文/諶夢(mèng)蝶

淺談跨國(guó)企業(yè)境內(nèi)外資金池管理問(wèn)題

文/諶夢(mèng)蝶

隨著改革開(kāi)放的深入與經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加強(qiáng)，企業(yè)規(guī)模越來(lái)越大，管理機(jī)制也逐漸成熟，出現(xiàn)了許多跨國(guó)企業(yè)。跨國(guó)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，面臨的國(guó)際環(huán)境復(fù)雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是在資金池管理的問(wèn)題上，一旦出現(xiàn)些許不足，對(duì)企業(yè)的發(fā)展都有極大影響。所以，對(duì)跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在面臨復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境下，如何加強(qiáng)企業(yè)的資金管理促進(jìn)企業(yè)的順利發(fā)展是企業(yè)管理中的重點(diǎn)。本文在此背景下，對(duì)跨國(guó)企業(yè)的資金池做簡(jiǎn)要的概述，分析目前跨國(guó)企業(yè)資金池管理中的制約因素，并進(jìn)一步提出解決的措施，希望能夠給企業(yè)管理者提供一些思考。

跨國(guó)企業(yè)；資金池管理；制約因素；建議

跨國(guó)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模極大，集團(tuán)內(nèi)部下涉及到許多成員企業(yè)，對(duì)跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，一套科學(xué)、合理的管理模式有利于推動(dòng)集團(tuán)進(jìn)一步發(fā)展，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。其中，在跨國(guó)企業(yè)管理中，資金集中管理已經(jīng)成為重中之重。就目前來(lái)說(shuō)，跨國(guó)企業(yè)主要涉及到的是本國(guó)與其他國(guó)家之間業(yè)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展，與之相關(guān)的就是境內(nèi)外資金的流通問(wèn)題。而影響跨國(guó)企業(yè)境內(nèi)外資金管理的因素多種多樣，包括政治形勢(shì)、匯率、政策等，這些因素都會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)問(wèn)題，加大資金管理的風(fēng)險(xiǎn)性。特別是資金的使用效率不高是制約跨國(guó)企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此，在此背景下，研究跨國(guó)企業(yè)的資金池管理問(wèn)題具有重要意義。

一、對(duì)資金池的簡(jiǎn)要概述

（一）資金池的概念與內(nèi)涵

通常來(lái)說(shuō)，資金池（CP， cash pooling）也被稱作是現(xiàn)金總庫(kù)。資金池最初是產(chǎn)生于跨國(guó)集團(tuán)下的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行為了促進(jìn)資金管理效率的提高而開(kāi)放的一種資金管理模式，使集團(tuán)的全球資金能夠進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)動(dòng)，從而最大程度的降低集團(tuán)上所有的凈頭寸。一般來(lái)說(shuō)，在資金池模式下，能夠開(kāi)展多項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括成員企業(yè)的日間透支、付款和收款、成員單位的賬戶余額上劃、成員企業(yè)與跨國(guó)集團(tuán)之間的資金往來(lái)，包括上存與下借分別進(jìn)行計(jì)息等。

（二）資金池的作用

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，企業(yè)并購(gòu)頻繁，增加企業(yè)資金壓力，對(duì)企業(yè)資金使用效率提出更高要求。另一方面，對(duì)新收購(gòu)企業(yè)對(duì)接管理的迫切性亟需資金高效集中管理。通過(guò)跨國(guó)企業(yè)資金池集中管理，能夠站在跨國(guó)集團(tuán)的角度上從總體層面對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)籌管理，實(shí)現(xiàn)資金全集團(tuán)范圍內(nèi)的動(dòng)態(tài)平衡，實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)資金進(jìn)出情況，提高資金使用效率和安全性。以海爾集團(tuán)為例，據(jù)相關(guān)資料顯示，在2002年海爾集團(tuán)就已經(jīng)開(kāi)始研究集團(tuán)的境內(nèi)外資金池的管理，根據(jù)集團(tuán)市場(chǎng)及業(yè)務(wù)擴(kuò)展的需要，來(lái)統(tǒng)一調(diào)配，進(jìn)行資金管理，為集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。再如西門(mén)子的資金池管理模式，通過(guò)與銀行簽訂相關(guān)的資金管理協(xié)議，能夠有效的配置企業(yè)的閑置資金，從而有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

