杜　漸

(武漢力源信息技術(shù)股份有限公司，湖北　武漢　430050)

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經(jīng)營現(xiàn)金流與收入間關(guān)系的探討

杜漸

(武漢力源信息技術(shù)股份有限公司，湖北武漢430050)

摘要：隨著我國財務(wù)日益國際化，財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中發(fā)揮著日益重要的作用。但是在日益突顯其重要性的同時，也逐漸認識到僅僅依靠資產(chǎn)負債表與利潤表進行經(jīng)營成果分析存在嚴(yán)重的缺陷。這也在一定程度上促進了現(xiàn)金流量表的作用在財務(wù)分析過程中顯得越來越重要。但是縱觀目前的理論研究與實踐探索，經(jīng)營現(xiàn)金流于收入之間的關(guān)系在實踐探索中日益成熟，但是在理論研究中卻并沒有顯著進步，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表與利潤表之間的關(guān)系探討理論研究與實踐探索失去平衡與協(xié)調(diào)。鑒于此，本文旨在實踐基礎(chǔ)上探討經(jīng)營現(xiàn)金流于收入之間的關(guān)系，并提出一些改進建議，以益于實踐與理論的協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；利潤表；改進建議

隨著我國對財務(wù)報表的日益重視，現(xiàn)金流量表逐漸成為報表分析的重要內(nèi)容之一?，F(xiàn)金流量表、利潤表與資產(chǎn)負債表逐漸成為經(jīng)營成果的重要分析渠道。但是我國普遍存在的現(xiàn)象就是“賒賬”，即為應(yīng)收賬款作為資產(chǎn)的一部分不斷的增加，但是貨幣資金，尤其是銀行存款與庫存現(xiàn)金，卻并不見增加。這種現(xiàn)象直接導(dǎo)致了利潤表與資產(chǎn)負債表分析經(jīng)營成果良好，但是現(xiàn)金流量表卻出現(xiàn)入不敷出的結(jié)果。鑒于我國長期以來的這種現(xiàn)象，本文試圖探討利潤表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上可以直接服務(wù)于三表共同對經(jīng)營成果的分析，期望本文的研究結(jié)論對財務(wù)分析有所助益。

一、經(jīng)營現(xiàn)金流與收入概述

經(jīng)營現(xiàn)金流在報表中主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在運營過程中一系列的經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流入與流出的報表，主要說明了資產(chǎn)負債表與利潤表對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響，準(zhǔn)確的反映了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。主要分為經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動三個部分，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要包括銷售商品、提供勞務(wù)等發(fā)生的現(xiàn)金流；投資活動現(xiàn)金流量主要包括項目投入等現(xiàn)金流，但是投資活動現(xiàn)金流分析是綜合當(dāng)前現(xiàn)金流與未來現(xiàn)金流進而分析的；籌資活動現(xiàn)金流量主要包括債務(wù)籌資、權(quán)益性資本等現(xiàn)金流。在正常發(fā)展的企業(yè)中，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流比例較大是合理的。收入主要體現(xiàn)為報表中的利潤表。利潤表是反映了企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，為現(xiàn)金流量表的編制提供了數(shù)據(jù)支持?？傊?，經(jīng)營現(xiàn)金流與收入之間的關(guān)系探討在本文中主要體現(xiàn)為現(xiàn)金流量表與利潤表之間的關(guān)系探討。

二、經(jīng)營現(xiàn)金流與收入間關(guān)系探討

經(jīng)營現(xiàn)金流(現(xiàn)金流量表)與收入(利潤表)之間的關(guān)系主要體現(xiàn)為三個方面。首先就是現(xiàn)金流量表與利潤表之間的異同進行比較，一方面二者具有相同點，均是報表，且提供全面的、真實的、有效的、可靠的會計信息，二者在計算口徑方面和內(nèi)容方面具有高度的協(xié)調(diào)性。另一方面二者具有不同點，一是編制基礎(chǔ)方面具有很大的不同，利潤表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，而現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制；二是編制的目的不同，利潤表的編制目的是分析企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績，而現(xiàn)金流量表編制的目的是分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況。雖然二者之間有所不同點，但這只是看待企業(yè)經(jīng)營成果的角度不同，綜合考慮二者均是在為分析企業(yè)的經(jīng)營狀況提供可靠資料。

