盧桃

對(duì)現(xiàn)金流量表有關(guān)問題的研究

盧桃

本文首先介紹了現(xiàn)金流量表的基本概念，并說明現(xiàn)金流量表分析的目的是為了準(zhǔn)確地揭示出現(xiàn)金流量表所包含的現(xiàn)金流量方面的會(huì)計(jì)信息,這些現(xiàn)金流信息有助于會(huì)計(jì)信息使用者正確地進(jìn)行與自身利益有關(guān)經(jīng)濟(jì)決策。并對(duì)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)和項(xiàng)目分類研究進(jìn)行了研究與探討，對(duì)其分析意義和指標(biāo)體系進(jìn)行了論述，讓大家對(duì)現(xiàn)金流量表有一個(gè)更好的認(rèn)識(shí)。本文主要從理論上為大家介紹一些關(guān)于現(xiàn)金流量表的知識(shí)，呼吁大家來了解現(xiàn)金流量表這一基本報(bào)表的理論知識(shí)，從而更好地發(fā)揮現(xiàn)金流量表在社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理和企業(yè)自身管理方面的重要作用。

現(xiàn)金流量表；目的；演化階段；編制基礎(chǔ)；項(xiàng)目研究

一、前言

（一）現(xiàn)金流量表基本概念

現(xiàn)金流量表也即財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，正如名稱所表達(dá)的，該表主要說明一家機(jī)構(gòu)在一定期間內(nèi)（一個(gè)月、一個(gè)季度或者一年）現(xiàn)金（包括現(xiàn)金等價(jià)物）流進(jìn)、與流出的情況，最終落腳點(diǎn)是揭示現(xiàn)金凈流量。

（二）現(xiàn)金流量表的重要作用

第一,資金是一個(gè)企業(yè)的命脈，而如何掌控好這一命脈，對(duì)企業(yè)而言至關(guān)重要。在現(xiàn)金流量表的編寫過程當(dāng)中不僅可以讓企業(yè)了解資金流向了哪里,更有利于企業(yè)配置資金，將資金的使用效率和質(zhì)量提高到最大化。不僅外部使用者可以使用現(xiàn)金流量表，企業(yè)內(nèi)部管理層也可以通過現(xiàn)金流量表的編制工作全盤掌控資金流動(dòng)，據(jù)此作出最有利于企業(yè)發(fā)展的決策。

第二,對(duì)政府這一社會(huì)管理者而言，其有關(guān)部門可以利用企業(yè)提供的現(xiàn)金流量信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理和調(diào)控指導(dǎo)?，F(xiàn)金流量表則是政府部門切入企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)小窗口，通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流信息考證研究，并結(jié)合另外兩張表提供的信息，就可以準(zhǔn)確的掌握企業(yè)從哪里得到的資金以及這些資金用到了哪兒。據(jù)此判斷企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是否符合規(guī)定、有無會(huì)計(jì)造假等。同時(shí)通過這個(gè)窗口，監(jiān)管部門可以綜合運(yùn)用事前、事中和事后監(jiān)督,預(yù)防和解決企業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而保證市場(chǎng)秩序的正常進(jìn)行。

第三,對(duì)投資者和債權(quán)人等企業(yè)利害人而言，通過現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)資金的使用效率情況，企業(yè)未來生成資金的能力，企業(yè)股利、利息的支付能力等。作為投資者和債權(quán)人，與其利益最相關(guān)的則是企業(yè)每年能支付給股東多少現(xiàn)金股利，是否能按期還清債權(quán)人的債務(wù)本息，是否能接著利用留存資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模以進(jìn)一步謀取利潤(rùn)，企業(yè)主要是通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是承受債務(wù)來獲得經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金等等。這些問題的答案都可以在現(xiàn)金流量表里找到，所以該表成為投資者和債權(quán)人與企業(yè)相連接的橋梁。

