彭佑祺

[提要] 近年來，伴隨著經(jīng)濟高速發(fā)展，各種財務(wù)造假丑聞也頻繁出現(xiàn)。為了保護自身利益，如何甄別虛假財務(wù)信息，正確得當?shù)胤治鲐攧?wù)報告對投資者來說顯得尤為重要。本文通過比較上市公司會計舞弊的經(jīng)典案例為落腳點，分析上市公司會計舞弊的原因，從而提出如何預(yù)防及治理會計舞弊問題。

關(guān)鍵詞：會計舞弊；識別；對策；上市公司

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年10月31日

一、會計舞弊現(xiàn)狀

我國證券市場從無到有，從小到大，雖說得到了不斷的發(fā)展，但實際卻依然不夠成熟。在我國，企業(yè)經(jīng)營者背負著企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營效益的評價和外部投資者投資利益訴求的雙重壓力，往往選擇運用會計舞弊行為來粉飾自身經(jīng)營業(yè)績。

第一，舞弊數(shù)額大。蘋果電腦貿(mào)易（上海）有限公司少計收入87.99億元、少繳稅款4.52億元；石藥集團有限責(zé)任公司部分子公司多計銷售收入1.17億元；貴州百靈企業(yè)集團制藥股份有限公司以虛假發(fā)票報賬959萬元。這些觸目驚心的金額，直接反映了我國會計舞弊的金額巨大，舞弊情節(jié)嚴重。

第二，舞弊方式多。根據(jù)財政部《中華人民共和國財政部會計信息質(zhì)量檢查公告第32號》披露的情況，中國移動中移電子商務(wù)有限公司將應(yīng)于2011年、2012年確認的結(jié)算收入1.5億元在2013年確認，部分上市公司、民營和外資企業(yè)存在虛列支出套取費用、滯繳少繳稅款等問題。上市公司采取多種舞弊手段達到虛增利潤、逃避納稅的目的。

第三，舞弊人員廣。我國上市公司大多經(jīng)歷了國企改革，因而不可避免的存在一股獨大的問題，雖說大股東完全可以一手操縱會計舞弊，但仍然需要外部注冊會計師審計行為和內(nèi)部會計人員會計行為的配合才可實現(xiàn)。所以，可見上市公司的會計舞弊不僅涉及到企業(yè)內(nèi)部的管理層、企業(yè)會計人員、企業(yè)員工等，也涉及到企業(yè)外部監(jiān)管機構(gòu)，如政府監(jiān)管機構(gòu)證監(jiān)會、會計師事務(wù)所、注冊會計師，等等。

二、上市公司會計舞弊原因分析

（一）利益驅(qū)動。通過了解比較大量的會計舞弊案例后發(fā)現(xiàn)，上市公司之所以不顧風(fēng)險和后果的進行會計舞弊，無非是受到利益的驅(qū)使。利益驅(qū)動往往是企業(yè)會計舞弊行為最本質(zhì)的原因之一。

（二）相關(guān)人員素質(zhì)偏低。相關(guān)人員專業(yè)素養(yǎng)不高、道德水平低下也是會計舞弊的主觀原因之一。作為監(jiān)管審計企業(yè)經(jīng)營行為的注冊會計師來說，很多注冊會計師獲得職業(yè)資格但缺乏實際的審計經(jīng)驗，往往在難以判斷和審查企業(yè)經(jīng)營情況下會選擇草草了事；又或者因為職業(yè)道德素養(yǎng)不高，在企業(yè)的利益誘使下做出虛假的審計意見。

三、上市公司會計舞弊的識別

下文將通過對2014年大連長?？h獐子島公司以及2012年湖南萬福生科農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司的經(jīng)典案例進行分析比較，運用實證分析、財務(wù)指標對比以及常見會計舞弊手段的分析等來識別和預(yù)防農(nóng)業(yè)類上市公司的會計舞弊行為。

（一）案例介紹

案例一 早在20世紀70年代，獐子島就享有“海上大寨”的稱號。當時，獐子島島民從事海上捕撈，過著集體生活，憑著苦干實干的精神，創(chuàng)造出了單船捕撈和總捕撈量的全國記錄。2014年10月31日，獐子島公司突然發(fā)布消息稱，因北黃海遭遇異常的冷水團，公司決定對受災(zāi)底播蝦夷扇貝存貨進行核銷處理，合計影響凈利潤7.63億元。受此影響，獐子島2014年前三季度的業(yè)績也“大變臉”，由上半年的盈利4，845萬元轉(zhuǎn)而變?yōu)樘潛p約8.12億元。此次事件對于股民來說簡直是一場噩夢，因此獐子島也一度被稱為“藍田第二”。