換而言之，資金池能夠幫助企業(yè)發(fā)揮三大優(yōu)勢(shì)。一是能夠降低跨國(guó)企業(yè)的利息成本，在資金池的架構(gòu)中，實(shí)行自動(dòng)化資金集中結(jié)構(gòu)能夠有效降低企業(yè)對(duì)人民幣貸款的需求，優(yōu)化對(duì)資金的整合工作。在合法的界限內(nèi)，跨國(guó)企業(yè)的內(nèi)部融資成本利率能夠低于人民銀行的貸款利率。二是，跨國(guó)企業(yè)實(shí)行資金池管理模式，能夠提升資金的流動(dòng)性。三是，資金池管理模式能夠有效降低企業(yè)的管理成本，提高效益。并且采用信息報(bào)告的方式，在簡(jiǎn)化現(xiàn)金流的監(jiān)控流程上，還能夠加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部資金流通的監(jiān)督，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式。從2014年的數(shù)據(jù)來(lái)看，跨國(guó)企業(yè)的資金池管理中涉及到人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)總共有12.35萬(wàn)億元，其中，人民幣對(duì)外直接投資中相關(guān)結(jié)算業(yè)務(wù)資金有1921億元，這些數(shù)據(jù)成為了跨國(guó)企業(yè)資金池管理的重要支撐。

二、分析跨國(guó)企業(yè)境內(nèi)外資金池管理存在的制約因素

（一）政策的約束

跨國(guó)企業(yè)在構(gòu)建資金池管理模式時(shí)，由于跨國(guó)企業(yè)本身存在的特殊性，需要面對(duì)境內(nèi)境外兩種市場(chǎng)環(huán)境，并且國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，面臨的市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜。在境內(nèi)外開(kāi)展資金池管理模式受到諸多因素的制約。從境內(nèi)的角度來(lái)說(shuō)，我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善，也尚未形成良好的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制能夠支持跨國(guó)企業(yè)建立資金池的管理模式。就目前來(lái)說(shuō)，跨國(guó)企業(yè)資金池管理模式的構(gòu)建在提高人民幣的應(yīng)用效率上還是受到許多法律與政策的限制，使得應(yīng)用領(lǐng)域較為狹窄。此外，根據(jù)境內(nèi)法律與政策，如果境內(nèi)的企業(yè)與境外的企業(yè)之間有開(kāi)展相關(guān)借貸業(yè)務(wù)需求，資金在投入的過(guò)程中，就分為兩種情形：第一，如果境內(nèi)的企業(yè)是屬于外企，則能夠?qū)崿F(xiàn)資金的流通；第二，如果境內(nèi)的企業(yè)是屬于中資企業(yè)，那么國(guó)內(nèi)的母公司在與境外的子公司開(kāi)展現(xiàn)金往來(lái)的業(yè)務(wù)時(shí)，就會(huì)受到政策的限制，從而影響了跨國(guó)企業(yè)資金池模式的構(gòu)建。

（二）內(nèi)部管理制度不夠完善與規(guī)范

從跨國(guó)企業(yè)資金池管理模式的研究來(lái)看，具有較為充分的理論研究基礎(chǔ)，但是，缺乏豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使得跨國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外的資金池管理上遇到許多問(wèn)題。就目前跨國(guó)企業(yè)的資金池構(gòu)建來(lái)說(shuō)，大多數(shù)跨國(guó)企業(yè)僅僅簡(jiǎn)單架構(gòu)了一個(gè)資金池管理的模型，且受到跨國(guó)企業(yè)內(nèi)部管理制度的制約，并沒(méi)有真正從實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展中去落實(shí)相關(guān)的構(gòu)建工作，使得資金池管理模式在開(kāi)展借貸等業(yè)務(wù)時(shí)存在許多風(fēng)險(xiǎn)，加大了企業(yè)運(yùn)行的難度。在構(gòu)建跨國(guó)企業(yè)的資金池管理模式中，存在的一個(gè)矛盾問(wèn)題就是當(dāng)子公司的發(fā)展戰(zhàn)略與母公司的戰(zhàn)略決策的發(fā)展戰(zhàn)略存在分歧時(shí)，成員企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身的利潤(rùn)需求，就有可能會(huì)致力于擺脫總部對(duì)其的資金控制，加之跨國(guó)企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)制不夠完善與規(guī)范，因此無(wú)法真正發(fā)揮出跨國(guó)企業(yè)資金池在境內(nèi)外環(huán)境中的作用。

