楊璐

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，西安 710065）

財務(wù)報表分析的局限性及對策

楊璐

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，西安 710065）

在如今經(jīng)濟高速發(fā)展的時代，投資者、債權(quán)人、政府部門和社會公眾想要深度了解企業(yè)現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況，則需要詳盡的分析企業(yè)財務(wù)報表，以便進(jìn)行管理決策。財務(wù)報表分析已經(jīng)顯露出了在各個利益相關(guān)者決策過程中的重要性?；跁r代需求，著重剖析財務(wù)報表分析的作用及其局限性，并根據(jù)其局限性提出對策。

財務(wù)報表；分析；局限性

1 財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營過程中有著不可替代的作用，對近幾年的企業(yè)財報進(jìn)行趨勢分析，全面系統(tǒng)的掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況對企業(yè)的發(fā)展有百利而無一害。但是由于種種因素，財務(wù)報表分析卻不能盡善盡美，存在著一定的局限性。

（1）會計處理方法不同對財務(wù)報表的影響。企業(yè)長期股權(quán)投資采用成本法與采用權(quán)益法所確認(rèn)的投資收益不同。固定資產(chǎn)采用加速折舊法與采用直線折舊法所計提的折舊費不一樣。無形資產(chǎn)攤銷年限、固定資產(chǎn)折舊期限、還有八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提比率等等諸多條目的會計方法。不同的會計方法對銷售成本水平和期末存貨會有不同的影響。這樣用不同會計處理方法得出的數(shù)據(jù)根本沒有可比性。

（2）通貨膨脹對財務(wù)報表分析的影響。通貨膨脹會使商品價格產(chǎn)生波動，按固定資產(chǎn)原價提取折舊，扣減折舊得出利潤。固定資產(chǎn)的重置成本大于固定資產(chǎn)原價。首先，由于折舊費定低了，企業(yè)將無力重置價格已上漲的資產(chǎn)；其次，少算折舊就使得利潤多算，這將會導(dǎo)致企業(yè)多交所得稅，對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和再生產(chǎn)造成影響。

（3）各財務(wù)報表參與者的素質(zhì)對財務(wù)報表分析的影響。業(yè)務(wù)素質(zhì)不高的財務(wù)人員發(fā)現(xiàn)不了財務(wù)報表中的錯誤。錯誤的報表使得報表使用者做出錯誤的決定。企業(yè)管理者和財務(wù)人員出于自身利益等多方面考慮，通常都會選擇有利實現(xiàn)自己動機的會計政策，來實現(xiàn)籌集資金、確保職位、逃避稅收、操縱股價、獲取獎勵等目的。另外，企業(yè)為了使報表顯示出企業(yè)良好的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，會迫使財務(wù)人員粉飾財務(wù)報表，這同樣會對正確分析財務(wù)報表設(shè)置障礙。

2 財務(wù)報表分析局限性實例——以B公司為例

B公司是經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)成立且其股票在上海證券交易所上市的股份有限公司，其主營業(yè)務(wù)為商業(yè)百貨零售。

（1）B公司利用對存貨價值的調(diào)節(jié)操縱利潤。B公司在編制年度財務(wù)報表時，年度期初存貨計低，年度期末存貨計高，因此使得當(dāng)期收益大幅度增加。為達(dá)到虛增本期利潤的目的，故意虛列存貨和隱瞞存貨的短缺或毀損。B公司在計算產(chǎn)品成本時采用定額成本法，將產(chǎn)品定額成本差異在庫存產(chǎn)品和產(chǎn)品之間進(jìn)行分?jǐn)?，但是本期銷售產(chǎn)品卻不分?jǐn)偅靡越档捅酒阡N售的成本。

（2）B公司利用計提手段結(jié)合會計估計操縱利潤。B公司經(jīng)常使用使用低估資產(chǎn)、高估負(fù)債的方式來操縱利潤，扭虧損為盈利。一度成為上海市新興企業(yè)，效益卓著，獲得了政府政策上的支持。同時也間歇性地采用擱置資產(chǎn)價值上漲時的機制調(diào)整、不反映某些特定資產(chǎn)的價值等方式來虛高利潤。

（3）B公司利用實物資產(chǎn)、股權(quán)置換的手法調(diào)節(jié)利潤。通過實物資產(chǎn)、股權(quán)置換的方式，達(dá)到其增加利潤的目的。B與其下屬子公司C公司進(jìn)行資產(chǎn)置換的決議，同意母公司以所持有的子公司21.547萬股權(quán)及現(xiàn)金7 369萬元，與參股公司D所持有的上海F房地產(chǎn)有限公司50萬股權(quán)進(jìn)行置換。如此一置換，B公司2013年年度業(yè)績同比猛增17倍。

（4）B公司利用調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款粉飾年報。B公司虛增利潤的方式是在應(yīng)收款或其他應(yīng)收款方面大做文章，其他應(yīng)收款是“垃圾桶”被報表粉飾者用以隱瞞虧損，其他應(yīng)付款是“聚寶盆”用以隱瞞利潤。B公司把難以收回的應(yīng)收款不記壞賬而是掛在賬上，以達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的。

3 財務(wù)報表分析局限性的解決對策

（1）財務(wù)報表附注應(yīng)詳盡。在財務(wù)報表中應(yīng)披露會計政策和會計估計變更以及差錯更正的有關(guān)情況、采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式對重要項目進(jìn)行披露。企業(yè)何時改變會計處理方法、企業(yè)重大事項等都應(yīng)該在財務(wù)報表附注中詳盡披露。這樣才能提高財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確性。

（2）改進(jìn)財務(wù)報表分析方法。反映企業(yè)長期、短期的償債能力，經(jīng)營能力比率分析法是一把利器。但同時也存在著局限性。從現(xiàn)狀來看，行業(yè)內(nèi)沒有一個比率的標(biāo)準(zhǔn)值，我們算出的各項數(shù)據(jù)的比率也就沒有可也參考和對比的標(biāo)準(zhǔn)值。

（3）提高財務(wù)人員的素質(zhì)。為避免粉飾報表行為的出現(xiàn)，應(yīng)對財務(wù)人員定期進(jìn)行培訓(xùn)，以提高其技能和道德素質(zhì)。多請專家進(jìn)行講座，多學(xué)習(xí)財務(wù)犯罪的案例。從正面和反面對財務(wù)人員進(jìn)行教育。我們還應(yīng)該積極遏制企業(yè)的官僚之風(fēng)，杜絕企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)恐嚇、迫使財務(wù)人員粉飾報表。

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.15.003

F275

A

1673-0194（2016）15-0009-01

2016-04-18

楊璐（1991-），女，陜西寶雞人，西安石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院在讀管理學(xué)碩士，主要研究方向：財務(wù)管理。