二、現(xiàn)金流量表的演化階段

（一）國(guó)外現(xiàn)金流量表的演化階段

19世紀(jì)60年代現(xiàn)金流量表開始出現(xiàn)。下面讓我們一起去領(lǐng)略資金流量表的演化歷史，當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的當(dāng)屬英國(guó)，英國(guó)一些企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要開始了資金流量表的編寫。美國(guó)北方鋼鐵公司編制的“財(cái)務(wù)交易匯總表”是最早期的資金流量表。到了20世紀(jì)初期,資金流量表這棵大樹慢慢長(zhǎng)出四個(gè)樹枝分支，即分別是關(guān)于現(xiàn)金、現(xiàn)金及其等價(jià)物、經(jīng)營(yíng)資金及匯總財(cái)務(wù)資源的資金流量的變動(dòng)情況。二戰(zhàn)末期,美國(guó)公司開始獨(dú)立列報(bào)資金流量表或者將該表作為附注報(bào)表進(jìn)行列報(bào)，此時(shí)的報(bào)表各個(gè)方面還不太完善，且由企業(yè)自主決定披露。1971年在美國(guó)頒布的《第19號(hào)意見書》里首次出現(xiàn)“財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表”。

1977年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《第7號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表》中指出,財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表應(yīng)為企業(yè)的“第三張表”。但是財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表并不是深受每個(gè)人的喜愛。由于資金這一概念被人們賦予了很多意思，于是引起了該表在格式、內(nèi)容和列報(bào)方面出現(xiàn)很多混亂。同時(shí),該表的編制依據(jù)也存在著很多不完美的地方。1987年,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布《第95號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告—現(xiàn)金流量表》，取代《第19號(hào)意見書》,第95號(hào)規(guī)定企業(yè)從1988年7月15日起,將現(xiàn)金流量表作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。

1989年,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布了《第7號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—現(xiàn)金流量表》，并于1992年進(jìn)行了修改，1995年開始執(zhí)行。此外英國(guó)、澳大利亞也發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)則若干?，F(xiàn)金流量表歷史翻開了新的一頁。

（二）國(guó)內(nèi)現(xiàn)金流量表的演化階段

我國(guó)開始將現(xiàn)金流量表作為基本報(bào)表是在1993年財(cái)政部頒布的基本準(zhǔn)則中提出的。行業(yè)新會(huì)計(jì)制度為了響應(yīng)這一準(zhǔn)則，做出每一個(gè)需編制報(bào)表的企業(yè)都應(yīng)將財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表納入自己的正式報(bào)表范圍，同時(shí)對(duì)如何編制這一報(bào)表做了詳細(xì)規(guī)定指導(dǎo)。但是,由于目前我國(guó)商業(yè)信用制度和企業(yè)內(nèi)部控制制度仍不夠完善，企業(yè)商品交易形成的應(yīng)收款項(xiàng)收壞賬嚴(yán)重，產(chǎn)能過剩,庫存積壓,通貨膨脹越發(fā)嚴(yán)重,企業(yè)不顧職業(yè)素養(yǎng)人為的對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)的現(xiàn)象層出不窮,而此時(shí)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表提供的會(huì)計(jì)信息存在很多問題，難以再滿足投資者的經(jīng)濟(jì)決策需要。改革開放以來，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要先進(jìn)的會(huì)計(jì)知識(shí)加以導(dǎo)航。因此,現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表不是毫無根據(jù)的，而是順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。在這種大環(huán)境下，財(cái)政部于1995年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一現(xiàn)金流量表》,隨后于1998年初起全面執(zhí)行。此后財(cái)政部又于2001年修訂了該準(zhǔn)則。修訂后的準(zhǔn)則進(jìn)一步推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)研究

（一）現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)

目前會(huì)計(jì)界現(xiàn)金流量表編制依據(jù)是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，盡管這一編制基礎(chǔ)是其自身發(fā)展的歷史選擇，但這一編制基礎(chǔ)還存在著許多明顯的不足之處。

1.現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)利弊分析

該編制基礎(chǔ)的不足主要如下:

（1）財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表在反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)信息、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)以及對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)和償債能力的評(píng)價(jià)方面做得比較好，反映的很系統(tǒng)全面。而現(xiàn)金流量表在這個(gè)方面還差很多。雖然以營(yíng)運(yùn)資金為編制基礎(chǔ)的流量表在評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力以及債務(wù)支付能力方面有所不足，但是該流量表以其他報(bào)表都不具有的特質(zhì)，在反映企業(yè)每一個(gè)時(shí)期資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益變動(dòng)及引原因方面是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為編制依據(jù)的流量表所望成莫及的。