三、跨國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外上完善資金池管理的建議

（一）加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，選擇適合的資金池管理模式

跨國(guó)企業(yè)要完善自身的資金池管理，需要轉(zhuǎn)變企業(yè)的管理理念與管理手段，完善企內(nèi)部管理制度，提高管理的效率。并且，跨國(guó)企業(yè)還應(yīng)該靈活的選擇適合的資金池管理模式，在分析企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)上，尋找自身業(yè)務(wù)開(kāi)展適合的資金運(yùn)作模式。目前，資金池管理模式主要有設(shè)立財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)以及通過(guò)內(nèi)部結(jié)算中心進(jìn)行運(yùn)作兩種模式。財(cái)務(wù)公司是由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，從事部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其適用于業(yè)務(wù)復(fù)雜、成員單位分布廣泛，跨地域或跨閡的集團(tuán)企業(yè)；而內(nèi)部結(jié)算中心是由集團(tuán)公司設(shè)立，通常設(shè)立于集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門(mén)，專(zhuān)門(mén)辦理集團(tuán)各成員單位或分支機(jī)構(gòu)往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)和現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，并獨(dú)立運(yùn)行，因此其適合于成員單位分布小，屬于同一地域的集團(tuán)企業(yè)。

（二）對(duì)境內(nèi)外的資金流動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊?guī)模管理與額度控制

對(duì)跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了降低資金運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)能夠穩(wěn)定的發(fā)展，就需要在構(gòu)建資金池管理模式時(shí)，實(shí)行資金的規(guī)模管理與額度控制，從而實(shí)現(xiàn)在境內(nèi)外環(huán)境的變化下，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的規(guī)模與額度。就當(dāng)前來(lái)說(shuō)，要完善跨國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外的資金管理模式，就要對(duì)跨國(guó)企業(yè)在開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)中需要的資金及資金的使用情況進(jìn)行詳細(xì)分析，通過(guò)以余額為指標(biāo)來(lái)確定企業(yè)每一年度的資金劃轉(zhuǎn)指標(biāo)，并且允許企業(yè)在額度的界限內(nèi)進(jìn)行境內(nèi)外企業(yè)資金的自由轉(zhuǎn)換，從而滿足跨國(guó)企業(yè)資金調(diào)度自由的需要，促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)能夠更好地開(kāi)展業(yè)務(wù)，提高其經(jīng)濟(jì)效益。

四、結(jié)束語(yǔ)

在跨國(guó)企業(yè)內(nèi)部管理中，境內(nèi)外的資金管理占據(jù)著重要的地位，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著極大影響?？鐕?guó)企業(yè)為了提高資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益，就需要在境內(nèi)外實(shí)行資金池的管理。因此，深入研究跨國(guó)企業(yè)資金池管理的模式，發(fā)現(xiàn)制約其發(fā)展的主要因素，并尋找相應(yīng)的解決措施，促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外能夠?qū)崿F(xiàn)資金池的管理，有利于完善跨國(guó)企業(yè)的內(nèi)部管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

