周紅

摘要：近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)也得到了充分的發(fā)展，其競(jìng)爭也越來越激烈。為了更好的管控風(fēng)險(xiǎn)，一些新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也在不斷地推出。本文首先介紹了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)變化和實(shí)施的背景，然后進(jìn)一步分析了影響資本充足率的因素以及商業(yè)銀行要采取的相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：資本充足率 指標(biāo) 商業(yè)銀行 財(cái)務(wù)分析

近日，接觸、學(xué)習(xí)了一些監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)資本充足率有一定的認(rèn)識(shí)和想法。寫出來，與大家一起分享。其中有不妥當(dāng)?shù)牡胤?，歡迎批評(píng)、指正。參與是一種快樂，百花齊放、百家爭鳴是一種境界。

一、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)的背景及主要變化

金融市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，金融創(chuàng)新加大了風(fēng)險(xiǎn)管控的難度，現(xiàn)有監(jiān)管體系越發(fā)顯得局促。2008年爆發(fā)的金融危機(jī)震撼了全球銀行體系，監(jiān)管改革勢(shì)在必行。巴塞爾委員會(huì)自2009年以來，相繼發(fā)布了一系列銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)（統(tǒng)稱為Basel Ⅲ，以下簡稱新標(biāo)準(zhǔn)）。這些措施旨在提高整個(gè)銀行體系抵御金融震蕩和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。既包括微觀層面上提高銀行個(gè)體的抗壓能力，又涵蓋宏觀層面上降低銀行系統(tǒng)間風(fēng)險(xiǎn)、減輕銀行體系的親周期效應(yīng)。新標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)了微觀與宏觀有機(jī)結(jié)合的審慎監(jiān)管思維，資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率與杠桿率并行的基本原則。

新標(biāo)準(zhǔn)的核心要素是資本監(jiān)管，而普通股又是持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失的最佳工具。為此，新標(biāo)準(zhǔn)修改了監(jiān)管資本的定義、提出了更嚴(yán)格的資本標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)了對(duì)普通股凈額的比例要求。在重視資本數(shù)量的同時(shí)，更加強(qiáng)調(diào)資本質(zhì)量。新標(biāo)準(zhǔn)中資本充足率指標(biāo)主要從以下幾個(gè)方面發(fā)生變化：

（一）更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

新標(biāo)準(zhǔn)中最低資本要求是國內(nèi)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率8.5%（其他銀行7.5%）、一級(jí)資本充足率9.5%（其他銀行8.5%）、資本充足率11.5%（其他銀行10.5%）。

（二）擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)范圍

資本覆蓋的范圍在原有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，增加操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）更審慎的監(jiān)管資本計(jì)算規(guī)則

實(shí)施嚴(yán)格的資本扣除項(xiàng)目，統(tǒng)一在普通股層面上進(jìn)行扣減，進(jìn)一步提高資本工具的吸收損失能力，提升資本質(zhì)量。

二、資本充足率指標(biāo)的主要影響因素

大家知道，資本充足率是指資本凈額（總資本減去對(duì)應(yīng)的資本扣除項(xiàng)）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比值。新標(biāo)準(zhǔn)下資本充足率指標(biāo)的影響因素又有哪些呢？

某區(qū)域性商業(yè)銀行資本充足率2013年末為11.24%，2012年末為12.85%。通過結(jié)構(gòu)和敏感性分析，資本充足率下降的原因主要有以下兩個(gè)方面：一是分子上的資本扣除項(xiàng)目“對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)大額少數(shù)資本投資”2013年增加4.6億元，導(dǎo)致資本凈額的增幅縮窄，分子上的資本凈額增長率只有7.38%。二是分母上的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增長變動(dòng)幅度達(dá)到22%。分析發(fā)現(xiàn)主要貢獻(xiàn)因素是對(duì)企業(yè)債權(quán)和對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)大額少數(shù)資本投資（未扣除部分）兩項(xiàng)內(nèi)容的增加，二者分別導(dǎo)致2013年表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)較上年增加25.6億元和2.7億元，最終信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)較2012年增加37.2億元，增長率22%。

