張秀環(huán)

摘要：自改革開放以來，國內(nèi)金融行業(yè)也得到了長(zhǎng)足發(fā)展，為了更好的迎合復(fù)雜多變的金融環(huán)境，促進(jìn)金融產(chǎn)品開發(fā)及創(chuàng)新，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，需要將金融風(fēng)險(xiǎn)納入重要研究課題中來。本文就金融創(chuàng)新特征予以探討，對(duì)當(dāng)前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了細(xì)致分析，并且在其基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的提出若干管理對(duì)策，確保金融行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；金融創(chuàng)新；管理

隨著國民經(jīng)濟(jì)的提升，導(dǎo)致金融市場(chǎng)環(huán)境的諸多弊端也得以凸顯，并且體現(xiàn)于金融風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)金融安全保障造成了惡劣影響，為此，金融創(chuàng)新中，若想得到長(zhǎng)足發(fā)展，需要不斷對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)予以管理，有針對(duì)性的進(jìn)行控制，將風(fēng)險(xiǎn)控制在允許范圍之內(nèi)。

一、金融創(chuàng)新特征

1.產(chǎn)品雷同

我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，金融行業(yè)占據(jù)了較大比重，保險(xiǎn)、銀行等機(jī)構(gòu)與人們的日常生活息息相關(guān)，為此，導(dǎo)致金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也漸趨白熱化，為了更好的謀求發(fā)展，諸多金融機(jī)構(gòu)開始推陳出新，然而創(chuàng)新產(chǎn)品一旦入市，則將會(huì)被其他金融行業(yè)所紛紛效仿，導(dǎo)致產(chǎn)品的雷同性極高，這樣不僅會(huì)浪費(fèi)諸多資源，還會(huì)讓正規(guī)金融環(huán)境向著不健康方向發(fā)展，不利于可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)行。

2.理財(cái)業(yè)務(wù)繁雜

隨著人們生活水平的提高，其積蓄存款也漸漸多了起來，所以，人們開始將目光轉(zhuǎn)移到理財(cái)業(yè)務(wù)中來。人們不滿足傳統(tǒng)的單一儲(chǔ)蓄方式，要求更加多樣化的理財(cái)業(yè)務(wù)以供選擇，為此，理財(cái)業(yè)務(wù)得到了飛速發(fā)展，并且逐漸成為金融行業(yè)的生力軍，其重要作用日益提高。不僅是國內(nèi)銀行如此，即便是國外銀行業(yè)想要在理財(cái)領(lǐng)域中分一杯羹，所以金融創(chuàng)新速度極快，成為了金融行業(yè)中的一道亮麗的風(fēng)景線。

3.機(jī)構(gòu)界限模糊

單純的從機(jī)構(gòu)功能進(jìn)行區(qū)分，那么證券公司、保險(xiǎn)公司、銀行等，功能均不相同，而且很少有所交集，伴隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，上述機(jī)構(gòu)的界限漸趨模糊，多進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)服務(wù)，例如銀行代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司代辦銀行產(chǎn)品。

二、金融創(chuàng)新下的金融風(fēng)險(xiǎn)

1.制度風(fēng)險(xiǎn)

在《商業(yè)銀行法》中，分業(yè)經(jīng)營(yíng)有著固定的規(guī)定，即代表商業(yè)銀行僅僅可以涉足自身業(yè)務(wù)，對(duì)于其他業(yè)務(wù)則不得干涉，比如信托、證券以及保險(xiǎn)等。為此，實(shí)際上商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍受到了諸多限制，大幅縮減，僅能夠進(jìn)行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債和中間業(yè)務(wù)。現(xiàn)如今，金融一體化的趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可擋，在這樣的國際環(huán)境下，諸多國家不約而同的進(jìn)行了金融制度改革，將傳統(tǒng)單一的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式，并且涌人中國，開設(shè)分行或獨(dú)立法人，逐步吞噬我國的銀行市場(chǎng)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，假如國內(nèi)商業(yè)銀行依然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，那么將會(huì)喪失大量的金融市場(chǎng)，對(duì)我國的金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)也會(huì)造成致命創(chuàng)傷，與此同時(shí)，還會(huì)對(duì)我國的整個(gè)金融行業(yè)造成巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由于國內(nèi)外金融環(huán)境不明朗，并逐步向著金融一體化方向發(fā)展，如果始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)高、效率低、封閉的金融創(chuàng)新機(jī)制，這對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展影響是致命的。所以，主要可以同如下三方面予以分析：（1）資本充足率低下，在《新資本協(xié)議》中明確提出，資本充足率在商業(yè)銀行中最低要求為8%，但是國內(nèi)資本金卻存有巨大缺陷，無形中導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)滲入，盡管近年來的勢(shì)頭得到好轉(zhuǎn)，但是和金融行業(yè)的發(fā)展速度相對(duì)比，則存在顯著不足，難以齊頭并進(jìn)，大大降低國內(nèi)商業(yè)銀行的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，與此同時(shí)，我們還要注意到資本充足率和銀行的快速發(fā)展密不可分，假如銀行沒有正常增加資本，那么其資本結(jié)構(gòu)將會(huì)扭曲變形，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越積越深；（2）不良資產(chǎn)比例高，盡管不良資產(chǎn)的危害已經(jīng)有目共睹，且不良貸款也逐漸開始被控制，維持在一個(gè)可接受的范圍內(nèi)。由于國有性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，使得資金流動(dòng)性并未十分明顯，但是受到金融一體化的影響，資金流動(dòng)性開始大大提高，而且隨著金融創(chuàng)新，整個(gè)資金流動(dòng)性變得愈加混亂，假如銀行未能有效處理這一問題，勢(shì)必會(huì)影響其正常經(jīng)營(yíng)；（3）盈利能力偏弱，商業(yè)銀行的重要屬性便是盈利性，而且就商業(yè)銀行的發(fā)展態(tài)勢(shì)而言，和盈利能力密不可分，若想在日益復(fù)雜的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中強(qiáng)化自身盈利能力，立于不敗之地，則需要對(duì)盈利能力不斷提升。我國行業(yè)銀行和國際大銀行對(duì)比而言，盈利能力相對(duì)較弱，但是因壟斷屬性，使其有著較高收益。與此同時(shí)，金融創(chuàng)新對(duì)于盈利能力也有較高要求，否則將會(huì)面臨更多風(fēng)險(xiǎn)，若以低收益現(xiàn)狀實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，則其風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)得以凸顯。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1.加強(qiáng)國際合作

