李娜

【摘要】在富人眾多理財方式當(dāng)中家族信托是一種富人打理財產(chǎn)的主要方式，尤其是在境外家族信托的金融產(chǎn)品在市場當(dāng)中已經(jīng)非常成熟。就目前來看眾多的國內(nèi)富豪在財產(chǎn)繼承方面面臨著各種財富的傳承問題，家族信托之所以受到富豪企業(yè)家們的青睞主要原因是家族信托是以財富傳承和預(yù)防股權(quán)分散為主要功能的信托方式，因此家族信托成為企業(yè)富豪的青睞也就理所應(yīng)當(dāng)了。在未來幾年信托的發(fā)展前景勢必會巨大無比，信托業(yè)也必然會攪動起藍(lán)海當(dāng)中的大潮;家族信托其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃矫苄蕴卣髟谑袌鲂枰?dāng)中具其現(xiàn)實意義和理論意義不言而喻?；诖耍疚膶易逍磐械乃矫苄员Ｕ蠁栴}進(jìn)行了詳實的闡釋與分析，以供參考。

【關(guān)鍵詞】家族信托 ?保密性 ?保障問題

一、前言

家族財富的傳承一直是世界性的難題，也是富豪們永遠(yuǎn)關(guān)心的話題，家族信托作為一項家族財富傳承工具早已在國際上廣泛盛行。家族信托主要是通過對家庭財富的繼承、管理以及維護(hù)，更好的實現(xiàn)財富信托的一種模式。目前我國對家族財富管理模式還不夠完善，在某些方面仍存在一些問題，這也使得現(xiàn)階段國內(nèi)資產(chǎn)雄厚的家族企業(yè)對設(shè)立家族財富管理心有余悸或者認(rèn)識不足，仍在觀望，期待這種家族財富進(jìn)一步的改進(jìn)。因此，我國家族信托企業(yè)要想快速發(fā)展，增加國內(nèi)市場的占有率，還需要更加的努，但是在短時間內(nèi)仍然在國內(nèi)市場的競爭中會處于劣勢。

二、家族信托概述

（一）家族信托的定義

家族信托在某種意義上講可稱之為醫(yī)囑信托，無論醫(yī)囑信托的內(nèi)容是什么只要符合信托的基本特征，醫(yī)囑信托就屬于信托業(yè)務(wù)的一種;毋庸置疑醫(yī)囑信托具就自身的特色。第一，家族信托的委托人通常都是資產(chǎn)雄厚的家族企業(yè)的法人，有雄厚的資金背景和企業(yè)背景。第二，家族信托的受益人基本都是家族財產(chǎn)指定的繼承人。第三，委托人之所以提出家族信托主要是為了家族企業(yè)在傳承后能夠繼續(xù)發(fā)展和確保股權(quán)在家族當(dāng)中的繼續(xù)集中。實際上家族信托就是為了保證家族企業(yè)和個人的資產(chǎn)的不流失。

（二）家族信托的作用

1.家族企業(yè)的延續(xù)。受托人按照行業(yè)布局的走向和未來的發(fā)展趨勢，采取科學(xué)有效的方法對信托進(jìn)行管理，實現(xiàn)受托財產(chǎn)的最終增值和保值，保證家族企業(yè)財富的一脈傳承。定制化條款設(shè)置是家族信托的實現(xiàn)財富增值保值的關(guān)鍵所在，定制化條款設(shè)置可以起到激勵和約束收益人的作用;從而為家族企業(yè)優(yōu)選出合格的企業(yè)接班人繼續(xù)帶領(lǐng)家族企業(yè)向前發(fā)展;家族信托之所以可以對公司的股權(quán)進(jìn)行控制和維護(hù)其主要原因是家族信托可以將家族企業(yè)的股權(quán)鎖定在信托當(dāng)中;以此來防范因不合格股東的介入對企業(yè)的發(fā)展造成影響，為企業(yè)的傳承和企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的維穩(wěn)保駕護(hù)航。

2.財富保護(hù)。第一，保證財產(chǎn)安全是家族信托的主要職能;設(shè)立信托的目的就是為了防止企業(yè)資產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營因企業(yè)破產(chǎn)和法人離婚等事件對企業(yè)造成影響也是為了避免個人財產(chǎn)因事件原因成為債務(wù)償還的對象。委托人是信托資產(chǎn)的實際所有人，信托財產(chǎn)和受托人財產(chǎn)的概念實際上是兩個獨立的概念，家庭信托對于企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展不受信托公司破產(chǎn)和資不抵債等原因的影響而改變;第二;嚴(yán)格保密是家族信托的最基本的前提，受托人具有信托資產(chǎn)所屬權(quán)，信托資產(chǎn)的運營和收益狀況委托人絕對不可以向外界透露;另外信托計劃的登記無需向政府匯報，其登記信息也不供外界查詢。

