紀(jì)倩君

【摘要】?jī)?nèi)部控制信息披露是指企業(yè)管理當(dāng)局依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)向外界披露本單位內(nèi)部控制完整性、合理性和有效性評(píng)價(jià)的信息以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告審核的信息。內(nèi)部控制信息披露不僅是上市公司向外界傳遞公司內(nèi)部控制信息的重要途徑，也是投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策的重要依據(jù)，同時(shí)也是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)上市公司進(jìn)行有效監(jiān)管的重要手段，因此對(duì)上市公司、投資者和監(jiān)管當(dāng)局都具有重要意義。本文對(duì)內(nèi)部控制信息披露方面的資料進(jìn)行整理和歸納，既是對(duì)內(nèi)部控制信息披露研究的階段性總結(jié)，也希望能為以后學(xué)者的研究產(chǎn)生有益的啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；信息披露；上市公司

在美國(guó)，相繼有環(huán)球通訊、世界通信、施樂(lè)、默克制藥等國(guó)際性大型上市公司會(huì)計(jì)造假丑聞；在我國(guó)，則先后有瓊民源、猴王、鄭百文、銀廣夏、中航油巨額虧損、四川長(zhǎng)虹巨額應(yīng)收款欠款，這些全都顯示內(nèi)部控制的薄弱以及相關(guān)信息披露的缺乏，引發(fā)了投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息有用性的空前信任危機(jī)。因此資本市場(chǎng)上要求加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的呼聲也越來(lái)越高，世界各國(guó)紛紛制定相應(yīng)法律、法規(guī)從不同程度加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露以回應(yīng)需求。在上述背景下，內(nèi)部控制信息披露研究也越來(lái)越成為學(xué)者們關(guān)注的熱點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同方面和視角對(duì)此進(jìn)行了大量的研究，以促進(jìn)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的不斷改善，從而保證上市公司內(nèi)部控制的持續(xù)改進(jìn)。本文就對(duì)相關(guān)學(xué)者就內(nèi)部控制信息披露的研究進(jìn)行梳理和分析。

一、關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范化的研究

上市公司內(nèi)部控制信息披露制度與一個(gè)國(guó)家的證券市場(chǎng)監(jiān)管體制相聯(lián)系，不同的證券監(jiān)管體制存在一定差異，同時(shí)內(nèi)部控制信息披露制度隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展成熟而不斷完善。學(xué)術(shù)界對(duì)于內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范化進(jìn)行了深入研究。

從披露方式上看，周勤業(yè)、王嘯（2005）從美國(guó)薩班斯法案的頒布看到強(qiáng)制信息披露的效力和作用，認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制信息披露作為定期報(bào)告的重要內(nèi)容，隨同年度報(bào)告一起披露。邵志高、張琴（2009）通過(guò)對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制信息披露規(guī)則演變的研究發(fā)現(xiàn)，強(qiáng)制內(nèi)部信息披露決不可操之過(guò)急。

從披露內(nèi)容上看，李明輝（2003）認(rèn)為企業(yè)在符合成本效益的原則之下，對(duì)企業(yè)基本的內(nèi)部控制制度進(jìn)行簡(jiǎn)要的描述。內(nèi)部控制報(bào)告應(yīng)保證披露信息的質(zhì)量，以便信息使用者對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。

從披露評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)上看，楊有紅（2009）細(xì)化有效性標(biāo)準(zhǔn)，并提出將經(jīng)濟(jì)性納入評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。池國(guó)華、朱俊卿（2009）提出上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的一般標(biāo)準(zhǔn)和具體標(biāo)準(zhǔn)。

從披露審核上看，陳關(guān)亭、張少華（2003）認(rèn)為我國(guó)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制要求所有上市公司在年報(bào)中披露內(nèi)部控制報(bào)告，并要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該報(bào)告發(fā)表審核意見(jiàn)。楊有紅、汪微（2008）提出注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告的同時(shí)出具財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

