金夢(mèng)媛

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在經(jīng)歷合規(guī)之路后，將會(huì)迎來更大的爆發(fā)式增長(zhǎng)，未來整個(gè)行業(yè)將發(fā)展成垂直細(xì)分領(lǐng)域的格局，在各個(gè)領(lǐng)域中將會(huì)出現(xiàn)隱形冠軍。

隨著《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等一系列監(jiān)管文件的出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來了最強(qiáng)監(jiān)管期?！安缓弦?guī)=退出”已成為當(dāng)下互金行業(yè)的共識(shí)。

在這些監(jiān)管政策文件中，多次提到“穿透式監(jiān)管”，其實(shí)施是否有難度？能否成功落地？捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官王曉婷在接受本刊記者采訪時(shí)表示，穿透式監(jiān)管是一個(gè)行業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，但是需要一個(gè)實(shí)踐過程，可能沒有那么快。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)涉及服務(wù)、資本、信任等很多內(nèi)容，實(shí)施穿透式監(jiān)管需要政府、從業(yè)者等各方面共同努力。

王曉婷，捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官

全面升級(jí)內(nèi)控促合規(guī)

“對(duì)于新興的行業(yè)，如果管得過死、過緊可能就倒下了。如果管得過寬，可能就會(huì)魚龍混雜。找到一個(gè)適度的監(jiān)管方式和合適的監(jiān)管時(shí)間，是需要講究時(shí)機(jī)的。我認(rèn)為對(duì)于金融是一定要穿透的?！蓖鯐枣眠M(jìn)一步解釋道，對(duì)平臺(tái)來講，應(yīng)按照監(jiān)管的政策和指導(dǎo)意見來做，自身首先要做到合規(guī)，因?yàn)楹弦?guī)是企業(yè)發(fā)展的生命線。“我們現(xiàn)在通過技術(shù)手段，已經(jīng)跟相關(guān)銀行合作，把資金做托管，通過大賬戶小賬戶托管方式，讓所有業(yè)務(wù)更合規(guī)。同時(shí)我們繼續(xù)堅(jiān)持小額分散，做小額信貸的方式，服務(wù)更多客戶。”

王曉婷表示，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，互金行業(yè)逐步由“市場(chǎng)之手帶動(dòng)的自下而上野蠻生長(zhǎng)”階段發(fā)展到“政府之手加強(qiáng)管理，完善體系，規(guī)范發(fā)展”階段，并逐漸進(jìn)入到“行業(yè)之手自我管理、自我約束”階段。打造自律管理，就需要企業(yè)重視完善自身內(nèi)控體系。

據(jù)了解，在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，捷越聯(lián)合于2016年11月對(duì)內(nèi)控體系進(jìn)行了全面升級(jí)，旨在加強(qiáng)自律，及時(shí)防范、發(fā)現(xiàn)、解決經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

“內(nèi)控部門在企業(yè)中扮演著可攻可防的角色，就像是一支穿著盔甲、手持盾牌和尖矛的騎兵隊(duì)伍?！蓖鯐枣妹枋龅溃谠絹碓矫骼驶男袠I(yè)大環(huán)境下，想要從國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)的監(jiān)管辦法以及公司內(nèi)部規(guī)章制度這3個(gè)維度中自如運(yùn)轉(zhuǎn)，鍛造一套專屬于自己的內(nèi)控體系就顯得尤為重要。她介紹說，捷越聯(lián)合的內(nèi)控管理從自身實(shí)踐出發(fā)，建立和完善了內(nèi)控管理機(jī)構(gòu)，并高度重視內(nèi)控專業(yè)人才的培養(yǎng)，還建立了基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控文化。

據(jù)悉，捷越聯(lián)合內(nèi)控部門按照科學(xué)、精簡(jiǎn)、高效、透明、制衡的原則設(shè)立組織架構(gòu)，設(shè)有內(nèi)審、合規(guī)和法務(wù)等模塊，并將治理層和管理層相隔離，避免職能交叉、缺失或權(quán)責(zé)過于集中。例如制訂《捷越聯(lián)合不相容崗位管理辦法》《捷越聯(lián)合離職審計(jì)管理辦法》《捷越聯(lián)合財(cái)務(wù)管理辦法》等一系列制度，有助于內(nèi)控識(shí)別、評(píng)估和解決風(fēng)險(xiǎn)。