該商業(yè)銀行2013年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其對(duì)各家金融機(jī)構(gòu)的長期股權(quán)投資較2012年增加5.1億元，主要原因是按照權(quán)益法確認(rèn)投資收益導(dǎo)致長期股權(quán)投資增加3.4億元，同時(shí)當(dāng)年新增股權(quán)投資1.7億元。按照新標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，長期股權(quán)投資大部分在計(jì)算資本充足率時(shí)作為資本扣除項(xiàng)處理，一部分以2.5倍的權(quán)重計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中。無論是對(duì)資本充足率指標(biāo)的分子還是分母，長期股權(quán)投資均產(chǎn)生了非積極性影響。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)舉措

商業(yè)銀行應(yīng)加快經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，適當(dāng)發(fā)展表外業(yè)務(wù)、改善表內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；完善單一的資本結(jié)構(gòu)，增加資本補(bǔ)充渠道、適當(dāng)發(fā)展債務(wù)型資本，審慎合理選擇會(huì)計(jì)處理方法，促使新標(biāo)準(zhǔn)下的資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求，提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，穩(wěn)健發(fā)展。

（一）適當(dāng)發(fā)展表外業(yè)務(wù)，調(diào)整表內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

從長遠(yuǎn)看，商業(yè)銀行應(yīng)積極發(fā)展諸如資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理及咨詢服務(wù)等表外業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入，尋找新利潤增長點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于降低表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)消耗的大量資本。銀行信貸應(yīng)重點(diǎn)向個(gè)人、小微企業(yè)貸款傾斜。根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)下資本充足率指標(biāo)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分配規(guī)則，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，以此降低分母中的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，減少資本占用。某商業(yè)銀行2013年末個(gè)人住房抵押貸款占全部貸款余額的0.32%，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款占比1.19%、剔除上述小微企業(yè)后的公司貸款占比80.12%。可以看出，該商業(yè)銀行表內(nèi)貸款結(jié)構(gòu)仍有較大的戰(zhàn)略調(diào)整空間。

（二）合理審慎選擇適用的會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則

從上述分析中可以看出，長期股權(quán)投資的增減變動(dòng)對(duì)該商業(yè)銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)均產(chǎn)生了很大影響。商業(yè)銀行應(yīng)審慎對(duì)待長期股權(quán)投資的計(jì)量規(guī)則對(duì)資本充足率指標(biāo)的影響。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資方對(duì)聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的，在計(jì)算確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位凈損益時(shí)，應(yīng)將與之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易產(chǎn)生的損益按照享有的比例計(jì)算歸屬于投資方的部分，予以抵銷，并在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。上述例子中該商業(yè)銀行按照權(quán)益法確認(rèn)投資收益導(dǎo)致長期股權(quán)投資增加3.4億元，占當(dāng)年長期股權(quán)投資增加額的66.7%。閱讀報(bào)表附注，可以發(fā)現(xiàn)該商業(yè)銀行確認(rèn)的投資收益沒有進(jìn)行內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)交易損益的抵銷處理，而是全額確認(rèn)。該商業(yè)銀行與其被投資機(jī)構(gòu)之間存在大量資金往來，且有較頻繁的代理投資業(yè)務(wù)發(fā)生。商業(yè)銀行應(yīng)合理、審慎考慮相關(guān)會(huì)計(jì)政策，努力探索可以利用的會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)則，減少投資收益確認(rèn)帶來的長期股權(quán)投資增加，盡量降低該項(xiàng)目對(duì)資本充足率指標(biāo)的不利影響。

滿足新標(biāo)準(zhǔn)中的監(jiān)管要求，能夠促使商業(yè)銀行合理制定發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，逐步增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭地位。