案例二 2008年前后，為帶動地方經(jīng)濟發(fā)展，湖南省常德市希望挑選20家資質(zhì)較好的企業(yè)進行扶持。最終市政府在備選的9家企業(yè)中選定了湘魯萬福（即萬福生科的前身）成為常德市政府重點扶持上市的目標。前景本應(yīng)看好的萬福生科卻在上市不到一年的2012年曝出會計舞弊。2013年5月，證監(jiān)會公布了對萬福生科的調(diào)查結(jié)果。結(jié)果顯示，2008～2010年公司分別虛增銷售收入約12，000萬元、15，000萬元、19，000萬元，虛增營業(yè)利潤約2，851萬元、3，857萬元、4，590萬元；2011年年報和2012年半年報，公司分別虛增銷售收入28，000萬元、16，500萬元，虛增營業(yè)利潤6，635萬元、3，435萬元。

（二）會計舞弊行為的識別。上述兩個公司在未被曝出會計違規(guī)之前均是證券市場中的佼佼者，事件曝光后，人們驚詫惋惜的同時應(yīng)當深刻反思，如何在事前甄別上市公司會計信息的真?zhèn)我约捌鋾嬑璞椎氖侄我彩鞘种匾?。作為投資者來說，最易獲取的資料就是上市公司定期公布的會計報表資料，投資者從企業(yè)的財務(wù)報表中可以不費力的得知企業(yè)的各類財務(wù)指標及其各類經(jīng)營發(fā)展的能力狀況，一旦發(fā)現(xiàn)其某項能力出現(xiàn)問題，投資者就應(yīng)當警惕起來，擦亮雙眼，著重關(guān)注企業(yè)的各項經(jīng)營行為是否存在舞弊和違規(guī)，不能一味地輕信企業(yè)各種經(jīng)營良好的數(shù)據(jù)。

1、從償債能力指標識別問題。通過比較企業(yè)的償債指標可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況是否健康以及承受風(fēng)險、償還債務(wù)的能力。我們知道，這些指標中流動比率為2時表示企業(yè)資產(chǎn)的流動性比較高，較為理想；而速動比率保持在1左右表示企業(yè)未來的債務(wù)償還更有保證。如萬福生科在2012年的流動比率為0.977，明顯低于2；其速動比率也是一直保持在0.7左右，從這些顯而易見的數(shù)據(jù)中可以看出萬福生科的償債能力存在問題，債權(quán)人也許存在較高的風(fēng)險，這個將會成為發(fā)現(xiàn)萬福生科經(jīng)營狀況困難，存在舞弊風(fēng)險的出口之一。而獐子島在2014年的流動比率以及速動比率分別為0.977、1.06。不難發(fā)現(xiàn)他們的流動比率、速動比率都低于正常標準，直接反映了他們的經(jīng)營狀況開始惡化。當然，不僅可以與一般的財務(wù)指標對比，也可與同行業(yè)的平均水平對比，均可了解企業(yè)的償債能力。

2、從盈利能力指標識別問題。通過比較企業(yè)的盈利指標可以了解到企業(yè)的市場競爭能力、經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利水平以及投資者股權(quán)投資的風(fēng)險程度。銷售毛利率與銷售凈利率是直接體現(xiàn)企業(yè)盈利水平的指標，其指標數(shù)值越高，說明利潤越高。此外，每股收益是反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤或承擔(dān)企業(yè)虧損的業(yè)績評價指標，因此也是數(shù)值越高，盈利能力越好。

作為外部投資者來說，當發(fā)現(xiàn)企業(yè)的各項盈利指標下滑或者出現(xiàn)負數(shù)等異常情況時，應(yīng)當及時結(jié)合市場當前情況及平均水平，分析企業(yè)的當期利潤是否真實可靠，是否存在會計舞弊的可能，從而及時預(yù)防企業(yè)會計舞弊所帶來的經(jīng)濟損失。