建立基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控文化可以有效降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使全員上下牢牢樹立誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)理念，杜絕舞弊事件的發(fā)生。為此，捷越聯(lián)合通過建立完善的內(nèi)部控制組織框架，將高管層、中層、普通員工全部聯(lián)動(dòng)起來，將內(nèi)部控制的理念貫穿入公司上下，并對(duì)公司主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)建立追蹤機(jī)制，以承接各種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，捷越聯(lián)合為進(jìn)一步鞏固基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控文化開展了一系列教育活動(dòng)，這些教育活動(dòng)包括合規(guī)在線、e-learning、合規(guī)課件、合規(guī)漫畫等。此外，由于所處的行業(yè)是快速發(fā)展的全新行業(yè)，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，捷越聯(lián)合在傳統(tǒng)金融內(nèi)控經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)走出一條適合捷越發(fā)展的內(nèi)控道路。為了更好地服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展，捷越聯(lián)合內(nèi)控人員還自發(fā)學(xué)習(xí)了CPA、CIA等課程，系統(tǒng)地提升了自身專業(yè)知識(shí)水平。

王曉婷表示，面臨目前的行業(yè)大考，對(duì)于一家企業(yè)來講，只有遵守法律法規(guī)，嚴(yán)守行業(yè)規(guī)范，苦練內(nèi)功，做到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，方能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)里占據(jù)一方有利高地。

“嚴(yán)把風(fēng)控一直是我們?cè)趫?jiān)持做的，另外一個(gè)重點(diǎn)布局就是保留了線下資產(chǎn)端。在整個(gè)征信體系不完善的情況下，要做好普惠金融離不開線下。線下有獲客以及整個(gè)貸中、貸后維護(hù)的功能，這兩點(diǎn)都將決定資產(chǎn)的質(zhì)量?！蓖鯐枣媒榻B說。其實(shí)可以看到，銀行也沒有縮小或者減少線下網(wǎng)點(diǎn)，因?yàn)樗幸恍I(yè)務(wù)必須通過線下來完成。在目前的信用體制下，違約風(fēng)險(xiǎn)很低的問題需要通過線下來解決。

2015年下半年以來，一些問題平臺(tái)接連曝出風(fēng)險(xiǎn)事件。當(dāng)前監(jiān)管層已有動(dòng)作，在全國(guó)范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，這將有助于營(yíng)造一個(gè)規(guī)范、健康的行業(yè)環(huán)境。問題平臺(tái)頻出的同時(shí)，也凸顯了投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)教育亟須加強(qiáng)?！巴顿Y者應(yīng)該有一個(gè)認(rèn)識(shí)：如果沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力，可能只拿3%～4%的年化收益率;有一般的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力，可能拿7%～8%的年化收益率;有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及辨別能力，才可能拿7%～8%的年化收益率甚至更高?！?/p>

細(xì)分領(lǐng)域孕育隱形冠軍

隨著監(jiān)管力度的逐漸趨嚴(yán)，很多借貸平臺(tái)選擇了主動(dòng)退出或是轉(zhuǎn)型，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將形成什么樣的格局？王曉婷表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在經(jīng)歷合規(guī)之路后，將會(huì)迎來更大規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，未來整個(gè)行業(yè)將發(fā)展成垂直細(xì)分領(lǐng)域的格局，在各個(gè)領(lǐng)域中會(huì)出現(xiàn)隱形冠軍，而不會(huì)出現(xiàn)通吃的局面。屆時(shí)除了之前的BAT之外，應(yīng)該還有一些其他的大鱷會(huì)參與進(jìn)來，這個(gè)行業(yè)真正迎來良性的競(jìng)爭(zhēng)。然而，要想脫穎而出，平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于是不是具備生產(chǎn)好資產(chǎn)的能力，是否具有風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

對(duì)于市場(chǎng)未來的發(fā)展趨勢(shì)，是否會(huì)出現(xiàn)兼并重組等現(xiàn)象，王曉婷進(jìn)行了解讀。她認(rèn)為，未來2～3年是一個(gè)平穩(wěn)的狀態(tài)，甚至可能有一些下調(diào)，然后依然會(huì)往高走。因?yàn)樵谒摹⑽寰€城市及縣鎮(zhèn)，有金融需求的人還沒得到滿足，他們要借到一筆款依然很困難的。王曉婷認(rèn)為，逐步走向合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還會(huì)迎來大規(guī)模的爆發(fā)，也會(huì)出現(xiàn)新的參與者，但這種爆發(fā)與之前的“野蠻生長(zhǎng)”不同，是健康的爆發(fā)，且有可能比之前更劇烈。因?yàn)榇媪渴袌?chǎng)和市場(chǎng)空間價(jià)值還非常大，還有各種各樣潛在的金融需求沒有被完全挖掘和覆蓋。而垂直細(xì)分將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域顯著的特點(diǎn)，從業(yè)者對(duì)于各個(gè)場(chǎng)景的深耕，不僅有利于金融服務(wù)真正解決用戶痛點(diǎn)，也有利于風(fēng)控水平的提升。