◎苑津瑋

p2p網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展現(xiàn)狀和前景

◎苑津瑋

p2p網(wǎng)絡(luò)貸款這種新興的業(yè)務(wù)模式于2005年誕生于英國，巧妙地把互聯(lián)網(wǎng)的便利和民間借貸有機(jī)地融合在一起，實(shí)現(xiàn)了利用低成本的信息媒介運(yùn)用直接融資的方式做到迅速方便地融通資金，憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢，自出現(xiàn)以后便馬上成為了炙手可熱的貸款模式。本文主要介紹了我國國內(nèi)p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展歷程，結(jié)合p2p網(wǎng)絡(luò)貸款在國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，探討了我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款存在的問題，提出了促進(jìn)我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展的建議并對(duì)其前景作出了展望。

把可貸款人群的數(shù)量和范圍無限擴(kuò)大是p2p網(wǎng)絡(luò)貸款最大的特點(diǎn)。我國國內(nèi)第一個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是拍拍貸，自此p2p網(wǎng)絡(luò)貸款在我國發(fā)展迅速，我國小額貸款的空白被迅速填補(bǔ)。P2p網(wǎng)絡(luò)貸款在為我國的借貸市場帶來繁榮和活力的同時(shí)，也由于其行業(yè)管理不規(guī)范和相關(guān)法律不完善等問題，在社會(huì)上引起一片熱議和質(zhì)疑。

國內(nèi)p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展歷程

我國的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與國外相比起步較晚，直到2007年才將網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)概念引入國內(nèi)，此后p2p網(wǎng)絡(luò)貸款在我國迅猛發(fā)展起來，其發(fā)展歷程大體可以分為以下四個(gè)階段。

以信用借貸為主的發(fā)展初期。我國第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2007年在上海成立，引起了敢于嘗試互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者的廣泛關(guān)注，在對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式有了一定的了解以后，很多敢于冒險(xiǎn)的投資者開始創(chuàng)辦p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展初期，由于創(chuàng)業(yè)人員絕大多數(shù)只是精通互聯(lián)網(wǎng)，缺乏民間借貸的有關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及金融操作的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，所以他們以信用借貸為主，對(duì)平臺(tái)上借款人的個(gè)人資料進(jìn)行審核后給予一定的授信額度，由授信額度確定借款標(biāo)。

以地域借款為主的擴(kuò)張期。在第二階段，嘗試創(chuàng)辦p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的創(chuàng)業(yè)者一般同時(shí)具有民間線下放貸的經(jīng)驗(yàn)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開始發(fā)生變化。這一階段的創(chuàng)業(yè)者擁有民間借貸的經(jīng)驗(yàn)，懂得民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，在吸取前一階段創(chuàng)建平臺(tái)的教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，開始采用線上融資線下放貸的借貸模式，以本地借款人為主，實(shí)地考察借款人的資金用途、還款來源以及抵押物等，降低借貸的風(fēng)險(xiǎn)。

以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期。第三階段，網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板的發(fā)展越來越成熟，國內(nèi)各大銀行開始收縮貸款，很多人從p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上看到了商機(jī)，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的數(shù)量大幅度增加，他們用高利吸引追求高息的投資人，平臺(tái)通過網(wǎng)絡(luò)融資后償還銀行貸款、發(fā)放民間高利貸或投資自營項(xiàng)目。這種自融高息的做法，加大了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，開始爆發(fā)提現(xiàn)危機(jī)，很多平臺(tái)倒閉。

以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期。在第四階段，國家鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并在政策上大力支持p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，很多對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域感興趣而又擔(dān)心政策風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)家加入創(chuàng)建p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的隊(duì)伍，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)發(fā)展迅猛。

國內(nèi)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

平臺(tái)數(shù)量和交易金額均增長迅速。我國小微企業(yè)和個(gè)人融資困難的現(xiàn)狀給網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的金融平臺(tái)提供了良好的機(jī)遇。自2007年在我國上海創(chuàng)立第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以來，網(wǎng)絡(luò)貸款在我國發(fā)展迅猛，涌現(xiàn)出很多網(wǎng)貸新銳，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的數(shù)量不斷增多，交易金額也隨之不斷增多。

平臺(tái)線上與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，模式逐步多樣化，理財(cái)渠道不斷拓寬。今年來，隨著p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的迅猛發(fā)展，借貸平臺(tái)開始把線上和線下的業(yè)務(wù)結(jié)合起來，模式趨于多樣化，例如，線上模式中的無擔(dān)保模式和有擔(dān)保模式，線下模式。在無擔(dān)保模式中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只是承擔(dān)中介的職責(zé)，幫助借貸雙方制定交易規(guī)則并提供交易平臺(tái)，不需要承擔(dān)相關(guān)的責(zé)任，主要靠收取中介服務(wù)費(fèi)用來盈利；在有擔(dān)保模式中，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不僅需要為借款人的資金安全作出擔(dān)保，還要加強(qiáng)對(duì)貸后資金的管理，擔(dān)任著雙重的角色；對(duì)于線下模式，網(wǎng)絡(luò)在這種模式中是一種廣告渠道。線下模式對(duì)借貸雙方都有要求，容易發(fā)展為非法集資。