3.納稅籌劃。家族信托不屬于重稅范疇因此可以做到避稅節(jié)稅。第三方在委托人去世前就已經(jīng)將財產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，沒有了遺產(chǎn)認(rèn)證環(huán)節(jié)其遺產(chǎn)稅就不屬于稅收的征收范圍，因此永久存續(xù)的信托設(shè)立可以為委托人解決多代傳承的納稅問題，將委托權(quán)交予信托公司保留委托人的控制權(quán)，就可以避免個人所得稅和企業(yè)營業(yè)稅了;與此同時，在離岸地設(shè)置信托架構(gòu)還可以避免企業(yè)營業(yè)地法域的稅收。

4.社會慈善。企業(yè)成立慈善機構(gòu)的目的是為了方便企業(yè)股權(quán)的捐贈，與此同時，也是為了家族和家族企業(yè)在捐款、捐物時直接介入到慈善事業(yè)的管理與運營當(dāng)中;從而更好的服務(wù)家族企業(yè)滿足慈善事業(yè)的需求;故此，慈善信托下的企業(yè)股權(quán)是不能轉(zhuǎn)讓的，慈善信托是家族對企業(yè)長期行使控制權(quán)的關(guān)鍵。

三、家族信托發(fā)展的道路選擇

（一）漸進(jìn)式發(fā)展，合理選擇家庭信托進(jìn)入路徑

通過對家庭信托業(yè)務(wù)功能和特定目標(biāo)的主動嘗試，以養(yǎng)老型信托為契機，以財產(chǎn)保值增值為核心點，以家族企業(yè)傳承信托為目標(biāo)，同時進(jìn)行子女撫養(yǎng)型信托等信托產(chǎn)品的進(jìn)一步開展;另外，國內(nèi)實際控制人對于國外權(quán)益設(shè)立的離岸家族信托的安排也要全身心的進(jìn)行研究和探索。

（二）產(chǎn)品導(dǎo)向向客戶導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變

在家族財富管理過程當(dāng)中需要建立一支包括投資、稅務(wù)、法律、客服等涉及眾多領(lǐng)域的專家團(tuán)隊作為家族財富管理的核心智庫。另外，在提升主動管理的基礎(chǔ)上，還需要制定出一個相對個性化的管理目標(biāo)確保未來財富支出由理有據(jù)。以客戶的實際需要為目標(biāo)，根據(jù)委托人實際的財務(wù)狀況，全面了解委托人對風(fēng)險的偏好，細(xì)致的分析受益人對財富有哪些管理要求，進(jìn)而為委托人提供多層次信托產(chǎn)品配置和專業(yè)的財富管理定制化服務(wù)體系。

四、我國保障家族信托私密性的現(xiàn)狀與解決方法

（一）法律規(guī)定中的缺陷與矛盾

信托具有獨立性，獨立性是信托的最主要的特點，因此將財產(chǎn)設(shè)立給信托財產(chǎn)也就具有了獨立性和獨立的委托人，受托人以及受益人這些人因信托設(shè)立的固有財產(chǎn)而成立，其信托服務(wù)的目標(biāo)也是特定的。既然家族信托財產(chǎn)的設(shè)立已經(jīng)被登記備案了，那么第三方勢必可以通過合法的渠道查看到信托財產(chǎn)的設(shè)立情況，這就有可能會對家族企業(yè)的企業(yè)穩(wěn)定和家族族群的和諧造成影響，如果深度設(shè)想也有可能會對金融市場和股市帶來一系列的動蕩和隱患。

五、結(jié)語

綜上所述，家族信托能夠?qū)⒓易迤髽I(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離從客觀上講，對于家族企業(yè)在股權(quán)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方面起到了一定的促進(jìn)作用，滿足了家族企業(yè)期望長期繁榮發(fā)展的目的，實現(xiàn)了公司在治理上的良好管理。就目前來看在我國要想解決家族企業(yè)的代際傳承問題，首先是要對解決目前家族信托功能還很單一的問題，將家族信托拉回到保護(hù)、管理和繼承家族企業(yè)的本質(zhì)上來。雖然家族信托機構(gòu)的起步在我國還處于蹣跚階段，但是發(fā)達(dá)國家的家族辦公室管理模式和經(jīng)營策略我們可以有針對性的進(jìn)行借鑒，以此來解決委托人的財富傳承的問題和保證委托人提供的信息和財富不被泄露。

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