李偉

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注全球金融多元化，因此掀起了金融多元化的浪潮，各商業(yè)銀行也紛紛制定了多元化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。本文就我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析和探究，指出目前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的效應(yīng)，并分析了業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)行效率的影響。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)多元化；運(yùn)行效率

一、我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)的狀況

隨著我國(guó)政策法規(guī)的完善，各個(gè)主要商業(yè)銀行逐漸開(kāi)始開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，形成了一種新的發(fā)展局面。我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀基本可以概括為兩大類：橫向多元化和縱向多元化。

1.橫向多元化

橫向多元化主要是指在銀行已有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和規(guī)模上進(jìn)行擴(kuò)張，比如收購(gòu)或者兼并相關(guān)的業(yè)務(wù)公司、成立不從事銀行業(yè)務(wù)的子公司等等。橫向多元化發(fā)展是銀行業(yè)務(wù)多元化廣度的標(biāo)志。從目前的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，我國(guó)很多商業(yè)銀行為了提高多元化經(jīng)營(yíng)的廣度紛紛成立了自己的控股子公司和獨(dú)資公司，招商銀行以及五大國(guó)有銀行是代表。多元化經(jīng)營(yíng)的方向逐漸拓寬，比如租賃、信托、保險(xiǎn)、證券以及基金等等。

2.縱向發(fā)展

縱向多元化發(fā)展主要是指將銀行已有的業(yè)務(wù)作為依托，通過(guò)金融創(chuàng)新的模式進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張?？v向多元化發(fā)展是銀行業(yè)務(wù)多元化深度的標(biāo)志。對(duì)于一些資本充足和經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，進(jìn)行新的子公司投資是多元化發(fā)展的較好途徑，但是我國(guó)很多商業(yè)銀行屬于中等規(guī)模，達(dá)不到子公司投資進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的要求。因此，我國(guó)部分商業(yè)銀行選擇通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新的形式進(jìn)行多元化業(yè)務(wù)開(kāi)展。近年來(lái)，我國(guó)很多商業(yè)銀行將多元化經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)放在了中間業(yè)務(wù)的傾斜上，出現(xiàn)了各種各樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。招商銀行推出了雙幣信用卡、“一卡通”多功能借記卡、“金葵花理財(cái)”、“一網(wǎng)通”網(wǎng)上銀行綜合服務(wù)以及私人銀行服務(wù)等等，這些新興的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為其吸引新客戶、擴(kuò)大非利息性收入的重要途徑。中國(guó)銀行大力進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推進(jìn)交叉銷售以及業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)等等，托管業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)以及信用卡業(yè)務(wù)的收入同比都有所增長(zhǎng)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)的效應(yīng)分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)一方面提高了商業(yè)銀行的收益，擴(kuò)大了資金吸收的渠道，積累了更多客戶，一方面也為其發(fā)展帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，提升了相應(yīng)的管理成本。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)的效應(yīng)有以下幾點(diǎn)：

正面效應(yīng)：

1.提高了銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)能夠促進(jìn)銀行實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，提高市場(chǎng)占有率。同時(shí)多元化經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行能夠依靠自己在不同業(yè)務(wù)區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，通過(guò)單一經(jīng)營(yíng)企業(yè)沒(méi)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)建立自己的市場(chǎng)。

2.降低交易成本

實(shí)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)能夠促進(jìn)市場(chǎng)內(nèi)部化，促進(jìn)交易成本的降低。銀行的相關(guān)人員可以依據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y源配置，比如可以將資源放在能夠增大現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)中，還可以將增長(zhǎng)緩慢的業(yè)務(wù)向商業(yè)前景大的區(qū)域轉(zhuǎn)移以提高資源的配置效率。

3.分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行人員為了提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)降低經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，可以將聯(lián)系較小的業(yè)務(wù)進(jìn)行組合，這不僅是分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)有效途徑，還是促進(jìn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升的方式。另一方面，業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)雖然不一定能夠促進(jìn)商業(yè)銀行利潤(rùn)率的提升，但是可以減少利潤(rùn)率波動(dòng)，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)這是非常重要的，如果平均收益率相同，那么利潤(rùn)率波動(dòng)降低會(huì)促進(jìn)公司股值價(jià)值的提升，吸引更多的投資者。

4.具有協(xié)同效應(yīng)

同一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)能夠銷售不同的產(chǎn)品、同一個(gè)人員能夠管理不同的業(yè)務(wù)，這就無(wú)形中降低了市場(chǎng)成本和管理費(fèi)用，使得多元化經(jīng)營(yíng)的效率更高。另外，同一批資金在不同的業(yè)務(wù)中進(jìn)行有效的配置，能夠提升資金的使用效率和收益率，這就發(fā)揮了多元化經(jīng)營(yíng)的資本協(xié)同效應(yīng)。

負(fù)面效應(yīng)：

1.管理成本提升

商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)，需要開(kāi)發(fā)多種不同的金融產(chǎn)品或者增加部門和下屬公司，這必然會(huì)增加管理成本。并且多元化經(jīng)營(yíng)容易導(dǎo)致企業(yè)管理復(fù)雜化，對(duì)產(chǎn)品和人員的管理難度提升，因此會(huì)在一定程度上影響經(jīng)濟(jì)績(jī)效。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高

在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上一般不會(huì)反映多元化的業(yè)務(wù)，因此一旦這些業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)相關(guān)人員將很難發(fā)現(xiàn)，不能進(jìn)行實(shí)時(shí)的評(píng)估和預(yù)測(cè)。比如，證券業(yè)務(wù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)等等都具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦操作失誤將會(huì)造成企業(yè)損失。