我國加入WTO后，世界經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)更加明顯，金融一體化也有顯著變化，對(duì)于日益復(fù)雜的金融環(huán)境，政府想要對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)予以控制，作用微乎其微，所以，只有借助國際合作力量，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)予以遏制，營(yíng)造良好的金融環(huán)境，確保金融行業(yè)健康發(fā)展。其次，我國還可以參與國際互管，或者參考國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)金融創(chuàng)新予以調(diào)控，實(shí)現(xiàn)國際間的互利合作。

2.促進(jìn)自我管理

為降低金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理，則應(yīng)該重視自我管理，具體從如下方面著手：一方面要強(qiáng)化思想認(rèn)識(shí)，某種意義上來說，金融創(chuàng)新有利有弊，重要的是如何正確管理。例如美國次貸危機(jī)，諸多金融創(chuàng)新工具對(duì)其起到了較大的積極影響，但是也滋生了諸多不利因素，所以，只有保持風(fēng)險(xiǎn)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才可以預(yù)知、避之。另一方面，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范制度，綜合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，梳理科學(xué)指標(biāo)體系，用科學(xué)的態(tài)度確保金融創(chuàng)新有條不紊順利進(jìn)行。

3.優(yōu)化金融監(jiān)管

某種意義上來說，金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，通過不斷的創(chuàng)新為金融市場(chǎng)注入活力，其次，市場(chǎng)穩(wěn)定性對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也極為重要。所以，金融風(fēng)險(xiǎn)要確保穩(wěn)定和創(chuàng)新“雙贏”。為了給金融創(chuàng)新營(yíng)造更為適宜的創(chuàng)新環(huán)境，需要不斷調(diào)整管制程度，控制好力度，如果過于寬松，則為過度放縱，進(jìn)而滋生一些違法亂紀(jì)的事故發(fā)生，對(duì)國內(nèi)金融環(huán)境造成負(fù)面影響，所以，需要對(duì)金融監(jiān)管予以優(yōu)化，調(diào)整金融監(jiān)管的相關(guān)政策法規(guī)，物盡其用，盡善盡美。具體可以從兩方面進(jìn)行，一方面，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)予以完善，金融創(chuàng)新牽涉范圍較廣，過往的法律法規(guī)中并未提及，通常以實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)作為指導(dǎo)，所以完善規(guī)律法規(guī)極為重要，防止打擦邊球。另一方面，對(duì)于陳腐的法律法規(guī)予以廢除，避免交叉業(yè)務(wù)對(duì)金融創(chuàng)新的損害。

4.創(chuàng)新路徑優(yōu)化

除了上述風(fēng)險(xiǎn)管理措施，優(yōu)化創(chuàng)新路徑也極為重要，一般而言，金融創(chuàng)新主要包括三個(gè)方面，即制度、機(jī)構(gòu)以及產(chǎn)品的創(chuàng)新，所以優(yōu)化也要從該三個(gè)方面著手，首先，金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)要注重優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，盡量降低不良資產(chǎn)比例，其次，我國的金融創(chuàng)新并不成熟，應(yīng)當(dāng)由淺及深，腳踏實(shí)地的做好產(chǎn)品創(chuàng)新，重點(diǎn)推出股權(quán)類、債權(quán)類的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，降低金融風(fēng)險(xiǎn)存在概率，其次，當(dāng)前國內(nèi)金融創(chuàng)新的一大風(fēng)險(xiǎn)主要來源的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，盡管這是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，但是必須加以控制，深化改革，對(duì)配套建設(shè)進(jìn)行優(yōu)化，從而確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)形式完備。與此同時(shí)，應(yīng)凸顯主營(yíng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，從而加強(qiáng)客戶對(duì)自身的信任。最后，金融制度創(chuàng)新需要不斷的對(duì)創(chuàng)新激勵(lì)及金融監(jiān)管進(jìn)行完善，營(yíng)造健康的金融創(chuàng)新環(huán)境，有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，金融創(chuàng)新和一個(gè)良好的金融環(huán)境密不可分，為此，應(yīng)當(dāng)不斷的管理、控制金融風(fēng)險(xiǎn)，將其降到最低，為我國的金融行業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)航。