二、內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的研究

Krishman（2005）以128家變更審計(jì)師時(shí)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)為樣本，調(diào)查了上述企業(yè)1994—2000年期間的審計(jì)委員會(huì)質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與審計(jì)委員會(huì)質(zhì)量之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系。

我國(guó)學(xué)者楊玉鳳、王火欣、曹瓊（2010）以 2007 年滬市 A 股上市公司為研究樣本，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈顯著正相關(guān)，與管理費(fèi)用率呈不顯著負(fù)相關(guān)，與總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率呈顯著正相關(guān)。

三、內(nèi)部控制信息披露影響因素的研究

RogierDumes（2000）認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制信息披露狀況可能會(huì)受到企業(yè)規(guī)模、管理層以及大股東的持股比例、負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)等因素影響。

Bronson等（2006）研究發(fā)現(xiàn)那些規(guī)模較大、利潤(rùn)增長(zhǎng)較快、審計(jì)委員會(huì)會(huì)議次數(shù)較多、機(jī)構(gòu)持股比例較高、銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)較慢的公司有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)自愿披露內(nèi)部控制信息。而Leone（2007）則認(rèn)為，內(nèi)部控制信息披露的影響因素有組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜性，重大組織結(jié)構(gòu)的變化以及在內(nèi)部控制系統(tǒng)上的投資等因素。

蔡吉甫（2005）的研究結(jié)果表明：經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)良并且財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較高的上市企業(yè)更具有自愿披露內(nèi)部控制信息的意愿，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況不佳的上市公司普遍不愿意披露其企業(yè)內(nèi)部控制的相關(guān)信息。

四、我國(guó)內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的研究

張丹璧（2005）認(rèn)為目前國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部稽核部門(mén)獨(dú)立性不強(qiáng)，作用不能得到有效發(fā)揮，因此應(yīng)該盡快建立稽核工作垂直領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制。倪惠萍（2006）指出上市銀行在對(duì)強(qiáng)制性披露要求的遵循上存在諸多問(wèn)題與不足。

李明輝等（2003）對(duì)我國(guó)2001年上市公司年報(bào)中的內(nèi)部控制信息披露狀況進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，無(wú)實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容，其自愿性?xún)?nèi)部控制信息披露的動(dòng)機(jī)也不夠強(qiáng)。

總體而言，2008年我國(guó)出臺(tái)的基本規(guī)范（2009年7月1日開(kāi)始實(shí)施），對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的提升有一定的促進(jìn)作用，但功能顯現(xiàn)不大；2010年出臺(tái)的配套指引是《基本規(guī)范》的具體化，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制信息披露有了明確的強(qiáng)制性和導(dǎo)向性，顯著提高了內(nèi)部控制信息披露水平。2011年實(shí)施了內(nèi)部控制審計(jì)的公司達(dá)到135家（占比33.83%），上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量也比往年有了較大的提升。

五、對(duì)國(guó)內(nèi)外研究的簡(jiǎn)評(píng)和展望

縱觀近幾年國(guó)內(nèi)外有關(guān)內(nèi)部控制信息披露的研究，由理論自身的內(nèi)在性質(zhì)決定，導(dǎo)致目前大多數(shù)研究都集中在規(guī)范研究范圍內(nèi)。內(nèi)部控制理論、規(guī)范和現(xiàn)狀的研究是從不同的側(cè)面對(duì)同一做深入探討，其成果為實(shí)務(wù)工作提供指導(dǎo)建議。理論界和實(shí)務(wù)界深入的研究是完善內(nèi)部控制強(qiáng)有力的保障，未來(lái)可以從以下幾個(gè)方面著手進(jìn)一步完善，第一、披露內(nèi)容和格式統(tǒng)一性研究；第二、內(nèi)部控制重要性的研究；第三、內(nèi)部控制信息披露影響因素的實(shí)證研究；第四、新規(guī)范實(shí)施后的經(jīng)濟(jì)后果研究。目前新規(guī)范的頒布，使得內(nèi)部控制信息披露研究有了新的視角，從這方面的研究正不斷地深入和擴(kuò)展。

參考文獻(xiàn)：

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