3.多元化業(yè)務(wù)引進(jìn)盲目，優(yōu)良產(chǎn)品較少

商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)在于市場(chǎng)的再定位，因此在進(jìn)行多元化開(kāi)展的過(guò)程中要依據(jù)自身的特點(diǎn)、規(guī)模、抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及戰(zhàn)略規(guī)劃等進(jìn)行產(chǎn)品的再開(kāi)發(fā)，這樣才能為客戶提供更加全面的產(chǎn)品。但是就目前的狀況來(lái)看，中小銀行希望趕超股份制商業(yè)銀行，而股份制商業(yè)銀行又要與國(guó)有銀行相比，一旦新的產(chǎn)品被推出來(lái)，各個(gè)銀行都蜂擁而上，盲目地引入，這樣不僅不能取得預(yù)期的收益，反而失去了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前我國(guó)銀行的多元化業(yè)務(wù)基本集中在信用卡業(yè)務(wù)、代理理賠業(yè)務(wù)和代理收付業(yè)務(wù)方面，缺少自主開(kāi)發(fā)的低風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品。

4.內(nèi)部管理制度有待提升

據(jù)相關(guān)調(diào)查可知，我國(guó)很多商業(yè)銀行只是進(jìn)行多元化業(yè)務(wù)的引進(jìn)和開(kāi)發(fā)，沒(méi)有專門的人員和機(jī)構(gòu)對(duì)開(kāi)發(fā)運(yùn)行進(jìn)行細(xì)致的規(guī)劃和整合，缺少相應(yīng)的戰(zhàn)略方向，對(duì)下屬的分支機(jī)構(gòu)管控不重視，這就導(dǎo)致銀行的發(fā)展面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。另外，一些商業(yè)銀行多元化業(yè)務(wù)的開(kāi)展是打著“擦邊球”進(jìn)行的，處于法律的灰色地帶，甚至還有一些銀行多元化業(yè)務(wù)存在著違規(guī)操作的跡象，這就不利于其長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

三、業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)行效率的影響

指標(biāo)選?。?/p>

因?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（即利息收入）與非利息收入存在一定的差距，所以本文選用熵方法來(lái)分析業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)行的效率的影響。這種方法在國(guó)際上是通用的方法，能夠?qū)π畔⒌臏?zhǔn)確性和完整性進(jìn)行較好的保存。為了方便計(jì)算，將我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)總收入總體分為利息收入和非利息收入兩大類，并且將資產(chǎn)利潤(rùn)率作為銀行績(jī)效指標(biāo)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

分析結(jié)果：

由上表四大國(guó)有商業(yè)銀行熵值可以看出，與其他三個(gè)銀行相比，中國(guó)工商銀行的多元化程度更深，在2011年到2014年之間，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行的多元化程度相對(duì)比較淺。同時(shí)可以看出，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)工商銀行的資產(chǎn)收益率在逐年遞增，但是中國(guó)銀行的資產(chǎn)收益率則在2013年的時(shí)候出現(xiàn)了下降的趨勢(shì)。由此，從整體上來(lái)看，可以推斷出，我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的程度與經(jīng)營(yíng)效率存在一定的正相關(guān)關(guān)系，但是相關(guān)性并不是十分強(qiáng)。這就表明，我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的正面效應(yīng)在一定程度上是比較突出的，銀行的交易成本、協(xié)同效益以及資本市場(chǎng)都得到了相應(yīng)的發(fā)揮，但是多元化的影響并不是十分明顯。究其原因，可能是因?yàn)槲覈?guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不成熟所致，一些與銀行多元化經(jīng)營(yíng)相關(guān)的業(yè)務(wù)不能順利開(kāi)展，以及競(jìng)爭(zhēng)觀念缺乏等原因也是導(dǎo)致多元化正面效應(yīng)不能充分發(fā)揮出來(lái)的重要原因。另外，銀行相關(guān)的管理人員技術(shù)水平和素質(zhì)以及內(nèi)部管理的制度也是影響多元化實(shí)施的重要因素。

對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，國(guó)際化和綜合化的業(yè)務(wù)開(kāi)展雖然很重要，但是必須要加強(qiáng)自身創(chuàng)新能力的提升，只有這樣才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中爭(zhēng)得一席之地，城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行同樣需要如此。雖然目前的多元化經(jīng)營(yíng)取得一定的成績(jī)，但是以后的發(fā)展中仍然需要完善經(jīng)營(yíng)模式，隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整發(fā)展策略，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)多元化經(jīng)營(yíng)可以從以下幾個(gè)方面改善：第一，完善并建立更有效的存款保險(xiǎn)制度，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。第二，強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管，提升監(jiān)管質(zhì)量。第三，提高差異化經(jīng)營(yíng)的步伐，加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)等等。

結(jié)束語(yǔ)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)雖然促進(jìn)了銀行發(fā)展，為銀行發(fā)展帶來(lái)了一定收益，在一定程度上提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但是也增加了銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，在實(shí)施業(yè)務(wù)多元化的過(guò)程中，商業(yè)銀行要做好防范，制定健全的制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低范圍內(nèi)。另外，商業(yè)銀行要在追求效益的同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)政府要做好宏觀環(huán)境的營(yíng)造，合理調(diào)整行業(yè)政策促進(jìn)金融資源配置的優(yōu)化，另一方面要加大對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，增強(qiáng)體制改革，促進(jìn)商業(yè)銀行快速發(fā)展。

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