（2）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為編制基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表提供的現(xiàn)金流信息不夠系統(tǒng)全面和可比較。導(dǎo)致這一缺陷的原因是由于現(xiàn)金等價(jià)物的概念頗富爭(zhēng)議，且其范圍的確定也沒有一個(gè)具體的標(biāo)準(zhǔn)。

（3）將現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物作為編制基礎(chǔ),不僅在收取和記錄信息方面會(huì)復(fù)雜、成本高，在整理的時(shí)候也會(huì)變得更加困難和加大成本支出。對(duì)于沒有采用電算化的企業(yè)來說，通過手工核算系統(tǒng)直接提取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物信息數(shù)據(jù)是很復(fù)雜困難的。同時(shí)對(duì)手工核算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工整理也是很困難且準(zhǔn)確性不高。

2.現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)新趨向

（1）現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)的“純現(xiàn)金化”趨向

基于以上內(nèi)容的研究分析,我們發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)事實(shí)，若企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)變成了現(xiàn)金等價(jià)物而不是其他的，這給企業(yè)帶來的好處要多過壞處。人們對(duì)這一提法并不是太相信。相反，人們進(jìn)入了另一個(gè)思考區(qū)域，即若現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)發(fā)展為“純現(xiàn)金化”是否能避免一些弊端而給企業(yè)帶來更大的好處。這里的“純現(xiàn)金化”中的純是指編制基礎(chǔ)只有單一的現(xiàn)金，而不再包括富有爭(zhēng)議的現(xiàn)金等價(jià)物。這樣做的好處是：第一，保證編制基礎(chǔ)的統(tǒng)一。第二，使會(huì)計(jì)人員更容易進(jìn)行職業(yè)判斷，不用去惱煩現(xiàn)金等價(jià)物，這樣現(xiàn)金流量表能進(jìn)一步為人們所用且操作起來能簡(jiǎn)單。第三，使我國(guó)現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)的發(fā)展與國(guó)際現(xiàn)金流量表改革相接軌。在這種呼聲下，不少國(guó)家默認(rèn)了“純現(xiàn)金化”趨向并進(jìn)行規(guī)定。

（2）編制基礎(chǔ)的復(fù)合化趨向

將幾種流量表結(jié)合在一起，綜合發(fā)揮各種流量表的長(zhǎng)處，這樣復(fù)合化趨向便應(yīng)運(yùn)而生。在這一趨向下產(chǎn)生了復(fù)合流量表,符合流量表集合多種流量表于一身,這一集合體在反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的時(shí)候是同時(shí)從兩個(gè)或兩個(gè)以上角度來反映。編制基礎(chǔ)是制表工作的出發(fā)點(diǎn)，正如前面所述，企業(yè)每種類型的流量表都有與之相匹配的編制基礎(chǔ)和不一樣的會(huì)計(jì)要素。而會(huì)計(jì)要素是連接編制基礎(chǔ)之間的橋梁和紐帶，因此只要不同編制基礎(chǔ)之間出現(xiàn)了這種橋梁和紐帶，他們之間就有了某種千絲萬縷的聯(lián)系。設(shè)計(jì)復(fù)合流量表的關(guān)鍵是：在資產(chǎn)負(fù)債表上運(yùn)用會(huì)計(jì)恒等式進(jìn)行不同項(xiàng)目之間的論證,論證的結(jié)果就能告訴我們結(jié)余流量之間有何關(guān)聯(lián)，以此科學(xué)化論證。

(二)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分類研究

現(xiàn)金流量分為以下三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指一個(gè)企業(yè)經(jīng)常性從事的交易和活動(dòng)，企業(yè)從這些活動(dòng)中獲得自己的經(jīng)營(yíng)收入。比如電信公司為客戶提供電信服務(wù)，保險(xiǎn)公司為客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)等等。在企業(yè)發(fā)生的所以交易和活動(dòng)中，排除投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)之外，其他的都屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域范圍，可見其范圍之廣。由于不同行業(yè)有不同行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)內(nèi)容也是不一樣的。這就要求企業(yè)應(yīng)量體裁衣，進(jìn)行最適合自己的分類。