獐子島2014年的銷售毛利率與凈利率、每股收益分別為-0.234、 -0.451和-1.67，均出現(xiàn)負值，可見獐子島2014年經(jīng)營業(yè)績之差。作為上市公司特有的盈利指標——每股收益，獐子島卻出現(xiàn)負值，可見投資者所獲收益在減少。而萬福生科2012年的銷售毛利率、凈利率與每股收益分別為0.094、0.098與0.08。從這些指標中我們直接或間接的發(fā)現(xiàn)，這兩家企業(yè)的盈利能力是在逐漸下降的。但不可思議的是，這樣的盈利能力下，萬福生科的利潤卻有增無減，這是值得深究的，也正是發(fā)現(xiàn)企業(yè)會計舞弊的切入點之一。

四、防范上市公司會計舞弊的建議

（一）完善上市公司內(nèi)部控制制度

1、完善上市公司內(nèi)部績效考核制度。傳統(tǒng)的以財務(wù)業(yè)績指標來衡量企業(yè)管理人員的工作效果是比較片面的，這樣不僅不能正確的考核管理人員的工作情況，反而會適得其反地促使其操縱舞弊手段來粉飾其經(jīng)營業(yè)績。因此，上市公司的內(nèi)部業(yè)績考核制度應(yīng)當兼顧財務(wù)指標與非財務(wù)指標，不可片面的只依據(jù)一種指標。

2、完善上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度。上市公司內(nèi)部會計監(jiān)管制度體系的建立健全是一個長期的過程。從人員方面：首先，完善獨立董事制度，增強獨立董事的獨立性，以避免其獨立性受限；其次，應(yīng)當加強對企業(yè)主要管理負責(zé)人的管理能力培訓(xùn)，使其成為具有生產(chǎn)技能和管理技能的復(fù)合型管理人員，而不是僅局限于生產(chǎn)管理方面。從制度方面：應(yīng)當完善企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等多個渠道的信息公開制度，改進原先的不系統(tǒng)的、隨意的進行采購、生產(chǎn)、銷售。

（二）提高外部審計監(jiān)督質(zhì)量。上市公司的審計難度遠大于普通上市公司，因此對于注冊會計師來說，如何提高對上市公司的審計質(zhì)量是必修課題。在完善內(nèi)部控制制度的同時，提高外部審計監(jiān)督質(zhì)量也是尤為重要的。因此，應(yīng)當針對不同的企業(yè)設(shè)定不同的特定審計程序，如及時的運用分析性復(fù)核方式來分析企業(yè)的存貨及賬款；函證其不合理的應(yīng)收賬款，檢查其是否存在掛賬或其他違規(guī)情況等。

（三）提高各利益相關(guān)主體的會計舞弊成本。一是對發(fā)現(xiàn)的上市公司舞弊行為，嚴懲不貸，上級監(jiān)管部門對于此類事件，一經(jīng)核查后，也應(yīng)當從嚴從速地予以懲罰，從而達到威懾作用；二是完善我國《證券法》的相關(guān)規(guī)定，加大對上市公司管理人員及會計人員舞弊行為的處罰力度；三是提高注冊會計師與政府官員自身的修養(yǎng)以及職業(yè)道德。深入貫徹和落實投資者利益保護這個監(jiān)管的根本目標，加大注冊會計師的連帶責(zé)任，提高獲取注冊會計師審計資格的難度和門檻，從而促使相關(guān)人員提高自身的道德水平及業(yè)務(wù)水平。

五、總結(jié)

近年來，證券市場發(fā)展勢頭迅猛，上市公司作為證券市場中的重要組成部分也在快速發(fā)展。但是，隨之而來的會計舞弊問題也不可避免的發(fā)生。會計舞弊在全國乃至世界范圍內(nèi)都是一個尚未根治的問題，而且也在呈現(xiàn)出愈演愈烈的局勢。如果不及時加以治理，將危害投資者的切身利益和整個社會經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。投資風(fēng)險問題對投資者來說是一門必修課，上市公司會計舞弊將直接加大投資者的投資風(fēng)險。因此，投資者應(yīng)當理性思考和判斷，具有識別上市公司會計舞弊行為的能力，分散投資，降低風(fēng)險。本文主要針對上市公司的會計舞弊問題闡述分析原因、識別方式、改進措施等具體內(nèi)容，但又主要側(cè)重于上市公司進行舉例分析，通過實證數(shù)據(jù)的計算、對比分析，從而提出如何識別會計舞弊的手段以及治理會計舞弊問題的有效對策。

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