平臺(tái)質(zhì)量參差不齊。雖然p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是數(shù)量在急劇增長，但是很多借貸平臺(tái)也宣布了倒閉，還出現(xiàn)了很多詐騙平臺(tái)。我國目前尚未成立相關(guān)的監(jiān)管部門來對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，再加上該行業(yè)沒有對(duì)從業(yè)者相關(guān)的資格認(rèn)證，導(dǎo)致行業(yè)的進(jìn)入門檻低，呈現(xiàn)出自由和無序的狀態(tài)。此外，由于網(wǎng)絡(luò)貸款公司的業(yè)務(wù)量規(guī)模較小，大部分銀行不愿意為其提供資金托管服務(wù)，這就為一些詐騙平臺(tái)提供了可乘之機(jī)。另外，要建立一個(gè)高質(zhì)量的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，是很高的資金支持的，市場開發(fā)需要成本，交易需要成本，建立信譽(yù)也需要成本，再加上較高的經(jīng)營成本和激烈的行業(yè)競爭，很多平臺(tái)由于沒有盡快把付出轉(zhuǎn)為盈利而面臨倒閉的局面。

p2p得到商業(yè)銀行和政府的關(guān)注

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新方向越來越受到資本的青睞，即使p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在著很多發(fā)展混亂的現(xiàn)象，商業(yè)銀行和政府開始關(guān)注和參與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，這對(duì)推動(dòng)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在中國的發(fā)展和壯大具有重大作用。

我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款存在的問題

我國目前還沒有建立起完善的個(gè)人信用體系，很多詐騙事件仍在現(xiàn)實(shí)生活中上演，難以有效防范個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。再加上p2p網(wǎng)絡(luò)貸款是在網(wǎng)上進(jìn)行的，對(duì)借款人的真實(shí)身份和信用狀況更加難以確定，從一定程度上限制了p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展；我國缺少有關(guān)p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的法律規(guī)定，很多p2p網(wǎng)絡(luò)貸款公司在做一些非法的事情，例如“秒標(biāo)”，為了吸引投資者而人為地虛構(gòu)一些超短期限并且高收益的借款項(xiàng)目，還有很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的創(chuàng)始人利用平臺(tái)的資金來為自己的項(xiàng)目進(jìn)行融資，這些都給金融市場帶來了巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層必須加以警惕；借款人的成本也比較高，很多小型生產(chǎn)經(jīng)營和商業(yè)活動(dòng)的收益承擔(dān)不起如此高昂的成本；隨著p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的不斷發(fā)展，若相關(guān)的監(jiān)管沒有跟上，會(huì)給很多釣魚網(wǎng)站提供可乘之機(jī)，他們發(fā)布虛假的網(wǎng)絡(luò)貸款信息，然后利用交公證費(fèi)和先付利息等手段行騙，因此，若想使p2p網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展壯大，保障p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的真實(shí)性以及借款人的信息安全，是不得不解決的難題。

促進(jìn)我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展的建議

要促進(jìn)我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展，首先，要對(duì)個(gè)人征信體系進(jìn)行完善，采用政府主導(dǎo)的運(yùn)作模式的同時(shí)，允許各類民營資本參與到征信系統(tǒng)的建設(shè)中來，建立健全個(gè)人征信法律法規(guī)體系，構(gòu)建完備的個(gè)人征信業(yè)監(jiān)管框架，結(jié)合p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)制定出對(duì)借款人的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；其次，要充分利用網(wǎng)絡(luò)的力量來對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，發(fā)揮網(wǎng)民的力量，對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款中出現(xiàn)的違約現(xiàn)象進(jìn)行披露，形成嚴(yán)懲失信者的市場環(huán)境和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，營造良好的信用氛圍；再次，讓p2p網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)商承擔(dān)一部分信用風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)只提供中介職能，風(fēng)險(xiǎn)只由貸款人獨(dú)自承擔(dān)，會(huì)限制貸款人群的數(shù)量和范圍；政府對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善，并在法律框架內(nèi)加強(qiáng)對(duì)p2p運(yùn)營商的監(jiān)管，謹(jǐn)慎對(duì)待那些通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)吸收公眾資金進(jìn)行集合投資的模式，加強(qiáng)監(jiān)管，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；另外，還要降低高信用等級(jí)借款人的利率，幫助他們進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)，為他們提供資金支持，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立和自由。

展望

雖然現(xiàn)階段我國國內(nèi)的p2p網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)仍存在一些問題，但隨著政府和銀行的關(guān)注和參與，體現(xiàn)金融領(lǐng)域創(chuàng)新意識(shí)的網(wǎng)貸平臺(tái)，不僅創(chuàng)造了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，還滿足了小額貸款市場的需求，在這個(gè)信息化時(shí)代值得關(guān)注和嘗試，在相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管下，未來必將健康茁壯地成長。

P2p網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是金融領(lǐng)域的一種創(chuàng)新形式，其發(fā)展勢頭預(yù)示著未來金融業(yè)的發(fā)展趨勢。國家有關(guān)部門必須加強(qiáng)對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管平臺(tái)運(yùn)行的監(jiān)管，促進(jìn)其發(fā)展和壯大。