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（作者單位：海航集團(tuán)有限公司）

上接（第185頁(yè)）部門(mén)資產(chǎn)管理的職責(zé)范圍和權(quán)限。引入設(shè)備目標(biāo)責(zé)任管理制度，完善固定資產(chǎn)實(shí)物維修、保養(yǎng)管理責(zé)任制，爭(zhēng)取把責(zé)任落實(shí)到每一個(gè)人身上，提高固定資產(chǎn)的使用效率。采購(gòu)和管理都要得到應(yīng)有的重視，管理工作落到實(shí)處，不流于形式，不走過(guò)場(chǎng)，努力做到單位上下各司其職、業(yè)務(wù)流程環(huán)環(huán)相扣，遵守相關(guān)法律法規(guī)，按照規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)處理。 建立健全資產(chǎn)管理崗位責(zé)任制、管理稽查、考核、獎(jiǎng)懲制度以及責(zé)任追究制度等，將員工的資產(chǎn)管理績(jī)效納入年度考核，并且以此為依據(jù)發(fā)放職工獎(jiǎng)金，從而充分調(diào)動(dòng)單位所有員工的積極性，全員上下形成資產(chǎn)管理的意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理。固定資產(chǎn)每年至少清查一次。成立資產(chǎn)清查小組，由單位領(lǐng)導(dǎo)、資產(chǎn)管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、使用部門(mén)共同組成。填制“固定資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)明細(xì)表”，詳細(xì)反應(yīng)所盤(pán)點(diǎn)的固定資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)，保證賬實(shí)相符、賬賬、賬卡相符。檢查固定資產(chǎn)的保管、使用、維修狀況是否正常。通過(guò)盤(pán)點(diǎn)清查，找出資產(chǎn)管理過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，并妥善加以解決和處理，與此同時(shí)提出相對(duì)應(yīng)的改進(jìn)辦法，以確保固定資產(chǎn)的完整和安全。如果出現(xiàn)盤(pán)盈或盤(pán)虧，就得制作“固定資產(chǎn)盤(pán)盈盤(pán)虧報(bào)告表”，查清問(wèn)題出現(xiàn)的原因和相關(guān)的責(zé)任人，報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)部門(mén)作出與之相對(duì)應(yīng)的賬務(wù)調(diào)整。財(cái)務(wù)管理部門(mén)要對(duì)固定資產(chǎn)的卡片內(nèi)容和臺(tái)賬及時(shí)進(jìn)行更新。遇到以下問(wèn)題，則要對(duì)相關(guān)的固定資產(chǎn)進(jìn)行部分或全部的臨時(shí)清查：1、直接管理固定資產(chǎn)的人員調(diào)換工作；2、因業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)變動(dòng)、辦理財(cái)產(chǎn)交接；3、固定資產(chǎn)管理出現(xiàn)重大失誤；4、單位有關(guān)負(fù)責(zé)人員出于工作需要進(jìn)行的臨時(shí)抽查。資產(chǎn)的使用人、管理人、單位領(lǐng)導(dǎo)調(diào)離工作崗位，辦理好相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓制度，應(yīng)當(dāng)全部交清其管理或使用的檔案資料、資產(chǎn)和賬卡。

（四）完善事業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，加大監(jiān)督管理力度

要不斷強(qiáng)化固定資產(chǎn)管理和經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)，以取得更多的固定資產(chǎn)管理收益。事業(yè)單位要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)水平培訓(xùn)，建立一支技術(shù)過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良的內(nèi)部審計(jì)人才隊(duì)伍。要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)審工作的績(jī)效考核，自覺(jué)接受單位上下所有員工的監(jiān)督。企業(yè)要加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理額內(nèi)控評(píng)審，形成完善、嚴(yán)密的控制體系。與此同時(shí)要不斷拓寬單位內(nèi)部資產(chǎn)審計(jì)業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，重視資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，最大程度上規(guī)避單位的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)?？山挝环ㄈ酥苯宇I(lǐng)導(dǎo)的審計(jì)委員會(huì)來(lái)開(kāi)展單位的內(nèi)部審計(jì)工作，也可以采取審計(jì)人員委派制，讓審計(jì)人員能夠更加獨(dú)立自主的開(kāi)展審計(jì)工作，從而保護(hù)行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)的效益與安全。

三、結(jié)束語(yǔ)

事業(yè)單位的固定資產(chǎn)管理牽涉到多個(gè)部門(mén)，組織管理工作較為復(fù)雜，需要各個(gè)部門(mén)的相互溝通協(xié)調(diào)與合作。同時(shí)固定資產(chǎn)管理也具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性，要選用業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、人品好、踏實(shí)負(fù)責(zé)、會(huì)操作的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。為了保護(hù)固定資產(chǎn)的安全和完整，合理配置和有效使用的固定資產(chǎn)，就必須加強(qiáng)內(nèi)部控制?？偠灾?，從當(dāng)前行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀分析來(lái)看應(yīng)該不斷總結(jié)之前相對(duì)成功的管理經(jīng)驗(yàn)，以彌補(bǔ)現(xiàn)在管理中的不足，重視單位固定資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)工作，堅(jiān)持完善固定資產(chǎn)管理制度。權(quán)責(zé)一致，強(qiáng)化固定資產(chǎn)折舊管理，完善內(nèi)部審計(jì)制度，加大監(jiān)督管理力度，不斷完善會(huì)計(jì)核算體系，最終實(shí)現(xiàn)行政事業(yè)單位的發(fā)展戰(zhàn)略。

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（作者單位：哈密公路管理局南湖分局）