其次就是現(xiàn)金流量與收入之間差異的原因，這主要體現(xiàn)為三個方面：一是固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)等導(dǎo)致的，一方面固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的購置需要企業(yè)巨大的現(xiàn)金流，但是這些并不能短期內(nèi)體現(xiàn)為收入，這就直接導(dǎo)致了二者的不一致，另一方面由于大量資產(chǎn)的價值并不能計入當(dāng)期損益，只有一部分可以依據(jù)計提原則或者配比原則計提折舊或者攤銷計入當(dāng)期損益；二是企業(yè)的應(yīng)收賬款等方面的原因，這也是當(dāng)下我國企業(yè)導(dǎo)致現(xiàn)金流量與利潤表之間的差異的主要原因之一，企業(yè)在進行商品銷售時會采用信用延期或者信用放寬政策進行收入的增長，企業(yè)的銷售收入都以應(yīng)收賬款的方式掛在賬上，而沒有直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，應(yīng)收賬款在增長，而現(xiàn)金流入?yún)s不變，也就是說利潤表在變化，而現(xiàn)金流量表卻沒有變化，這樣就會引發(fā)一系列問題，例如資金周轉(zhuǎn)率降低、回款率不高等問題，進而形成了現(xiàn)金流量與收入間差異的“馬太效應(yīng)”；三是準(zhǔn)則對收入與經(jīng)營現(xiàn)金流入的界定，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第31號-現(xiàn)金流量表》規(guī)定，企業(yè)要采用直接法對企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量進行列示，同時要在報表附注中將企業(yè)凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。我國會計準(zhǔn)則中規(guī)定收入是指在日?；顒又行纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入，即包括主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入，也就是主要指經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和籌資活動流入，而現(xiàn)金流入量中還包含投資活動現(xiàn)金流入量，這直接導(dǎo)致二者之間的轉(zhuǎn)化存在不一致性，因此造成了二者之間的差異性。

最后利潤表是評價企業(yè)經(jīng)營成果與盈利狀況的重要指標(biāo)之一，但是債權(quán)人等在利潤表基礎(chǔ)上進行決策時存在很大的風(fēng)險性。利潤是收入與費用之間的差，而收入與費用的會計基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，這就在一定程度上造成了利潤偏差。這實質(zhì)上就是以上所說的二者之間的會計基礎(chǔ)的不同造成的?？傊髽I(yè)現(xiàn)金流量表與利潤表之間的關(guān)系探討遠不止這三方面，但是這三個方面導(dǎo)致了其他方面的差異性。

三、經(jīng)營現(xiàn)金流與收入間關(guān)系改進建議

1.關(guān)于利潤表與現(xiàn)金流量表改進與分析的建議

關(guān)于利潤表與現(xiàn)金流量表改進與分析的建議是經(jīng)營現(xiàn)金流與收入之間關(guān)系改進的有效策略之一，而且二者的比較分析對報表使用者而言具有重要的作用。首先是對企業(yè)利潤表進行改進，建議將利潤表中的營業(yè)利潤改為經(jīng)營活動利潤，將利潤表中的投資收益(損失)、公允價值變動損益(損失)及財務(wù)費用三項放在經(jīng)營活動利潤后，將利潤表中的所得稅費用作為經(jīng)營活動費用放在經(jīng)營活動利潤之前。其次是對現(xiàn)金流量表的改進，現(xiàn)金流量表的補充資料不再以凈利潤或者利潤總額為起點，而是將經(jīng)營活動利潤作為起點，這樣就保證了兩份報表的一致性，也減少了現(xiàn)金流量表的補充資料編制。以上兩方面的建議主要基于利潤表與現(xiàn)金流量表的一致可比性分析的。最后在現(xiàn)有的應(yīng)收賬款分析中很少有對現(xiàn)金流量表的分析，具體現(xiàn)金流量表中的應(yīng)收賬款增加應(yīng)該計算為銷售商品、提供勞務(wù)的現(xiàn)金=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入-應(yīng)收賬款(這里不考慮預(yù)收賬款、應(yīng)付銷售退回款等)，在利潤表與現(xiàn)金流量表比較分析中，可以采用經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤之比，也可以采用銷售商品、提供勞務(wù)與主營業(yè)務(wù)收入之比，該比例越大則利潤質(zhì)量越好。總之，關(guān)于企業(yè)利潤表與現(xiàn)金流量表的改進與比較分析是國家制定會計準(zhǔn)則以及報表使用者均具有重要的意義。