投資活動(dòng)，是指企業(yè)將籌集的資金加以運(yùn)用的活動(dòng)。投資活動(dòng)可分為直接投資和間接投資，直接投資是指將資金投資于機(jī)器設(shè)備，形成企業(yè)的直接經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)能力；間接投資是指購買金融性資產(chǎn)，已達(dá)到對(duì)其他企業(yè)控股的目的。投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)來說十分重要，它是企業(yè)對(duì)千辛萬苦籌來的資金加以利用的過程。投資得當(dāng)，企業(yè)就實(shí)現(xiàn)了自身價(jià)值，反之，投資失敗，等著企業(yè)的則是破產(chǎn)清算。因此投資前的可行性分析必不可少，選擇最具有盈利前景的投資項(xiàng)目。

籌資活動(dòng)，是指企業(yè)資金的籌集活動(dòng)，又稱為融資活動(dòng)。該活動(dòng)的進(jìn)行會(huì)改變企業(yè)的股權(quán)性投資和債權(quán)性投資的構(gòu)成比例。值得注意的是，企業(yè)的應(yīng)付項(xiàng)目比如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等與商業(yè)活動(dòng)有關(guān)的應(yīng)付項(xiàng)目等是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

上述三種活動(dòng)是企業(yè)不同性質(zhì)的活動(dòng)，帶來的現(xiàn)金流量變動(dòng)是不一樣的，因此才需要對(duì)企業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行分類研究。

四、現(xiàn)金流量表的分析研究

（一）現(xiàn)金流量表分析的重要意義

現(xiàn)金流量表分析是指報(bào)表使用者使用專門分析方法對(duì)表里數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，然后再對(duì)處理結(jié)果比較和研究。通過比較它們之間的相同的地方和不同的地方，找出相同的原因和不同的原因，進(jìn)而對(duì)一個(gè)企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和在某一特定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)結(jié)果和現(xiàn)金流量有個(gè)大致的了解和把握，同時(shí)通過計(jì)算所需的分析指標(biāo)，進(jìn)行橫向與縱向的比較，找出該企業(yè)哪些方面存在問題，監(jiān)督企業(yè)提供的信息可靠真實(shí)。

不同的經(jīng)濟(jì)主體對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求是不一樣的，比如投資者希望了解企業(yè)的發(fā)展前景，股利支付能力；債權(quán)人希望了解自己借給企業(yè)的錢是否能按期收回；政府及其有關(guān)部門希望了解企業(yè)的稅收繳納情況、財(cái)政預(yù)算執(zhí)行情況和對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)情況。這些分析都是有意義的。通過一系列分析研究，報(bào)表使用者可以知道企業(yè)本期及以前各期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流動(dòng)進(jìn)入多少、流動(dòng)出去多少以及凈現(xiàn)金流量的結(jié)存情況，這樣既可以知道企業(yè)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)的還債能力，還可以預(yù)知企業(yè)在日后的還債能力。評(píng)價(jià)企業(yè)獲利質(zhì)量，找出企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面存在的問題并解決這些問題，最終為自己的經(jīng)濟(jì)決策提供可供參考的依據(jù)。

（二）現(xiàn)金流量分析指標(biāo)體系構(gòu)成

1.現(xiàn)行現(xiàn)金流量指標(biāo)體系

2.現(xiàn)金流量指標(biāo)體系構(gòu)建原則

本文通過對(duì)現(xiàn)金流量表若干問題進(jìn)行一些理論上的探討和研究，加深了人們對(duì)現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí)和理解，使現(xiàn)金流量表的有關(guān)理論知識(shí)更好的為實(shí)踐服務(wù)，使現(xiàn)金流量表為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理發(fā)揮更大的作用。當(dāng)然，本文研究?jī)?nèi)容還有很多有待改進(jìn)的地方，比如現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物這一編制基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的弊端具體體現(xiàn)在哪些方面，通過什么樣的機(jī)制對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響等等。這些都是以后可以研究的領(lǐng)域。

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（作者單位：浙江工商大學(xué)）