn)變，使社會各階層都得到益處。

徐薈竹等（2012）基于連片特困區(qū)375個貧困縣的調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)政策性銀行商業(yè)化和政策性業(yè)務(wù)在貧困地區(qū)還未深入布點、支農(nóng)扶貧職能作用沒有完全發(fā)揮。貧困地區(qū)的政策制定，需要更多地考慮財政扶持和政策性金融的支持力度。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為唯一面向農(nóng)村的政策性金融機構(gòu)，應(yīng)該作為金融扶貧機構(gòu)的支撐，有義務(wù)承擔(dān)為實現(xiàn)扶貧及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、縮小貧富差距等戰(zhàn)略所需的資金投入。陳申?。?015）認為，普惠金融信貸可以按照三種模式進行發(fā)展：一是民間以及官民合作建立機構(gòu)的方式，可以依靠國外機構(gòu)無償?shù)馁Y金援助作為起始資本；二是由政府參與發(fā)起建立的新型金融機構(gòu)，一般情況下可以采取財政和金融發(fā)展相結(jié)合的方式，也稱為政策性扶貧；三是正規(guī)性質(zhì)的金融機構(gòu)，如農(nóng)信社、農(nóng)村商業(yè)銀行等，這類機構(gòu)可以依靠人民銀行貸款以及吸收存款作為資金來源進行運作。

五、研究評述與展望

本文通過對農(nóng)村金融扶貧功能效應(yīng)、組織體系、產(chǎn)品服務(wù)以及發(fā)展路徑四個方面的文獻梳理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外對農(nóng)村金融扶貧研究的切入點不同。國外文獻大多是從微觀實證方面進行討論，而國內(nèi)大多基于宏觀視角進行文字性的理論論述。由于國內(nèi)對農(nóng)村金融扶貧研究較晚，還有很多方面并不完善，未來可以從以下幾個方面進行拓展性研究：

一是要重點關(guān)注農(nóng)村金融扶貧微觀經(jīng)濟組織研究，對農(nóng)戶、農(nóng)村中小微企業(yè)的需求及行為特征進行分析。國內(nèi)大多數(shù)的研究針對的是農(nóng)村金融供給方面，多從商業(yè)性金融、合作性金融以及政策性金融幾個方面對農(nóng)村金融扶貧進行宏觀層面的分析。對農(nóng)村金融體系的分析多從微觀角度出發(fā)，可以使得提出的政策更有針對性及現(xiàn)實意義。

二是要開展對農(nóng)村金融扶貧效率及可持續(xù)性理論與實證相結(jié)合的研究。國外文獻大多數(shù)從實證角度來討論農(nóng)村金融機構(gòu)資金使用效率以及運行效率，而國內(nèi)文獻多數(shù)從宏觀角度出發(fā)對其進行理論論述。在討論金融機構(gòu)效率及可持續(xù)性等方面時，理論和實證解釋之間缺少緊密的邏輯聯(lián)系。對此，可以借鑒國外的實證經(jīng)驗，并與國內(nèi)理論相結(jié)合，重新對農(nóng)村金融扶貧機構(gòu)的有效性和持續(xù)性等方面進行研究。

三是在精準(zhǔn)扶貧視角下探討怎樣有效發(fā)展本土化的金融機構(gòu)，以及怎樣處理這些機構(gòu)與其他種類的金融機構(gòu)的關(guān)系。由于我國的農(nóng)村金融發(fā)展情況與國外完全不同，因此在研究此類型問題時必須基于中國特有的農(nóng)村現(xiàn)實情況，提出切實可行的發(fā)展建議，使這些金融機構(gòu)之間能夠建立有效聯(lián)結(jié)，從而達到協(xié)調(diào)發(fā)展的目的。

四是要拓展中國相關(guān)農(nóng)村金融扶貧領(lǐng)域研究。到目前為止，由于實踐發(fā)展不完善、數(shù)據(jù)整合難等方面的原因，國外學(xué)者對中國農(nóng)村金融扶貧方面研究較少。國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)村金融扶貧的研究，無論是在制度建設(shè)還是實證研究等方面都存在許多不足。因此，應(yīng)當(dāng)結(jié)合本國國情，借鑒國際經(jīng)驗教訓(xùn)，從制度、監(jiān)管、立法及實證研究等方面，多角度、全方位地對農(nóng)村金融扶貧體系進行拓展性的研究。

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