2.進行比率比較

進行比率比較也是當(dāng)下進行現(xiàn)金流量表與利潤表關(guān)系探討與改進的重要措施之一，這也是解決二者會計基礎(chǔ)不一致的重要途徑。首先要使用銷售商品與提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入之間的比率(現(xiàn)金回收率)，這個比率直接就反映了現(xiàn)金的回收情況與商品的銷售情況，若這一比率較高，說明銷售商品收回的現(xiàn)金較多，這一比率完全可以作為企業(yè)綜合經(jīng)營狀況的評定因素，企業(yè)是否可以可持續(xù)發(fā)展取決于現(xiàn)金的回收率大小。但是主營業(yè)務(wù)收入在這一比率中占據(jù)重要地位，因此企業(yè)的經(jīng)營狀況好壞要分析營業(yè)收入。同理，主營業(yè)務(wù)收入可以換做主營業(yè)務(wù)成本等，這樣可以分析成本是否制約企業(yè)的發(fā)展等。其次要使用經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤之比，這一比率的高低直接反映了利潤質(zhì)量的高低，若這一比率較低，則可能可能會存在虛利潤等。但是這一比率的使用存在前提條件，即這一企業(yè)是盈利的，否則無法使用這一比率進行分析，比率的計算中的凈利潤不計籌資費用與投資收益，這樣才能與現(xiàn)金流量表保持一致?？傊M行比率比較也是檢驗現(xiàn)金流量表與利潤表之間關(guān)系的有效途徑之一，后續(xù)還可以探索更多的類似比率計算進行檢驗。

3.保住“面子”，過好“日子”

保住“面子”，過好“日子”是做好利潤表與現(xiàn)金流量表的法寶之一?！懊孀印痹谝酝嚓P(guān)文獻中主要指的是利潤表，“日子”主要指的是現(xiàn)金流量表。首先要保住“面子”，提高企業(yè)的利潤，一是要全過程的成本控制與全員成本管理，進行成本節(jié)約的宣傳與鼓勵，調(diào)動企業(yè)員工節(jié)約成本的積極性，學(xué)習(xí)我國石油企業(yè)的預(yù)算管理制度，將成本預(yù)算計入績效評價過程中；二是對新產(chǎn)品成本進行壓縮，一方面要對新產(chǎn)品的方案效率化，減少新產(chǎn)品生產(chǎn)成本的不必要增加，例如方案誤差，對其采購等環(huán)節(jié)進行市場調(diào)查等，減少庫存成本，另一方面要對新產(chǎn)品的技術(shù)升級化，目前雖然不是低成本戰(zhàn)略的時代，但是在許多行業(yè)仍然在進行低成本競爭，只有創(chuàng)新技術(shù)，才能有效降低成本。其次要過好“日子”，確保企業(yè)的現(xiàn)金流量，主要體現(xiàn)為三方面：一是要重視現(xiàn)金流量的分析，對企業(yè)現(xiàn)金流量進行預(yù)測，對其籌劃方案進行優(yōu)化，降低現(xiàn)金流量風(fēng)險；二是充分利用資本市場，籌資活動是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要部分，適度的籌資活動能夠加快企業(yè)的發(fā)展速度，暢通企業(yè)的流量通道；三是強化對財務(wù)人員的培訓(xùn)，要著重對其現(xiàn)金流量表予以重視，因為企業(yè)的經(jīng)濟利益與現(xiàn)金是密不可分的，培訓(xùn)現(xiàn)金流量表、利潤表與資產(chǎn)負債表之間的對應(yīng)關(guān)系?？傊懊孀印迸c“日子”的關(guān)系是密不可分的，但是有了“面子”并不代表能過好“日子”。

四、結(jié)語

本文將經(jīng)營現(xiàn)金流與收入之間的關(guān)系探討轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表與利潤表之間的關(guān)系探討。現(xiàn)金流量表與利潤表是財務(wù)管理與分析中的重中之重，理論研究與實踐探索應(yīng)該更加重視二者間的關(guān)系，但是理論研究卻很少對此展開研究。本文考慮到我國企業(yè)“賒賬”現(xiàn)象普遍，試圖在現(xiàn)金流量表與利潤表間尋找二者的對應(yīng)關(guān)系，以便于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。在文章第三部分著重提出了三方面的改進建議，但是限于篇幅與時間的限制，并不能涵蓋全部，因此建議后續(xù)研究可以在問題-建議結(jié)構(gòu)中予以完善，以為企業(yè)財務(wù)管理或資金管理提供更好的理論指導(dǎo)。

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