文/謝春光

建筑企業(yè)流動資金大量滯留的現(xiàn)狀及成因

文/謝春光

近年來，很多房地產建筑企業(yè)都面臨著日常資金壓力，特別是隨著企業(yè)回款放慢，流動資金滯留的現(xiàn)象更加普遍。本文就是從建筑企業(yè)在日常經營中如何形成了大量滯留資金，以及對這部資金的構成和形成原因進行逐次的分析，以求達到，企業(yè)能夠事先的預防，最大限度降低這部分資金的占用，從而使企業(yè)能夠最有效的使用資金，從而為股東和企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

建筑企業(yè)；流動資金；滯留；現(xiàn)狀；成因

一、建筑企業(yè)流動資金形在有別于其他行業(yè)的企業(yè)，有其自身的特殊性

建筑企業(yè)流動資金的占用除了企業(yè)本身所參與經營管理所墊付的必要資金外，還有國家對建筑行業(yè)制定的法律法規(guī)對企業(yè)所要求的必須交納一定數額的資金，比如建筑企業(yè)需要交付的工程履約保證金，工程項目的質保金，以及各種各樣的押金。以我們單位沈陽全運村建設有限公司為例，當時承建沈陽全運村時，企業(yè)交納各種保證金，押金就達1000萬之多，到目前為止，質保金還相當一部分沒有收回。各種形式的流動資金的占用，造成了企業(yè)日常波動資金嚴重不足，為此企業(yè)不得不通過舉債來維持日常的施工，使得本來就很低的利潤空間，進一步被壓縮，影響了建筑企業(yè)的生存和發(fā)展。

二、建筑企業(yè)日常流動資金被大量滯留，具體如下

作者以本人單位沈陽全運村建設有限公司為例，對其進行分析。

（一）流動資金占用的總體情況

依據企業(yè)自已2009-2014年年報披露：2009-2011年，沈陽全運村建設有限公司應收賬款、存貨分別占當年的銷售收入的30％， 30％； 32％， 35％； 35％， 40％， 到2012年，此比例已達40％， 40％， 到2014年兩項占銷售收入的比例已達85％。

（二）存貨總額構成和分布

2009年-2011年，企業(yè)原材料、房地產存貨以及已完工未驗收的存貨占企業(yè)總體存貨75％，到2014年這個比例已達85％以上，這也進一步說明了，建筑企業(yè)的存貨構成主要是房地產的存量，由于受國家法律、法規(guī)的影響，有一些存貨不能馬上轉化企業(yè)的現(xiàn)金流，而與之關聯(lián)的各種保證金，也要占用相當長的時間，這也進一步說明了建筑企業(yè)較其他行業(yè)的企業(yè)要占用更多的流動資金。

（三）應收款項的構成

2009-2011年企業(yè)累計應收款項（包括應收賬款、其他應收款以及預付賬款及待攤費用）已達2.1億元，到了2014年已達3.5億元。按照項目劃分，各種履約保證金占到50％，其他各種保證金占到12％，質保金占到10％，其他為客戶所欠貨款。按客戶性質劃分，政府工程及國有性質的單位占到了80％以上，可見國家的工程，導致建筑企業(yè)的流動資金被大量占用。

三、建筑企業(yè)流動資金大量的滯留的原因

（一）外部環(huán)境的客觀因素

國家對建筑行業(yè)雖然分布了很多法律、法規(guī)，建筑法也對建筑企業(yè)各方面作出了相關規(guī)定，比如建筑法規(guī)定，發(fā)包單位要按照合同的約定，及時拔付工程款。建筑工程結算辦法中規(guī)定，工程交付使用后1年，結算質保金。法律、法規(guī)雖然都有規(guī)定，但彈性較大，不是剛性要求，建筑企業(yè)很難憑借其收回回款。

（二）部門規(guī)章不合理，很難執(zhí)行

比如，我們單位承接全運村項目建設時，就向當地政府交納了項目總額5％的質保金，此質保金已跨期幾個年度。此外，項目規(guī)定包工包料工程的預付款按合同約定拔付，但在實際中，我們單位除收到第一筆預付款后，就沒有再收到任何款項，此項工程大部份由建筑企業(yè)墊付完成。另外向政府交納的安全施工保證金，也一直沒有收回來，到現(xiàn)在已不了了之了。

（三）國家宏觀政策的變化，左右了建筑企業(yè)流動資金的占用的規(guī)模

近年來，房地產市場持續(xù)低迷，政府已無力繼續(xù)投資于房市，建筑企業(yè)為了生存，仍繼續(xù)投入流動資金，使流動資金的占用規(guī)模不斷擴大，而經濟的下滑，使得建筑企業(yè)的回款沒有明顯好轉，使得建筑企業(yè)的流動資金的占用現(xiàn)狀沒有得到絲毫的好轉。

建筑企業(yè)自身墊資建設的現(xiàn)象比較普遍。我們單位的項目中有近一半的項目需要企業(yè)自行墊資，使得企業(yè)的流動資金規(guī)模越來越大，盡管現(xiàn)在已引起公司領導層的關注，但由于數額大，周期長，很難在短時間內消化。

（四）建設單位管理不規(guī)范

有些建設單位管理不規(guī)范，不按工程質保期和工程價款結算預留保證金和暫扣款，導致建筑企業(yè)不能及時收回款項。此外對建設單位缺乏必要的約束和監(jiān)督。

（五）建筑企業(yè)自身原因

1.建筑企業(yè)自身墊資建設的現(xiàn)象比較普遍。我們單位的項目中有近一半的項目需要企業(yè)自行墊資，使得企業(yè)的流動資金規(guī)模越來越大，盡管現(xiàn)在已引起公司領導層的關注，但由于數額大，周期長，很難在短時間內消化。

2.盲目開發(fā)。前些年房地產市場高度膨脹，建筑企業(yè)紛紛加大開發(fā)力度，投入巨額資金，使企業(yè)的流動資金的規(guī)模不斷增大，而房地產市場是存貨周期比較長的行業(yè)，從存貨到回籠資產有時需要很長時間，建筑企業(yè)的急功近利，也恰恰造成了流動資金占用過大的現(xiàn)狀。

3.忽視驗工計價、施工計劃考慮不周、內部管理不到位、忽視房地產風險源頭管控也是造成建筑企業(yè)流動資金占用規(guī)模不斷增大的重要因素。

［1］楊威榮.建筑施工企業(yè)財務管理工作之我見［J］.財會園地，2007.

［2］汪臻.小議建筑施工企業(yè)財務管理［J］.財會研究，2007（4）.

［3］徐培德，祝江漢.項目風險分析理論方法及運用［M］.國防科技大學出版社，2007，1:112.

（作者單位：沈陽全運村建設有限公司）